كانت أكبر صفقة استحواذ في أوروبا حتى الآن هذا العام مدفوعة باتجاه بسيط: في مرحلة ما من هذا العقد، ستصبح البتروكيماويات المحرك الرئيسي لنمو الطلب على النفط.
تعتزم شركة بترول أبوظبي الوطنية (أدنوك)، إحدى أكبر منتجي النفط الخام في العالم، شراء شركة كوفيسترو الألمانية مقابل 15 مليار يورو، لأنها تعتقد أن الطلب على المواد البلاستيكية والرغاوي القائمة على الهيدروكربون سينمو بشكل مطرد في جميع أنحاء العالم. انتقال الطاقة.
وأوضح خالد سالمين، المدير التنفيذي لشركة أدنوك، في مقابلة مع صحيفة فايننشال تايمز الشهر الماضي: “لقد نظرنا إلى الأعوام الـ 25 المقبلة أو نحو ذلك، حتى عام 2050”. ما هي المجالات التي نراها مناطق نمو؟ وسيظل الغاز مصدرًا رئيسيًا للطاقة خلال تحول الطاقة، بالإضافة إلى المواد الكيميائية ومصادر الطاقة المتجددة والوقود منخفض الكربون. ومن ثم، فإن استراتيجيتنا ترتكز على هذه الركائز الأربع الرئيسية».
وتؤكد الصفقة على أهمية البتروكيماويات على المدى الطويل، على الرغم من بعض أسوأ ظروف التداول التي شهدها السوق على الإطلاق. أدى مزيج من فائض العرض وانهيار الطلب، في أعقاب جائحة كوفيد، إلى ضرب الأسعار وإغلاق المصانع القديمة.
يقول سيباستيان ساتز، محلل المواد الكيميائية في سيتي: “كانت هناك صدمة في الطلب في مرحلة ما بعد كوفيد، وشهدنا عملية استنزاف هائلة للمخزون خلال عام 2023”. “ربما كانت هذه واحدة من أسوأ الفترات التي شهدتها معظم فرق الإدارة على الإطلاق. هناك فائض في المعروض في كل سلسلة منتجات تقريبًا، ولا يبدو أنه سيختفي في أي وقت قريب.
البتروكيماويات موجودة في كل مكان في العالم الحديث. يتم استخدامها في الملابس والتغليف ولعب الأطفال والأثاث والسلع البيضاء والطلاء والطلاء وعزل الأنابيب والأسلاك والنوافذ والمزيد.
لذلك، بالنسبة للعديد من منتجي النفط والغاز، فإن قسم البتروكيماويات يسمح لهم بامتلاك المزيد من سلسلة القيمة حول كل برميل يضخونه، كما أنه بمثابة تحوط ضد انخفاض استخدام النفط في النقل البري.
هذا العام، سيتم استخدام حوالي خمس النفط العالمي في القطاعات الصناعية والكيميائية، وفقًا لأبحاث وكالة الطاقة الدولية (IEA)، في حين سيتم استخدام 40 في المائة من قبل مركبات الطرق.
لكن هذا التوازن سوف يتغير بسرعة مع ارتفاع عدد السيارات الكهربائية. وبحلول عام 2050، سوف يتم استخدام ربع نفط العالم في الصناعة والمواد الكيميائية، و35 في المائة لمركبات الطرق التي تعمل بمحركات الاحتراق، وفقاً للسيناريو الأكثر تحفظاً لوكالة الطاقة الدولية. وفي سيناريو الصفر الأكثر جذرية، سوف تستخدم الصناعة والمواد الكيميائية كمية من النفط تزيد على ستة أضعاف ما يستخدمه النقل البري بحلول نفس التاريخ.
هذا المستوى من إنتاج المواد الكيميائية له تأثيران بيئيان رئيسيان.
وفقًا لدراسة أجرتها جامعة لوند، أنتج قطاع البتروكيماويات بشكل مباشر 1.8 جيجا طن من مكافئ ثاني أكسيد الكربون في عام 2020، وهو ما يمثل حوالي 4 في المائة من الانبعاثات العالمية، وارتبط – عندما تؤخذ الانبعاثات من الموردين في الاعتبار – بإجمالي 5.6 جيجا طن من ثاني أكسيد الكربون، ما يقرب من 10 في المائة من الانبعاثات العالمية.
بالإضافة إلى ذلك، أصبح التخلص من النفايات البلاستيكية في مكبات النفايات والبحر مصدر قلق واسع النطاق.
إن شركات النفط العالمية، مثل شركة شل، أصبحت بالفعل من بين أكبر شركات البتروكيماويات في العالم. لكن شركات الشرق الأوسط – التي ركزت حتى الآن بشكل أساسي على إنتاج النفط والغاز – تعمل على بناء أعمالها في مجال البتروكيماويات.
وفي العام الماضي، اشترت شركة أرامكو السعودية، وهي أكبر شركة نفط في العالم، والتي تتمتع بقدرة على ضخ 12 مليون برميل يومياً من النفط الخام، 10 في المائة من شركة رونجشينج للبتروكيماويات الصينية، المتخصصة في البوليستر، مقابل 3.4 مليار دولار.
