تدرس إسرائيل توجيه ضربات إلى قطاع الطاقة الإيراني، وهو خيار انتقامي هز الأسواق وأثار مخاوف من أن الحرب في الشرق الأوسط قد تهدد إمدادات النفط العالمية.
إن أي هجوم إسرائيلي يعطل صادرات طهران النفطية البالغة 1.7 مليون برميل يوميًا سيكون له تداعيات على أسواق الطاقة العالمية – في حين أن أي انتقام إيراني يستهدف مصدري النفط المنافسين في الشرق الأوسط من شأنه أن يسبب المزيد من الاضطرابات.
وقال محللون إن مثل هذه الدورة غير المنضبطة من الهجمات من شأنها أن تخاطر بارتفاع أسعار السلعة الأكثر أهمية في العالم، مما يؤدي إلى إشعال التضخم من جديد والإضرار بالاقتصاد العالمي قبل أسابيع من الانتخابات الأمريكية. لكنهم قالوا إن هناك عوامل مخففة تشير إلى بعض المرونة الأساسية في السوق.
هل ستضرب إسرائيل البنية التحتية للطاقة في إيران؟
وتناقش إسرائيل توجيه ضربات ضد صناعة النفط والغاز الإيرانية مع حلفائها الأمريكيين في الوقت الذي تدرس فيه ردا محتملا على إطلاق طهران 180 صاروخا على إسرائيل هذا الأسبوع.
فعندما شنت إيران هجوماً صاروخياً وطائرات بدون طيار على إسرائيل في إبريل/نيسان، ردت حكومة رئيس الوزراء بنيامين نتنياهو بضربة على قاعدة جوية إيرانية. ولم يسعى أي من الطرفين إلى مزيد من التصعيد.
لكن هذه المرة، يتوقع المحللون رداً إسرائيلياً أكثر عدوانية، ربما يستهدف صناعة النفط والغاز الرئيسية في إيران.
“إن إسرائيل تعيش ما أسميه “وضعية العيون الثلاثة بعين واحدة”. وقال بوب ماكنالي، مؤسس مجموعة رابيدان للطاقة ومستشار الطاقة السابق للرئيس الأمريكي جورج دبليو بوش: “لدي شعور بأن الاستجابة ستكون أكبر بكثير مما كانت عليه في أبريل”.
ومن المتوقع أن تحث واشنطن إسرائيل على الحد من هجماتها على البنية التحتية للطاقة في إيران. لكن حليمة كروفت، رئيسة استراتيجية السلع في RBC Capital Markets والمحللة السابقة في وكالة المخابرات المركزية، قالت إن إسرائيل ترى أن قطاع الطاقة هو “جهاز الصراف الآلي لمحور وكلاء المقاومة”، في إشارة إلى شبكة الجماعات المسلحة المدعومة من إيران في المنطقة.
ما هي المواقع التي يمكن أن تستهدفها إسرائيل في إيران؟
إن أهم جزء من البنية التحتية للطاقة في الجمهورية الإسلامية هو منشأة تصدير جزيرة خرج، التي تبعد حوالي 25 كيلومتراً عن الساحل الجنوبي لإيران، والتي تتعامل مع حوالي 90 في المائة من شحنات النفط الخام.
وقال كروفت: “هناك الكثير من مخاطر التركيز بالنسبة لإيران في جزيرة خرج، التي تعد في الأساس النظام العصبي لقطاع النفط الإيراني”.
وقال سمير مدني، الرئيس التنفيذي لموقع TankerTrackers.com الذي يقدم تقارير عن شحنات النفط، إن ناقلات النفط الفارغة التي كانت قريبة من خرج فرت من المنطقة منذ الهجوم الصاروخي الإيراني على إسرائيل.
وقال إن مجموعة الناقلات الوطنية الإيرانية “يبدو أنها تخشى هجوماً وشيكاً من قبل إسرائيل”، مضيفاً أن مثل هذا “الإخلاء بين عشية وضحاها” لم تتم ملاحظته من قبل.
خلال الحرب العراقية الإيرانية في الثمانينيات، هددت بغداد بتدمير منشأة خرج واستهدفت الناقلات المغادرة من المحطة.
