عندما تكون واثقًا من أحد الأسهم ولكنك لا ترغب في ربط مبالغ كبيرة من رأس المال ، فإن مكالمات العميق في الأموال (ITM) هي واحدة من أذكى استراتيجيات الخيارات المتاحة. تمنحك هذه العقود تعرضًا يشبه الأسهم مع تقليل التكلفة والمخاطر.
قام Rick Orford بتخفيض هذا الأمر مؤخرًا في أحد أكثر مقاطع فيديو Barchart YouTube شعبية – إليك أبرز الأحداث.
-
دلتا عالية: غالبًا ما يكون لمكالمات ITM العميقة قيم دلتا 0.70 ، 0.80 ، أو أعلى. وهذا يعني أن سعر الخيار يتحرك تقريبًا بالدولار مقابل الدولار مع السهم. يبدو الأمر وكأنه ملكية الأسهم ، ولكن مع المزيد من النفوذ.
-
كفاءة رأس المال: كل خيار يتحكم في 100 سهم. بدلاً من دفع 6،071 دولارًا مقابل 100 سهم من الأسهم مثل Super Micro Computer (SMCI) ، كما في مثال Rick ، يمكنك شراء مكالمة بقيمة 45 دولارًا مقابل 1810 دولارًا. نفس التعرض ، أقل من رأس المال.
-
حماية الجانب السلبي: على عكس شراء الأسهم مباشرة ، تقتصر الحد الأقصى لخسارتك على القسط المدفوع.
تخسر الخيارات القيمة مع اقتراب انتهاء الصلاحية (بفضل تسوس الوقت) ، ولكن مكالمات ITM العميقة لها قيمة خارجية أقل. هذا يعني أنها تحمل قيمتها لفترة أطول ، وهو أمر مفيد بشكل خاص:
-
100 سهم من SMCI (السعر في التسجيل: 60.71 دولار) = 6،071 دولار
-
45 $ Strike Deep ITM Call: 1،810 $
توفر مكالمات ITM العميقة نفس الاتجاه الصعودي ، ولكن في جزء صغير من التكلفة – ومع مخاطر الجانب السلبي المغطى.
إذا ارتفع SMCI ، فإن مكالمة ITM العميقة ترتفع بقدر ما ترتفع الأسهم نفسه بفضل دلتاها المرتفعة.
مكالمات ITM العميقة ليست عن التكهنات. إنهم عن الموثوقية والكفاءة. يسمحون للتجار ب:
-
التقاط مكاسب تشبه الأسهم
-
مخاطر أقل رأس المال
-
تقليل تسوس الوقت
تحقق من شرح سريع هنا:
بعد ذلك ، شاهد درس ريك الكامل على YouTube لمعرفة المزيد حول كيفية الحصول على مكاسب تشبه الأسهم مع مخاطر أقل.
استكشف Screener Long Call's Barchart للعثور على أفضل المرشحين لتجارتك القادمة.
في تاريخ النشر ، لم يكن لدى Barchart Insights مواقف (إما بشكل مباشر أو غير مباشر) في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة. جميع المعلومات والبيانات في هذه المقالة هي فقط لأغراض إعلامية. تم نشر هذه المقالة في الأصل على barchart.com