تمتلك شركة بيركشاير هاثاواي الآن سندات خزانة أكثر من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي حيث يبني وارن بافيت حصنه النقدي إلى مستوى قياسي. احتفظت المجموعة التي يقع مقرها في أوماها بمبلغ 234.6 مليار دولار من الاستثمارات قصيرة الأجل في سندات الخزانة بحلول نهاية الربع الثاني، بينما امتلكت أكثر من 42 مليار دولار من النقد وما يعادله بما في ذلك سندات الخزانة ذات آجال استحقاق ثلاثة أشهر أو أقل، وفقًا لتقريرها المالي ربع السنوي. وذلك مقارنة بـ 195.3 مليار دولار من سندات الخزانة التي يمتلكها بنك الاحتياطي الفيدرالي حتى 31 يوليو. احتفظ البنك المركزي بـ 4.4 تريليون دولار من سندات الخزانة التي تشمل الأوراق المالية والسندات والأوراق المالية المرتبطة بالتضخم. كان بنك الاحتياطي الفيدرالي مشتريًا كبيرًا لديون الحكومة أثناء الوباء وكان دائمًا أحد أكبر حاملي سندات الخزانة كجزء من جهوده للحفاظ على السيولة في الأسواق. لقد قام بافيت (93 عاما) بخطوة مفاجئة ولكنها ثاقبة من خلال بيع كميات كبيرة من حيازاته من الأسهم بما في ذلك شركة آبل في الربع الماضي، قبل موجة بيع عالمية حادة هذا الأسبوع. كانت شركة بيركشاير هاثاواي تبيع الأسهم لمدة سبعة أرباع متتالية، ولكن هذا البيع تسارع في الفترة الأخيرة مع قيام بافيت بالتخلص من أكثر من 75 مليار دولار من الأسهم في الربع الثاني. نظر العديد من مراقبي بافيت المخلصين إلى قرار التخلص من حيازاته الكبرى على أنه دعوة للاستيقاظ مع تحول أوراكل أوماها على ما يبدو إلى هبوطي بشأن الاقتصاد والأسواق. أشار بافيت في الماضي خلال أوقات الأزمات إلى أنه سيشتري سندات الخزانة مباشرة في المزاد. تبيع الحكومة سندات الخزانة لفترات تتراوح من أربعة إلى 52 أسبوعًا. حقق صندوق الحرب العملاق لبافيت عوائد كبيرة بفضل ارتفاع عائدات سندات الخزانة على مدى العامين الماضيين. إذا تم استثمار 200 مليار دولار نقدًا في سندات الخزانة لمدة ثلاثة أشهر بنحو 5٪، فإن ذلك سيولد حوالي 10 مليارات دولار سنويًا، أو 2.5 مليار دولار ربع سنوي. بعد أن هزت جائحة كوفيد-19 الأسواق، اشترى البنك المركزي نحو 5 تريليون دولار من سندات الخزانة وسندات الرهن العقاري للمساعدة في دعم الاقتصاد. لكن بنك الاحتياطي الفيدرالي كان يقلص حيازاته من الأصول منذ يونيو/حزيران 2022، في برنامج معروف على نطاق واسع باسم التيسير الكمي. ويسعى بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تعزيز أقصى قدر من التشغيل واستقرار الأسعار من خلال تحديد السياسة النقدية بشكل مستقل. ويشمل ذلك شراء وبيع سندات الخزانة التي يحتفظ بها الجمهور للسيطرة على المعروض النقدي وأسعار الفائدة.
وارن بافيت يمتلك الآن سندات خزانة أكثر من الاحتياطي الفيدرالي