ويمكن أن تشمل أهداف الطاقة البديلة الأقل أهمية مصفاة عبدان – التي تمثل 17 في المائة من طاقة التكرير في إيران و13 في المائة من إمداداتها من البنزين، وفقاً للمحللين في شركة كبلر – ومحطة ماهشهر النفطية. ومن الممكن أيضًا استهداف خطوط الأنابيب الرئيسية ومستودعات التخزين بالقرب من هرمزغان.
وتشير تقديرات سيتي إلى أن أي ضربة إسرائيلية ضد البنية التحتية النفطية الصغيرة في إيران يمكن أن تتسبب في خسارة مؤقتة للإنتاج تصل إلى 450 ألف برميل يوميا. لكن الهجوم على خرج سيؤدي إلى خسارة أكبر بكثير وأطول أمدا تصل إلى 1.5 مليون برميل يوميا، أو حوالي 1.4% من الاستهلاك العالمي.
قد يكون لضرب مصافي التكرير بدلاً من حقول النفط أو محطات التصدير تأثير أقل على سعر النفط أو حتى دفعه إلى الانخفاض، حيث سيكون لدى إيران المزيد من النفط الخام لبيعه في الخارج.
ماذا يمكن أن تفعل إيران رداً على ذلك؟
ورداً على ذلك، يمكن لإيران ووكلائها أن يتطلعوا إلى تدويل الصراع من خلال ضرب عمليات الطاقة في جميع أنحاء المنطقة، بما في ذلك عمليات الشركات الأمريكية أو حلفاء أمريكا في الخليج. وحذر المحللون من أن أي تحركات من هذا القبيل ستمثل تصعيدًا كبيرًا.
“الخطر هو أنه لم يعد صراعا محدودا بين إسرائيل وإيران. وقال دانييل يرجين، مؤرخ الطاقة الحائز على جائزة بوليتزر: “هناك الآن قوس واسع من عدم اليقين”. “قد يكون هناك أثداء للوشم. الخطر يكمن في الثديين والوشوم يمكن أن تكبر كثيرًا”.
وفي عام 2019، ألقت الولايات المتحدة باللوم على إيران في هجوم صاروخي وطائرات بدون طيار متطور على منشآت النفط في خريص وبقيق في المملكة العربية السعودية، مما أدى إلى توقف مؤقت لأكثر من نصف إنتاج المملكة من النفط الخام. كما تم إلقاء اللوم على إيران في هجومين تخريبيين على ناقلات في الخليج في ذلك العام.
لكن كروفت من RBC قال إن التقارب منذ استعادة الرياض وطهران العلاقات الدبلوماسية العام الماضي يعني أنه من غير المرجح أن تكون المملكة العربية السعودية الآن “على رأس قائمة الضربات الانتقامية الإيرانية”. ويظل البلدان على اتصال مستمر منذ الهجوم الذي شنته حماس على إسرائيل في 7 تشرين الأول/أكتوبر والذي أثار موجة من الأعمال العدائية الإقليمية.
وبدلاً من ذلك، قد تدفع إيران وكلائها إلى تكثيف الهجمات على ناقلات النفط، مما يؤدي إلى تعطيل الإمدادات وإجبار حركة المرور على تغيير مسارها. ويهاجم المتمردون الحوثيون في اليمن منذ أشهر السفن التجارية في البحر الأحمر، قائلين إن الهجمات تأتي لدعم حماس والفلسطينيين.
وقال جيسون بوردوف، المدير المؤسس لمركز سياسة الطاقة العالمية بجامعة كولومبيا، إن السيناريو “الأكثر تطرفاً” سيؤدي إلى اختناق حركة المرور عبر مضيق هرمز، وهو الممر البحري الذي يمر عبره واحد من كل خمسة براميل من استهلاك النفط الخام العالمي. يوم.
خلال الحرب الإيرانية العراقية في الثمانينيات، قامت طهران بتلغيم المضيق فيما أصبح يعرف باسم حروب الناقلات.
وفي أبريل/نيسان – عندما شنت أولى ضرباتها العسكرية المباشرة على إسرائيل من الأراضي الإيرانية ردا على غارة إسرائيلية على مجمع سفارتها في سوريا – استولت على سفينة هناك. لكن على الرغم من تهديدات المتشددين خلال فترات التوتر الشديد، لم تمنع إيران أبدًا حركة المرور عبر المضيق.
