أظهر الرئيس التنفيذي لشركة هانيويل، فيمال كابور، للمستثمرين أن الشركة جادة أخيرًا في إعادة تشكيل نفسها – لذلك نقوم بترقية السهم. كشفت هانيويل يوم الثلاثاء عن خطط لفصل قسم المواد المتقدمة لديها – وهي خطوة تفي بوعد الإدارة بإعادة تشكيل محفظة التكتل الصناعي المترامية الأطراف والتركيز على الأعمال الأكثر ربحية. كان رد فعل الأسهم ضعيفًا إلى حد ما – حيث ارتفع بأكثر من 1٪ – عند الأخذ في الاعتبار أن هذه هي الأخبار التي كان المستثمرون ينتظرونها بعد عدة أرباع من النمو الضئيل في الإيرادات وتأخر أداء الأسهم. انخفضت أسهم شركة هانيويل بحوالي 1.5% منذ بداية العام حتى الآن مقارنة بمكاسب مؤشر S&P 500 بأكثر من 20%. قال جيم كريمر يوم الثلاثاء: “هذا ما يجب أن يشتريه الناس”. عندما يتم رفع قيود المحفظة، يخطط النادي لشراء المزيد من شركة هانيويل إذا ظلت الأسهم حول المستويات الحالية البالغة 205 دولارات للسهم الواحد. ولتحقيق هذه الغاية، نقوم بترقية السهم إلى تصنيفنا المكافئ للشراء 1 ونكرر السعر المستهدف البالغ 225 دولارًا للسهم. الأسهم أعلى بقليل من حيث كانت بعد خسارتها أكثر من 5٪ في 25 يوليو عندما أعلنت الشركة عن توقعات أكثر هدوءًا جنبًا إلى جنب مع الأرباح والإيرادات الفصلية الأفضل من المتوقع. إن قيام هانيويل بتصفية الأعمال غير الأساسية مثل المواد المتقدمة، والتي يمكن أن تبلغ قيمتها 10 مليارات دولار كعمل مستقل، سيحرر رأس المال ويسمح للإدارة بتركيز المحفظة على اتجاهاتها الثلاثة الكبرى المستهدفة: الأتمتة، ومستقبل الطيران، والطاقة. انتقال. يمكن أن تذهب عائدات هذه الشركات العرضية نحو المزيد من الاستثمارات الداخلية الإستراتيجية و/أو عمليات الاستحواذ. يعد هذا أمرًا ضروريًا لأن شركة هانيويل تعرضت لانتقادات منذ فترة طويلة بسبب تشغيل عدد كبير جدًا من الشركات البعيدة، مع وجود قطاعات فرعية معينة تؤدي إلى انخفاض أدائها المالي الإجمالي. من المتوقع أن يكون الدوران معفيًا من الضرائب وأن يتم إغلاقه إما في أواخر العام المقبل أو أوائل عام 2026. إنها خطوة جريئة من قبل الإدارة، نظرًا لأن المواد المتقدمة تشكل ما يقرب من 10٪ من إجمالي المبيعات. ولكن، لا ينبغي أن يفاجئ أحدا. قالت الشركة سابقًا إنها تريد تجريد ما يصل إلى 10٪ من إجمالي الإيرادات من الشركات التي لا تتناسب مع تلك المجموعات الثلاث الكبرى. وفي الشهر الماضي، قال كابور في مؤتمر إن محفظة هانيويل “تحتاج إلى بعض الإدارة النشطة إذا أردنا أن نكون موجهين نحو النمو”. أداء HON YTD Mountain Honeywell International (HON) منذ عام حتى الآن مثل النادي، تبدو وول ستريت أيضًا متفائلة بشأن إعلان يوم الثلاثاء. قال محللو TD Cowen، الذين حافظوا على تصنيف الشراء: “إن الدوران المخطط لقطاع المواد المتقدمة الفرعي الخاص به يزيد من مواءمة محفظة هانيويل عبر أسواقها الثلاثة الكبرى، وينبغي أن يقلل بشكل متواضع من التقلبات الدورية وكثافة رأس المال في هانيويل”. “(هذه) عوامل قد تؤدي إلى إعادة تصنيف صعودي متواضع لسهم هانيويل.” وقال باركليز إن “الأخبار إيجابية لأنها تؤكد أن مجلس الإدارة يحاول جاهداً تحسين سعر السهم”. وأضاف المحللون: “نعتقد أن هذه الخطوة ستساعد في تقليل الخصم الكبير لشركة هانيويل مقابل (تقييم مجموع الأجزاء)، وتبسيط المحفظة (وهو انتقاد شائع من قبل المستثمرين لشركة هانيويل)، والتركيز على اهتمام أكبر حصة مبيعات/أرباح الشركة في الاتجاهات الكبرى المستهدفة.” من المؤكد أن هانيويل قد خطت خطوات واسعة للتوافق مع هذه الاتجاهات بالفعل، بما في ذلك الاستحواذ على وحدة أنظمة الأمن السكنية والتجارية التابعة لشركة Carrier Global وأعمال تكنولوجيا ومعدات معالجة الغاز الطبيعي المسال التابعة لشركة Air Products. تتناسب هذه مع موضوعات الأتمتة والطاقة. وقال جيم يوم الثلاثاء: “لقد قالوا إنهم يريدون تعديل محفظتهم”. “إنهم أناس يلتزمون بكلمتهم. فيمال كابور يقوم بعمل جيد جدًا في هذا الأمر.” تمت ترقية كابور إلى منصب الرئيس التنفيذي لشركة هانيويل في يونيو 2023. وبعد مرور عام، أصبح رئيسًا أيضًا. (صندوق Jim Cramer's Charitable Trust طويل الأمد. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
صور سوبا | صاروخ لايت | صور جيتي
هانيويل أظهر الرئيس التنفيذي فيمال كابور للمستثمرين أن الشركة جادة أخيرًا في إعادة تشكيل نفسها – لذلك نقوم بترقية السهم.