افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
واصل وارن بافيت خفض حصته في شركة أبل كجزء من فورة البيع التي شهدت تخلص شركته بيركشاير هاثاواي من أسهم بقيمة 166 مليار دولار على مدى العامين الماضيين، مع عدم العثور على أوراكل أوماها سوى القليل من الفرص الأخرى لمطاردتها في سوق الأسهم الأمريكية.
وكشفت المجموعة الصناعية والاستثمارية المترامية الأطراف يوم السبت أنها خفضت مركزها في شركة أبل إلى 69.9 مليار دولار في الربع الثالث، مما يشير إلى أنها تخلت عن 100 مليون سهم أخرى في فترة الثلاثة أشهر.
في ما يزيد قليلاً عن عام، تخلى بافيت عن ما يقرب من ثلثي حصته في شركة التكنولوجيا، والتي كانت تمثل في ذروتها في عام 2023 178 مليار دولار من محفظة أسهم الشركة.
تمثل مبيعات الأسهم تحولا جذريا من قبل بافيت، نظرا لأنه وصف في عام 2022 شركة أبل بأنها واحدة من “العمالقة الأربعة” في بيركشاير، وهو ما يمثل الجزء الأكبر من قيمة الشركة. وفي اجتماع المساهمين في الشركة في أيار (مايو) الماضي، وصف شركة تصنيع الآيفون بأنها “شركة أفضل” من شركة كوكا كولا وأمريكان إكسبريس، وهما شركتان من ممتلكات بيركشاير منذ فترة طويلة.
وقال بافيت للمساهمين في ذلك الوقت: “ما لم يحدث شيء جذري يغير بالفعل استراتيجية تخصيص رأس المال، فسيكون لدينا شركة أبل باعتبارها أكبر استثمار لدينا”.
وأضاف: “لكنني لا أمانع على الإطلاق في ظل الظروف الحالية، بناء المركز النقدي”. “أعتقد أنه عندما أنظر إلى البديل المتاح في أسواق الأسهم وأنظر إلى تركيبة ما يحدث في العالم، أجده جذابًا للغاية.”
وقال بافيت إنه يعتقد أن هناك احتمالا كبيرا بأن تقوم الحكومة الفيدرالية الأمريكية برفع معدلات الضرائب في السنوات المقبلة نظرا للعجز المستمر في ميزانية البلاد، الأمر الذي من شأنه أن يقلل أرباح بيركشاير من مبيعات الأسهم المستقبلية. ذكرت شركة بيركشاير يوم السبت أنها حققت مكاسب محققة بعد خصم الضرائب بقيمة 76.5 مليار دولار من مبيعاتها الاستثمارية هذا العام.
كان المستثمر الملياردير يبيع أكثر من شركة أبل فقط. على مدار الأشهر الثلاثة حتى أيلول (سبتمبر)، باعت شركة بيركشاير ما قيمته 36.1 مليار دولار من الأسهم، بما في ذلك جزء من مركزها الكبير في بنك أوف أمريكا.
ولم يجد أي شيء آخر يغريه في سوق الأسهم الأمريكية، حيث اشترى أسهما بقيمة 1.5 مليار دولار فقط. لقد تخلى الرجل البالغ من العمر 94 عامًا عن الأسهم في مقطع رائع، حيث أصبحت بيركشاير بائعًا صافيًا للأسهم لمدة ثمانية أرباع متتالية.
وقام بافيت بدوره بضخ عائدات تلك المبيعات مرة أخرى إلى سندات الخزانة قصيرة الأجل، مما دفع الوضع النقدي للشركة إلى مستوى قياسي بلغ 325.2 مليار دولار.