ارتفع سهم بلوم إنيرجي (BE) لأكثر من 20 ٪ الأسبوع الماضي ، حيث وصل إلى أعلى مستوى في اليوم على مدار اليوم 47.21 دولار ، بعد أن كشف الرئيس التنفيذي KR Sridhar أن الشركة تتوقع أن تعلن عن اتفاقيات إمدادات الطاقة الإضافية لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي (AI) قريبًا.
برز مزود تكنولوجيا خلايا الوقود كمستفيد مفاجئ من طفرة الذكاء الاصطناعى ، حيث تتدافع مراكز البيانات لتأمين مصادر طاقة موثوقة لأعباء عمل الذكاء الاصطناعى المكثفة للطاقة. توضح شراكة بلوم الأخيرة مع Oracle (ORCL) الطلب المتزايد على حلول الطاقة في الموقع التي يمكن نشرها بسرعة.
أخبر Sridhar بلومبرج أن بلوم إنيرجي يجري محادثات مع مطوري مركز البيانات الرئيسيين الآخرين ، مما يضايق أن يتوقع المستثمرون إعلانات مماثلة لصفقة أوراكل. يوفر Bloom حاليًا أكثر من نصف Gigawatt من الكهرباء إلى مراكز البيانات ، مع إجمالي السعة التي تتجاوز 1 جيجاواط ، وتهدف إلى مضاعفة ذلك إلى 2 جيجاواط بحلول نهاية عام 2026.
يركز اقتراح قيمة بلوم على السرعة والموثوقية ، حيث يمكن أن يقدم طاقة في الموقع فعالة من حيث التكلفة لمركز بيانات بأكمله في غضون 90 يومًا. مع نشر أكثر من 400 ميجاوات بالفعل في مراكز بيانات الطاقة في جميع أنحاء العالم والشراكات بما في ذلك Equinix (EQIX) والطاقة الكهربائية الأمريكية (AEP) ، يبدو أن Bloom في وضع جيد للاستفادة من نمو البنية التحتية لمنظمة العفو الدولية.
توفر نتائج الأرباح في الربع الثاني المثير للإعجاب من بلوم إنيرجي أدلة ملموسة على أن استراتيجية مركز بيانات الذكاء الاصطناعي تترجم إلى أداء مالي ذي معنى. حققت الشركة إيرادات قياسية بلغت 401 مليون دولار ، بزيادة 19.5 ٪ على أساس سنوي (لعبة) ، في حين أن الهوامش الإجمالية توسعت إلى 28.2 ٪ من 21.8 ٪ في فترة السنة السابقة.
وقد أبلغت عن دخل تشغيلي قدره 28.6 مليون دولار في الربع الثاني ، مقارنة بـ 3.2 مليون دولار في الفترة الماضية. كان هذا هو الربع الثالث على التوالي من أرباح قياسية وهوامش التشغيل ، حيث يعرض قابلية توسيع نطاق نموذج أعمال بلوم مع تسارع الطلب.
لقد أصبحت شركة Bloom's Service الآن مربحة لستة أرباع متتالية ، حيث حققت هوامش نسبة مئوية من رقمين لأول مرة على الإطلاق. يشير هذا الاتساق إلى تحسين الموثوقية والكفاءة التشغيلية التي يجب أن تروق لمشغلي مركز البيانات المهمة.
أكد الرئيس التنفيذي لشركة KR Sridhar خلال مكالمة الأرباح على أن فرط الفصحين سوف ينفقون أكثر من 500 مليار دولار في النفقات الرأسمالية في عام 2025 ، مع ما لا يقل عن 50 مليار دولار للمعدات الرأسمالية القوية.
ويمثل هذا الطلب المكافئ لأكثر من قدرة الحمل الأساسية لمحطة الطاقة النووية كل شهر ، وهي فرصة للسوق لا يمكن للبنية التحتية التقليدية للشبكة معالجتها في “سرعة الذكاء الاصطناعي”.
يتم تمويل خطط توسيع تصنيع بلوم بالكامل ، وتتطلب ما يقرب من 100 مليون دولار منتشرة عبر عدة أماكن للوصول إلى سعة سنوية 2-gigawatt. تتوقع الإدارة أن يستمر هذا الاتجاه العلماني إلى ما بعد عام 2026 ، مما يضع التوسع باعتباره مجرد بداية لبناء السعة متعددة الجيجاوات.
مع التدفق النقدي الإيجابي من العمليات المتوقعة وإعادة التمويل الأخير البالغ 113 مليون دولار في الملاحظات القابلة للتحويل ، يبدو أن بلوم في وضع مالي للاستفادة من ما أسماه Sridhar “أكبر فرصة للسوق في تاريخ القوة للمؤسسات”.
يتتبع المحللون أن ترتفع إيرادات Bloom Energy من 1.47 مليار دولار في عام 2024 إلى 2.56 مليار دولار في عام 2027. في هذه الفترة ، من المتوقع أن تتوسع الأرباح المعدلة من 0.28 دولار للسهم إلى 1.31 دولار للسهم الواحد.
سعر الأسهم بسعر 78.5x إلى الأمام ، وهو أعلى من متوسط عام واحد من 47.4x. إذا كان بإمكان سهم الهيدروجين الحصول على أرباح آمنة 50x ، وهو أمر غير حاد للغاية ، فيجب أن يتداول حوالي 65 دولارًا على مدار الـ 12 شهرًا القادمة ، مما يشير إلى إمكانية أعلى لأكثر من 45 ٪ من المستويات الحالية.
من بين المحللين الـ 19 الذين يغطيون Bloom Energy Stock ، يوصي Seven بـ “Buy Strong” ، وتوصي اثنان بـ “Buy Modera Buy” ، وتوصي ثمانية “Hold” ، وتوصي One “Sell Sell” ، ويوصي المرء “SELL SELL”. متوسط سعر سهم بلوم الطاقة هو 31.53 دولار ، وهو أقل من السعر الحالي البالغ 46 دولار.
في تاريخ النشر ، لم يكن لدى Aditya Raghunath مواقف (إما بشكل مباشر أو غير مباشر) في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة. جميع المعلومات والبيانات في هذه المقالة هي فقط لأغراض إعلامية. تم نشر هذه المقالة في الأصل على barchart.com