ومنذ ذلك الحين، سعت للحصول على حصة مماثلة في شركة صينية أخرى، هي هنجلي للبتروكيماويات. وفي الأسبوع الماضي، بدأ العمل في إنشاء مصفاة ومصنع للبتروكيماويات في مقاطعة فوجيان.
وقال أمين الناصر، الرئيس التنفيذي لشركة أرامكو السعودية، خلال مؤتمر أرباحها في أغسطس/آب الماضي، إنها “تستكشف العديد من الفرص الاستثمارية في الصين”. وأشار أيضًا إلى أن توجه الصين نحو المزيد من الطاقة المتجددة من شأنه أن يزيد الطلب على البتروكيماويات – على سبيل المثال، في تصنيع الألواح الشمسية.
وتعد الصين أكبر مستهلك للبتروكيماويات في العالم، وهي السبب في انخفاض الأسعار الحالية لمعظم المنتجات. وفي السنوات القليلة الماضية، استثمرت بكثافة في بناء مصانع البتروكيماويات، لتحقيق المزيد من الاكتفاء الذاتي. وتعد البتروكيماويات الآن المحرك الرئيسي للطلب على النفط في البلاد. ويشير تقرير توقعات الطاقة العالمية الصادر عن وكالة الطاقة الدولية إلى أن “قطاع البتروكيماويات في الصين وحده يستخدم الآن كميات من النفط أكبر مما تستخدمه اليابان بأكملها، التي تعد خامس أكبر مستهلك للنفط في العالم”.
وقد خلقت هذه القدرة الصينية الضخمة تخمة في المعروض، الأمر الذي أضر بشدة بمنتجي البلاستيك الأوروبيين بشكل خاص. ووفقاً لهيئة بلاستيك أوروبا، وهي هيئة صناعية، انخفض الإنتاج في أوروبا بنسبة 8.3 في المائة العام الماضي.
ويقدر ساتز في سيتي أن مصانع البتروكيماويات، على مستوى العالم، تعمل بقدرة 80 في المائة. ويقول: “كقاعدة عامة، تبدأ الأسواق في التضييق ويصبح لدى المنتجين قوة تسعيرية عندما يتجاوز الاستخدام الحد الأدنى للتسعينيات”. “من المحتمل أن تقول إن السوق متوازن في مكان ما من أدنى مستوى إلى منتصف الثمانينيات إلى أدنى مستوى في التسعينيات.” ويضيف أنه في حالته الأساسية، سيظل السوق يعاني من فائض في المعروض حتى عام 2027.
قال باتريك بويانيه، الرئيس التنفيذي لشركة النفط الفرنسية توتال إنيرجيز، الشهر الماضي: “نحن في الدورة المتوسطة والمنخفضة للمنتجات الكيميائية اليوم”. “الهوامش العالمية ليست كبيرة جدًا لأننا نواجه المزيد من القدرات الصينية”.
كما أن فائض العرض، وما ينتج عنه من أسعار رخيصة، يزيد من صعوبة منافسة المواد البلاستيكية المعاد تدويرها والبلاستيك الحيوي.
إن البلاستيك الحيوي، المصنوع من مواد نباتية، مثل الذرة أو قصب السكر، ينمو بسرعة، ولكن من قاعدة صغيرة. وتشير تقديرات بلاستيك أوروبا إلى أنه تم إنتاج حوالي ثلاثة ملايين طن من البلاستيك الحيوي على مستوى العالم في عام 2023، مقارنة بـ 36.5 مليون طن من المواد البلاستيكية المعاد تدويرها، و374.2 مليون طن من المواد البلاستيكية الأحفورية.
ولأنها مصنوعة من النباتات التي تعزل ثاني أكسيد الكربون، فإن البلاستيك الحيوي له بصمة كربونية أصغر من البلاستيك التقليدي. هذا، بالإضافة إلى حقيقة أنها قد تتحلل بيولوجيًا بسهولة أكبر، يعني أنها مطلوبة بشكل خاص من قبل صناعة المواد الغذائية للتغليف.
لكن أحد محللي أبحاث المواد الكيميائية، الذي طلب عدم ذكر اسمه، يقول إن إنتاجها على نطاق واسع أصعب وأكثر تكلفة، وتحاول شركات البتروكيماويات إلى حد كبير الوفاء بالتزاماتها المناخية عن طريق تقليل استخدام الطاقة، بدلاً من التحول إلى إنتاج البلاستيك الحيوي.
يقول المحلل: “من الصعب بشكل عام التنافس مع البتروكيماويات بسبب حجم الأصول”. “تنتج وحدة تكسير (البتروكيماويات) (منشأة إنتاج) مليون طن من المنتجات. على حد علمي، من غير الممكن تقنيًا الاقتراب من أي شيء كهذا من خلال عملية تخمير بيولوجية. ويضيفون أن التكلفة المرتفعة للبلاستيك الحيوي ستكون مقبولة فقط في بعض المنتجات المتخصصة، مثل مستحضرات التجميل.