مع وجود حد أقصى للسوق قدره 24.2 مليار دولار ، فإن Sofi Technologies (SOFI) هي شركة Fintech التي توفر خدمات الخدمات المصرفية والإقراض والاستثمار والتخطيط المالي من خلال تطبيق واحد. أبلغت SOFI عن الربع الثاني القوي بشكل استثنائي ، مع نمو متفجر في اكتساب الأعضاء ، والإيرادات ، والربحية ، وقدرات المنصة. بعد تقديم سبعة أرباع متتالية من الربحية ومضاعفة نموذج إيرادات إضاءة رأس المال المتنوعة ، تمنح SOFI المستثمرين المزيد من الأسباب للاعتقاد بإمكانات نموها على المدى الطويل.
بينما ارتفعت SOFI Stock بنسبة 52 ٪ على أساس سنوي ، مقارنةً بزيادة MODESS (SPX) الخاصة بمؤشر S&P 500 بنسبة 8.7 ٪ ، إلا أنها لا تزال بنسبة 7 ٪ من ارتفاعها 52 أسبوعًا. دعنا نكتشف ما إذا كان السهم عبارة عن شراء الآن.
في الربع الثاني ، أبلغت SOFI عن إيرادات صافية معدلة بلغت 858 مليون دولار ، بزيادة 44 ٪ على أساس سنوي (Yoy) ، وهي أسرع نمو للشركة منذ أكثر من عامين. كل من نمو الأعضاء والمنتجات بنسبة 34 ٪ ، مع ارتفاع الإيرادات القائمة على الرسوم بنسبة 72 ٪ إلى 378 مليون دولار. أضافت صوفي رقماً قياسياً 850،000 عضو جديد في الربع الثاني ، بزيادة 34 ٪ على أساس سنوي ، وبذلك يصل إجمالي عضويته إلى 11.7 مليون. كما أضاف 1.3 مليون منتج جديد ، بزيادة بنسبة 34 ٪ ، بلغ مجموعها 17 مليون منتج.
ومن المثير للاهتمام ، أن 35 ٪ من المنتجات الجديدة تم تبنيها من قبل الأعضاء الحاليين ، مما يشير إلى ديناميات مبيعات قوية. يوي. بالإضافة إلى ذلك ، زادت قيمة الدفترية الملموسة بأكثر من مليار دولار ، تصل إلى 5.3 مليار دولار. ارتفعت الأرباح المعدلة من 0.01 دولار للسهم الواحد في العام السابق إلى 0.08 دولار للسهم. يمكن أن تعزى هذه الأرقام المذهلة إلى النظام الإيكولوجي للمنتج المتنوع في SOFI ، وأعضاء سريع ونمو للمنتجات ، ونموذج أعمال متزايد للإضاءة رأس المال.
تنمو شركة Sofi's Loan Platform (LPB) ، التي تعمل على تشغيل أصول الطرف الثالث وإحالات القروض ، بسرعة. في الربع الثاني ، حقق LPB 131 مليون دولار في صافي الإيرادات المعدلة. في عام واحد فقط ، نشأت هذه القطعة أكثر من 9.5 مليار دولار من القروض وحقق أكثر من 500 مليون دولار من الإيرادات المرتفعة للهامش. الأمر الأكثر إثارة للاهتمام هو أن LPB أكبر الآن من أعمال SOFI الأصلية (إعادة تمويل قرض الطلاب). تتوقع الإدارة أن تصل إيرادات منصة القرض إلى مليار دولار قريبًا. على الرغم من كونه أقدم قسم في SOFI ، إلا أن قطاع الإقراض كان له أفضل ربع حتى الآن ، حيث حقق 447 مليون دولار من العائدات الصافية المعدلة ، بزيادة 32 ٪ على أساس سنوي. حقق قطاع الخدمات المالية والتكنولوجيا للشركة 472 مليون دولار ، بزيادة 74 ٪ على أساس سنوي ، ويمثل الآن 55 ٪ من الإيرادات الإجمالية.
