وتتوقع أكبر شركات مناجم النحاس في العالم تعاونا أوثق مع المستخدمين النهائيين من شركات صناعة السيارات إلى شركات المرافق، وهو ما من شأنه أن يقلب سلسلة التوريد المجزأة حتى الآن رأسا على عقب مع تفاقم نقص المعدن الحيوي للتكنولوجيات الخضراء في السنوات المقبلة.
يرى المسؤولون التنفيذيون في مجموعات التعدين الرائدة علامات متزايدة على التحول إلى صفقات مباشرة مع مصنعي الكابلات وغيرهم من المشترين الكبار لتأمين إمدادات “معدن الكهرباء” بسعر معقول.
وقال جوناثان برايس، الرئيس التنفيذي لشركة تيك ريسورسز، وهي شركة كندية لإنتاج النحاس والزنك: “في نهاية المطاف، سيبدأ أولئك الذين سيستخدمون النحاس – سواء كان ذلك لمحطات الشحن أو بناء الشبكة أو المركبات – في الاهتمام بشكل أكبر بكيفية الوصول إلى هذا النحاس”.
“سوف نبدأ في رؤية المزيد من الاهتمام بالروابط المباشرة بين عمال المناجم والمستخدمين النهائيين – لقد بدأنا نرى ونسمع المزيد عن ذلك.”
لقد سلطت محاولة استحواذ شركة BHP الفاشلة بقيمة 39 مليار جنيه إسترليني على شركة Anglo American، فضلاً عن ارتفاع أسعار النحاس إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق فوق 11 ألف دولار للطن في وقت سابق من هذا العام، الضوء على النقص المتوقع في النحاس في وقت لاحق من هذا العقد. وعلى الرغم من استمرار ارتفاع الطلب على الطاقة المتجددة، وتحديثات الشبكة، والسيارات الكهربائية، إلا أن بناء مناجم جديدة أصبح أكثر صعوبة من أي وقت مضى.
ويتوقع بنك أوف أميركا أن يبلغ المعروض من النحاس نحو 5 ملايين طن، أو 15 في المائة أقل من الطلب، بحلول عام 2030. ويتوقع البنك أن يؤدي طرح مصادر الطاقة المتجددة، وإنفاق البنية التحتية للشبكة، والسيارات الكهربائية على مستوى العالم إلى مضاعفة نمو الطلب السنوي على النحاس إلى 4 في المائة سنويا، من متوسطه التاريخي البالغ 2 في المائة.
ويشير المسؤولون التنفيذيون إلى مجموعة من العوامل التي تعوق بناء المشاريع الضخمة، بما في ذلك تدهور الجيولوجيا، وإطالة أوقات الحصول على التصاريح، وارتفاع التكاليف نتيجة للتضخم واعتبارات الاستدامة. كما تتسبب مطالبة المستثمرين بأرباح الأسهم بدلاً من النمو وأسعار النحاس المنخفضة للغاية في حدوث مشاكل لشركات التعدين.
وقال تريستان باسكال الرئيس التنفيذي لشركة فيرست كوانتوم التي أغلقت الحكومة منجمها الضخم في بنما بعد الاحتجاجات: “الأمر يزداد صعوبة. لم يعد هناك مجال سهل الآن. يمكنك أن تقول إنه لا ينبغي لك أن تذهب إلى الأرجنتين أو إلى جمهورية الكونغو الديمقراطية، ولكن أين أصبح من السهل الذهاب الآن؟”
إن النقاش الدائر داخل الصناعة يدور حول ما إذا كانت شركات التعدين بحاجة إلى الاندماج في “شركات عملاقة” أو أن تصبح أكثر انفتاحًا على الشراكة لبناء مشاريع معقدة بمليارات الدولارات – وهما الخطوتان اللتان لهما سابقة في صناعة النفط.
إن زيادة تكامل سلسلة التوريد من شأنه أن يكون خياراً آخر في معالجة مخاوف المستهلكين النهائيين، الذين يشعرون بالقلق إزاء الأسعار المرتفعة الناتجة عن عمليات الدمج، وشركات التعدين المتوسطة المعرضة لعمليات الاستحواذ من جانب شركات مثل بي إتش بي، وجلينكور، وفريبورت-ماكموران، وريو تينتو.
حتى الآن، كانت صفقة التمويل الرئيسية الوحيدة للنحاس من قبل شركة سيارات مع شركة تعدين – والتي تقع بينها المصاهر والعديد من طبقات المصنعين والموردين – هي شركة Stellantis، مالكة العلامات التجارية Jeep وFiat وPeugeot، مع شركة McEwen Copper، التي تواجه مشكلة فريدة من نوعها في العملة الأجنبية في الأرجنتين، حيث يقع مشروعها.