ومن شأن أي جهد لإغلاق المضيق أن يؤثر على صادرات إيران، وهو ما يقول محللون إنه يجعل ذلك غير مرجح. وقال بوردوف: “أعتقد أن هذا حدث منخفض الاحتمال وسيكون من الصعب تنفيذه، حتى لو أرادت إيران ذلك”.
ماذا سيكون التأثير على أسعار النفط؟
وقد أدت أحداث هذا الأسبوع إلى إخراج الأسواق من حالة من الهدوء النسبي، حيث أدى تباطؤ الطلب من الصين إلى انخفاض الأسعار. وارتفع خام برنت، المؤشر العالمي، بنسبة 8 في المائة هذا الأسبوع إلى ما يقرب من 78 دولارًا للبرميل.
وقال هينينج جلويستاين من مجموعة أوراسيا إنه إذا ظلت المواجهة مقتصرة على ضربات جوية محدودة لا تضرب البنية التحتية للطاقة، فمن غير المرجح أن ترتفع أسعار برنت فوق 85 دولارًا للبرميل.
لكنه أضاف أن الهجمات الإسرائيلية الناجحة على أصول النفط الإيرانية “ستدفع الأسعار فوق 85 دولارا للبرميل وربما نحو 100 دولار بالتأكيد”. “فقط إذا كان هناك انتقام إيراني كبير من شأنه أن يؤثر بشكل خطير على الشحن عبر هرمز، فمن المرجح أن يرتفع خام برنت أكثر من ذلك بكثير.”
وقال محللون في سيتي إن أي جهد ناجح لخنق مضيق هرمز، على الرغم من أنه غير مرجح، سيؤدي إلى زيادة في الأسعار “تتجاوز بكثير المستويات القياسية السابقة”، حتى لو لفترة محدودة فقط. وكان أعلى مستوى لخام برنت على الإطلاق هو 147.50 دولاراً للبرميل في عام 2008.
وأي قفزة في أسعار النفط الخام ستؤثر في النهاية على تكاليف البنزين، وهو ما قد يؤثر على الانتخابات الرئاسية الأمريكية في نوفمبر. ارتفاع الأسعار يمكن أن يكون مسؤولية للحزب الديمقراطي الحالي.
ما الذي يمكن أن يؤدي إلى استقرار السوق؟
وينبغي لقوى المواجهة التي كانت غائبة خلال الصراعات السابقة أن تساعد في السيطرة على الأسعار إذا تصاعد القتال.
إن عامين من تخفيضات الإنتاج من قبل منتجي أوبك + – وخاصة المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة – تعني أن المجموعة لديها أكثر من 5 ملايين برميل يوميًا من الطاقة الاحتياطية، والتي يمكن استعادتها إذا تعطلت الإمدادات الإيرانية فجأة.
وقالت آن لويز هيتل، نائبة الرئيس لأسواق النفط في وود ماكنزي: “إنها وسادة مطمئنة في السوق ونحن ندخل في هذا الوضع الخطير للغاية”.
وتمتلك الدول الغربية أيضًا احتياطيات استراتيجية كبيرة يمكن استخدامها لتخفيف ارتفاع الأسعار، بعد أن تم إنشاء المخزونات في أعقاب صدمات الأسعار في السبعينيات.
وساعد الإصدار الذي قادته الولايات المتحدة في أعقاب الغزو الروسي واسع النطاق لأوكرانيا على تهدئة الأسعار في عام 2022. لكن المخزونات الأمريكية أصبحت الآن عند أدنى مستوياتها منذ الثمانينيات.
وتقوم الصين، وهي الوجهة لكل النفط الإيراني تقريباً، ببناء احتياطياتها، مما قد يساعد في تخفيف أي انقطاع في الإمدادات.
كما توفر رقعة الصخر الزيتي الغزيرة في الولايات المتحدة حاجزًا، حيث تتمكن شركات الحفر من الناحية النظرية من زيادة الإنتاج بسرعة لخفض الأسعار. لكن أصحابها في وول ستريت لن يتسامحوا بعد الآن مع حملات الحفر الجديدة المكلفة.
وقال ستيف برويت، الرئيس التنفيذي لشركة إليفيشن ريسورسز ومقرها تكساس ورئيس رابطة البترول المستقلة الأمريكية: “لقد تجاوزنا تلك الفترة”. “لقد فرضت أسواق رأس المال الانضباط وقادة هذه الشركات قبلوا هذا الانضباط”.