تتمثل إحدى القوى العظمى في SOFI في قدرتها على تمويل أصول القروض مع ودائع الأعضاء ، مما يقلل من تكلفة رأس المال مقارنة بالعديد من المنافسين. ارتفع إجمالي الودائع بمقدار 2.3 مليار دولار إلى 29.5 مليار دولار ، في حين بلغ إجمالي النقد والمكافئات 2.7 مليار دولار في نهاية الربع الثاني. في مكالمة أرباح Q2 ، ناقشت الإدارة كيف تفكر Sofi في تحرك جريء لرمز قروضها في المستقبل. يهدف هذا إلى تكسير الملكية والسماح للمستثمرين بشراء أصول القروض بنفس الطريقة التي سيؤديون بها الأسهم. إذا نجحت ، فسيزيد من إمكانية الوصول إلى قرض SOFI وسيولة وشفافية.
بدافع من النصف الأول النجمي ، رفعت صوفي إرشادات العام بأكمله. من المتوقع أن ترتفع صافي الإيرادات المعدلة بنسبة 30 ٪ إلى 3.375 مليار دولار ، مدفوعة بزيادة بنسبة 30 ٪ في أعضاء جدد من 3 ملايين دولار. يمكن أن تصل الأرباح المعدلة للسهم إلى 0.31 دولار ، ارتفاعًا من 0.15 دولار في عام 2024.
يتوقع المحللون الذين يقومون بتغطية Sofi Stock الإيرادات والأرباح بما يتماشى مع توقعات الإدارة. يتوقع المحللون أن ترتفع الإيرادات بنسبة 21.9 ٪ إلى 4.1 مليار دولار في عام 2026 ، تليها زيادة بنسبة 76 ٪ في الأرباح إلى 0.53 دولار للسهم. يتداول سهم SOFI 41 مرة إلى الأمام 2026 ، يبدو مكلفًا بينما يعكس أيضًا ثقة المستثمرين في إمكانات النمو على المدى الطويل للشركة.
بشكل عام ، قامت وول ستريت بتصنيف SOFI “Hold”. من بين 22 محللًا يغطيون السهم ، يتمتع خمسة بتوصية “شراء قوية” ، واثنان من المعدل “شراء معتدل” ، و 10 يشيرون إلى “تعليق” ، ويقترح اثنان من المحللين “بيع معتدل” ، وثلاثة يوصي بـ “بيع قوي”. تجاوز السهم متوسط سعره المستهدف 16.63 دولار. ومع ذلك ، فإن السعر المستهدف المرتفع الشارع البالغ 27 دولارًا ينطوي على ارتفاع محتمل بنسبة 18 ٪ من المستويات الحالية.
تُظهر نتائج Sofi في الربع الثاني موقعها على أنه قوة مالية عالية النمو ، التقنية. بصفته الرئيس التنفيذي ، صرح أنتوني نوتو ، “على الرغم من النمو الكبير الذي حققناه حتى الآن ، فقد بدأنا للتو”.
مع التركيز الواضح على الابتكار ، وخاصة في التشفير ، الذكاء الاصطناعي (AI) ، والنظام الإيكولوجي للمنتج الأول للأعضاء ، تم تعيين SOFI لمستقبل أقوى ، مما يجعلها واحدة من أفضل أسهم Fintech للشراء الآن. ومع ذلك ، بالنظر إلى أن الأسهم يتم تداولها بمستثمرين متميزين ، فقد يفضل المستثمرون الحذرون بناء وظائف تدريجياً حوالي 13 إلى 15 دولارًا للحفاظ على هامش أمان.
في تاريخ النشر ، لم يكن لدى Sushree Mohanty مواقف (إما بشكل مباشر أو غير مباشر) في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة. جميع المعلومات والبيانات في هذه المقالة هي فقط لأغراض إعلامية. تم نشر هذه المقالة في الأصل على barchart.com