ويقول المسؤولون التنفيذيون إن النحاس قد يتبع الليثيوم والنيكل والكوبالت في جعل شركات صناعة السيارات تمول المناجم في مقابل الإمدادات أو قد يتطلع إلى الطريقة التي وقعت بها المرافق العامة اتفاقيات طويلة الأجل مع شركات التعدين لتسريع إمدادات اليورانيوم الجديدة.
وقال بول جيت، رئيس مجموعة الاستراتيجية في شركة أنجلو أمريكان، إن زيادة مشاركة العملاء ــ كما هو الحال مع المعادن المستخدمة في البطاريات ــ هو “الاتجاه الذي من المرجح أن يسلكه النحاس”.
بالنسبة لمطوري مشاريع الطاقة المتجددة وصانعي السيارات الكهربائية، فإن أسعار السلع المتقلبة يمكن أن تعني الفرق بين النجاح والكارثة.
يقول مايكل ويدمر، استراتيجي السلع الأساسية في بنك أوف أميركا، إن القاعدة الأساسية هي أن زيادة أسعار السلع الأساسية بنسبة 10% تخفض معدل العائد الداخلي لمشاريع الطاقة المتجددة للمستثمرين بنسبة 1% ــ والتي عادة ما تكون أحادية الرقم في البداية.
تعد شركة نيكسانز، ثاني أكبر شركة لتصنيع الكابلات في العالم، من الشركات التي تبنت تكامل سلسلة التوريد مبكراً. فهي تمتلك مصانع قضبان النحاس الخاصة بها، وقد احتفظت بها على أمل التنبؤ بالندرة التي قد تطرأ في السنوات المقبلة، وهذا يعني أنها تستطيع شراء صفائح النحاس مباشرة من عمال المناجم ومصاهر النحاس من خلال عقود توريد طويلة الأجل.
وقال فينسنت ديسال، كبير مسؤولي العمليات في شركة نيكسانز، الذي يرى أن تعزيز إعادة التدوير من 5% إلى 30% من إمداداتها هو “المفتاح” للتعامل مع نقص الإمدادات: “هناك ما يكفي من النحاس في العالم – ولكن القدرة على الاستخراج لا تتزايد بنفس سرعة الاستهلاك”.
ولكن ليس الجميع يصدقون التوقعات القاتمة بشأن إمدادات النحاس. فالبعض على ثقة من أن سوق النحاس، التي يبلغ حجمها 25 مليون طن سنويا، تتمتع بالسيولة الكافية بحيث لا تحتاج إلى تدخل مباشر. فقد أدى ضعف الطلب هذا العام، وخاصة من الصين، إلى انخفاض الأسعار بنسبة 15% من ذروتها إلى 9300 دولار للطن.
وقال جيمي هيرمانسون، نائب الرئيس الأول ورئيس المشتريات الجماعية في شركة إن كيه تي، وهي شركة دنمركية لتصنيع الكابلات: “حاليا لا نعتقد أننا نواجه نقصا في النحاس في السنوات المقبلة… في عام 2013 كانت هناك توقعات بفجوات في العرض في عام 2023، ولكن هذا لم يحدث”. “لقد قمنا بتأمين النحاس لقائمة الطلبات المتأخرة لدينا. وبعيدا عن ذلك، فإن الأمر مجرد تكهنات”.
ومن المرجح أيضاً أن يحدث استبدال النحاس وتقليص استخدامه إذا ظلت الأسعار مرتفعة. وتستعيض الصين عنه بالألمنيوم في توصيلات الطاقة البعيدة. ويتوقع الرئيس التنفيذي لشركة إنتاج الألمنيوم الأميركية ألكوا ويليام أوبلنجر أن يؤدي استبدال النحاس إلى زيادة الطلب بمقدار مليون طن. أما عن تدمير الطلب، فيقول جيت من شركة أنجلو إن النحاس “يعتبر المادة الأسهل في الإزالة” في السباكة، التي تمثل 9% من استهلاك النحاس.
ولكن في نهاية المطاف، يتفق معظم المحللين والمديرين التنفيذيين على أن العجز المتوقع في النحاس كان في طور التكوين لسنوات بسبب ضعف الاستثمار في اكتشاف وتطوير المشاريع التي تستغرق نحو 15 عاما للوصول إلى الإنتاج الأول.
وقال كريستوفر لافيمينا، المحلل في جيفريز: “أعتقد أننا نتجه إلى عالم من القيود الخطيرة على إمدادات النحاس. ليس من الممكن أن تبدل الوضع لتتمكن من تشغيل الطاقة الإنتاجية”.