افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
تخطط الهيئة التنظيمية المالية في برمودا لإجبار شركات التأمين على الحياة الموجودة في الإقليم على نشر المزيد من التفاصيل حول استثماراتها، وسط تدقيق متزايد للمخاطر التي يتم تخزينها في صفقات إعادة التأمين الخارجية.
تعد منطقة الجزيرة مركزًا لإعادة التأمين يُعرف بأنه مزود رئيسي لتغطية الأعاصير، لكن قطاع الحياة فيها أصبح أيضًا مركزًا ماليًا عالميًا مهمًا، حيث قام ببناء أكثر من تريليون دولار من الأصول التي تدعم المعاشات التقاعدية وغيرها من منتجات الادخار طويلة الأجل.
وساعدت قواعد رأس المال الأكثر سخاء في برمودا للاستثمار في الأصول الأقل سيولة في جذب موجة من صفقات إعادة التأمين الخارجية. قامت مجموعات رأس المال الخاص مثل أبولو وكيه كيه آر ببناء شركات تأمين كبيرة في برمودا.
ويضغط صناع السياسات والمنظمون العالميون بشكل متزايد على السيولة والأطراف المقابلة والمخاطر الأخرى التي تتراكم من خلال الصفقات الخارجية.
وفي بيان لصحيفة فايننشال تايمز، قالت سلطة النقد في برمودا إنها نشرت سلسلة من التقارير منذ نهاية العام الماضي حول مجالات مثل مخاطر السيولة وشركات التأمين المرتبطة بالأسهم الخاصة “لمساعدة الجمهور على فهم تطور نماذج الأعمال”. ومواصلة تشجيع انضباط السوق”.
وأضافت أنها تخطط “لتعزيز هذا العمل من خلال مطالبة شركات التأمين على الحياة التجارية والمعاشات التقاعدية بنشر المزيد من التفاصيل المتعلقة بمحافظها الاستثمارية على أساس سنوي لزيادة تعميق الفهم”.
وقالت الهيئة التنظيمية إن المشاورات ستبدأ في “المستقبل القريب”.
حاليًا، تقوم شركات التأمين البرمودية بنشر وثائق مثل البيانات المالية، وبعضها متاح من خلال موقع BMA الإلكتروني.
ستوفر المقترحات تفاصيل أكثر تفصيلاً عن الاستثمارات، ومن المحتمل أن تشمل تلك التابعة لأصحاب شركات التأمين أو الأطراف المرتبطة بها، وفقًا لشخص مطلع على الأمر.
وقد سلطت الأزمة المحيطة بشركة إعادة التأمين في برمودا المملوكة لشركة الأسهم الخاصة، 777 ري، الضوء على مخاوف الهيئات التنظيمية بشأن المخاطر الكامنة في استراتيجيات الاستثمار التي تتبعها شركات إعادة التأمين في الخارج.
تعرضت شركة 777 Re للأزمة بعد أن تعرضت بشكل كبير للأصول المرتبطة بشركة الاستثمار جوش واندر ومقرها ميامي، من أندية كرة القدم إلى شركات الطيران ذات الميزانية المحدودة. ووقعت شركات التأمين الأمريكية التي تنازلت عن أصول بمليارات الدولارات للمجموعة في براثن التداعيات.
ومنذ ذلك الحين، كثفت الهيئة التنظيمية فحصها للأصول التابعة والأطراف ذات الصلة من خلال جمع البيانات والفحوصات الميدانية.
وقالت سوزان ويليامز تشارلز، الرئيسة التنفيذية لشركة BILTIR، التي تمثل شركات التأمين وإعادة التأمين على المدى الطويل في برمودا، إنها “تدعم المقترحات الرامية إلى زيادة الشفافية العامة”، مضيفة أن بعض ما يمكن نشره قد تم بالفعل إبلاغ الهيئة التنظيمية به. .
وأضافت أن شركات التأمين في برمودا “ملتزمة بخدمة احتياجات عملائها والتي تشمل ضمان أن يكون حاملو وثائق التأمين وغيرهم من أصحاب المصلحة على اطلاع وقادرين على اتخاذ الخيارات المناسبة”.
وقال رئيس وزراء برمودا ديفيد بيرت في سبتمبر/أيلول إن الإقليم “تأكد من تشديد القواعد…”. . . للتأكد من أن المنظمين الدوليين لدينا، الذين ربما أعربوا عن هذه المخاوف الخاصة، يعرفون أننا نأخذ هذه الأمور على محمل الجد”.