احصل على ملخص المحرر مجانًا
تختار رولا خلف، رئيسة تحرير صحيفة الفاينانشال تايمز، قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
الكاتب هو نائب محافظ بنك إنجلترا لشؤون الاستقرار المالي
من السهل أن نعتقد – مع انتقالنا على مدار حياتي من الدفع بالشيكات إلى الهواتف الذكية، وتسوية المدفوعات ذات القيمة الكبيرة في الوقت الحقيقي من خلال بنك إنجلترا – أن المدفوعات في المملكة المتحدة آمنة وسهلة وفعالة.
إن هذه الحلول ممكنة، ولكن هذا لا يعني أنه لا يمكن تحسين الأمور. ففي بلدان مثل الهند والبرازيل والسويد، يستطيع الناس دفع ثمن تجار التجزئة مباشرة من حساباتهم المصرفية دون استخدام بطاقات، ويمكنهم الدفع باستخدام رقم الهاتف المحمول أو رمز الاستجابة السريعة ــ وهو ما يسمح حتى لأصغر الشركات بقبول المدفوعات بثمن بخس.
والأمر الأكثر أهمية هو أننا ينبغي لنا أن نفكر في تطبيق تكنولوجيا التوكنات الجديدة على الأموال التقليدية، وليس في أسواق الأصول المشفرة حيث استُخدِمَت لأول مرة. وتسمح هذه التكنولوجيا بالتمثيل الرقمي للأصول على منصات قابلة للبرمجة مثل سلاسل الكتل. ومن الممكن أن تسمح هذه التكنولوجيا بدمج المدفوعات بكفاءة أكبر وبعمق أكبر في اقتصادنا الرقمي المتزايد.
عند التسوق عبر الإنترنت، قد لا تتم المدفوعات تلقائيًا إلا بعد التسليم. وقد يدعم هذا المنافسة الأكبر مع تزايد ثقة الناس في استخدام بائع تجزئة أو منصة جديدة عبر الإنترنت. وفي المدفوعات بالجملة بين المؤسسات المالية، قد تمكن هذه التقنيات من تسوية أسرع وأرخص، وأتمتة أكبر لعمليات المكاتب الخلفية، وقابلية أكبر للتداول لمجموعة أوسع من الأصول.
ومن خلال تعزيز الاختيارات والوظائف، يمكن لمزيد من الابتكار أن يحفز النمو الاقتصادي. وعلى هذا، فبينما أحرزت المملكة المتحدة الكثير من التقدم، فإننا بحاجة إلى بذل المزيد من الجهود لتحديث مشهد المدفوعات لدينا. لذا فإننا نواصل محادثتنا مع الصناعة من خلال ورقة نقاشية نُشرت يوم الثلاثاء.
إن الثقة في أنظمة الدفع وفي النقود ذاتها ــ أو بعبارة أخرى، الثقة في السكك الحديدية (المدفوعات)، والقطارات التي تسافر عليها (المال) تشكل عنصراً أساسياً في مسؤولية بنك إنجلترا عن الاستقرار النقدي والمالي. ونحن نحافظ على هذه الثقة من خلال إصدار النقود (الأوراق النقدية التي يحتفظ بها الجمهور، والاحتياطيات التي تحتفظ بها البنوك)، وتسوية المدفوعات بين البنوك من خلال البنية الأساسية لنظام التسويات الإجمالية في الوقت الحقيقي (RTGS)، وتنظيم كل من النقود التي تصدرها البنوك التجارية، وسكك الدفع بين البنوك مثل البطاقات والخدمات المصرفية عبر الإنترنت.
إن الابتكار التكنولوجي يعني أننا لا نستطيع ببساطة أن نجعل القطارات تعمل في مواعيدها، على الرغم من أهمية ذلك. بل يتعين علينا أن نطور أدوارنا كمزودين ومنظمين ــ ويتعين علينا أن نحسن أداء القطارات والسكك الحديدية.
وبصفتنا جهة تنظيمية، فقد اقترحنا بالفعل أنظمة جديدة لتمكين البنية الأساسية الجديدة للسوق للأوراق المالية الرمزية، والسماح باستخدام العملات المستقرة – الأصول الرقمية التي تهدف إلى الحفاظ على قيمة مستقرة من خلال الاحتفاظ بأصول أخرى كدعم – بأمان للمدفوعات في العالم الحقيقي. وبصفتنا مزودًا، سنصدر الأوراق النقدية طالما أراد الناس استخدامها. لكننا نتعهد أيضًا بعمل استكشافي على نسخة رقمية من الأوراق النقدية – عملة رقمية للبنك المركزي بالتجزئة – مع استمرار انخفاض استخدام وقابلية استخدام النقد المادي. كما أحرزنا تقدمًا كبيرًا في تجديد خدمة RTGS الخاصة بنا، والتي سيتم إطلاقها في الأشهر المقبلة.
ولكننا بحاجة إلى بذل المزيد من الجهود بشكل جماعي. ونحن بحاجة إلى رؤية المزيد من الابتكار من جانب البنوك، بما في ذلك في مجال المدفوعات بين البنوك في المملكة المتحدة، لمواكبة الحدود الدولية والتكنولوجية. وتُستخدم الأموال الصادرة عن البنوك التجارية في الغالبية العظمى من المدفوعات التي تتم في المملكة المتحدة، ولا ينبغي للبنوك أن تترك العملة الرقمية للبنك المركزي باعتبارها اللعبة الوحيدة المحتملة في مدينة رقمية بشكل متزايد. كما سيعمل بنك إنجلترا بشكل وثيق مع وزارة الخزانة وهيئة السلوك المالي وهيئة تنظيم أنظمة الدفع.
بالإضافة إلى ذلك، نحن بحاجة إلى مزيد من تحديث البنية التحتية للمدفوعات الخاصة ببنك إنجلترا. ومع انتشار الرمزنة في الأسواق المالية، سنطلق برنامجًا للتجريب باستخدام تقنيات العملة الرقمية للبنوك المركزية بالجملة، حتى لا نفقد فوائد الاستقرار المالي الواضحة التي تتحقق من خلال التسوية بالجملة بأموال البنك المركزي. وسترتبط هذه التجارب بمبادرات مماثلة في البنوك المركزية الأخرى. نحن بحاجة إلى البنية التحتية للمدفوعات العالمية، والتي تلعب فيها المملكة المتحدة دورًا مهمًا كمركز مالي دولي، للبقاء على الحدود التكنولوجية، ودعم الانفتاح والتجارة والنمو.
في نهاية المطاف، يتلخص الهدف في بناء اقتصاد بريطاني قوي وديناميكي. وتحقيق هذا الهدف يتطلب العمل الجماعي، بمشاركة العديد من اللاعبين في الحكومة والشركات. ولكن هناك مساهمة واحدة يستطيع بنك إنجلترا أن يقدمها، بالتعاون مع الصناعة، تتمثل في مضاعفة جهودنا في مجال الابتكار في مجال المال والمدفوعات ــ تحديث القطارات والسكك الحديدية، باعتبارها البنية الأساسية الأساسية للتجارة والاقتصاد الرقمي.