افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
قامت إحدى أذرع صندوق الاستثمار الحكومي في أبو ظبي بشراء شركة إدارة الأصول الكندية CI Financial في واحدة من أكبر الاستثمارات المباشرة في أمريكا الشمالية من قبل المشترين في الشرق الأوسط الغنية بالطاقة مع زيادة خططهم الاستثمارية في المنطقة.
وافقت شركة مبادلة للاستثمارات المالية، شركة إدارة الأصول التابعة لصندوق الاستثمار المدعوم من الدولة الذي تبلغ أصوله 302 مليار دولار، على دفع 32 دولارًا كنديًا للسهم لشركة CI Financial، وهو ما يمثل علاوة بنسبة 33 في المائة على سعر إغلاق يوم الجمعة.
تمنح الصفقة شركة إدارة الاستثمار التي تتخذ من تورونتو مقراً لها، والتي تمتلك أصولاً تزيد عن 500 مليار دولار كندي وتاريخ طويل في إدارة الأموال للمستثمرين الأمريكيين والكنديين الأثرياء، قيمة أسهم تبلغ 4.7 مليار دولار كندي (3.36 مليار دولار أمريكي)، أو قيمة مؤسسية قدرها 4.7 مليار دولار كندي (3.36 مليار دولار أمريكي). 12.1 مليار دولار كندي عند تضمين ديونها.
وتمثل عملية الاستحواذ أكبر عملية استحواذ لمبادلة للاستثمارات المالية، وتأتي في الوقت الذي صرح فيه رئيسها التنفيذي هاني برهوش لصحيفة فايننشال تايمز الشهر الماضي أنه كان يستعد لدفع صفقة في أمريكا الشمالية، مستغلاً فرصة لضخ الأموال في عمليات الاستحواذ الإدارية المعقدة، أو لبناء حصص في الأسهم الخاصة. الشركات المملوكة.
مبادلة، التي جمعت مؤخراً صندوقاً للأسهم الخاصة بقيمة 3.1 مليار دولار، سوف تعتمد على استثمار كبير في الأسهم من قبل الشركة الأم لتمويل التزامها بالاستحواذ الذي هو أكبر من صندوقها بأكمله. ويشبه هذا الهيكل عملية استحواذ مبادلة على شركة إدارة الائتمان Fortress Investment Group بقيمة 3 مليارات دولار من مجموعة SoftBank اليابانية، والتي تم الانتهاء منها في وقت سابق من هذا العام واعتمدت أيضًا على دعم بالمليارات من الشركة الأم.
وفي كلتا الصفقتين، تستثمر مبادلة جنباً إلى جنب مع الإدارة الحالية، والتي سيتم الاحتفاظ بها من خلال عملية الاستحواذ وتجديد حصص الأسهم الكبيرة.
تمتلك إدارة CI Financial ما يقرب من 16.9 في المائة من الشركة. سيقوم الرئيس التنفيذي كورت ماك ألباين بطرح جميع أسهمه بينما سيقوم الرئيس ويليام هولاند بطرح ما يصل إلى 25 في المائة من حصته.
ووافقت مبادلة أيضًا على الاحتفاظ ببيانات شركة CI Financial في كندا. وقدمت مبادلة تنازلاً مماثلاً كجزء من استحواذها على فورترس، حيث وافقت على إبقاء التكنولوجيا والبيانات الخاصة بها في الولايات المتحدة لإرضاء الجهات التنظيمية مثل لجنة الاستثمار الأجنبي في الولايات المتحدة أثناء قيامها بتدقيق الصفقة.
شهدت شركة CI Financial، التي تمتلك عمليات كبيرة لإدارة الثروات في الولايات المتحدة، ركودًا في أسعار أسهمها في السنوات الأخيرة، حيث تراكمت عليها ديون ثقيلة خلال فترة الاستحواذ. في العام الماضي، قامت باستثمار مليار دولار في وحدة الثروة الأمريكية التابعة لها، والتي تسمى كورينت، وقالت إنها ستفكر في فصل العملية. ومع ذلك، تخطط مبادلة لإبقاء عمليات شركة CI Financial معًا تحت ملكية خاصة، وفقًا لأشخاص مطلعين على خططها.
ويأتي استحواذ مبادلة في الوقت الذي قام فيه الصندوق الذي يقع مقره في الشرق الأوسط بزيادة وتيرة استثماراته. وبالإضافة إلى شركة Fortress، استحوذت الشركة على العلامة التجارية الفاخرة لعربات الأطفال Bugaboo، وشركة Babel الإسبانية لاستشارات تكنولوجيا المعلومات، خلال العام الماضي. وقال برهوش لصحيفة “فاينانشيال تايمز” الشهر الماضي إن شركة مبادلة للاستثمارات المالية تتطلع أيضًا إلى شراء حصص مباشرة كبيرة في الشركات المملوكة للأسهم الخاصة حيث يبحث البائعون عن السيولة.
وقال برهوش في بيان صحفي: “نحن نتوافق تمامًا مع استراتيجية الشركة واتجاهها ونتطلع إلى العمل مع فريق إدارة CI لمواصلة بناء هذا العمل المتميز”.