الرئيس التنفيذي ورئيس مجلس إدارة بنك جيه بي مورجان تشيس جيمي ديمون يشير أثناء حديثه خلال جلسة استماع لجنة الشؤون المصرفية والإسكان والشؤون الحضرية بمجلس الشيوخ الأمريكي حول شركات وول ستريت، في الكابيتول هيل في واشنطن العاصمة، في 6 ديسمبر 2023.
إيفلين هوكشتاين | رويترز
مدفون في ملف ربع سنوي مكون من 200 صفحة تقريبًا من جي بي مورجان تشيس في الشهر الماضي، كانت هناك ثماني كلمات تؤكد مدى الخلاف الذي أصبحت عليه علاقة البنك مع الحكومة.
وكشف المُقرض أن مكتب الحماية المالية للمستهلك قد يعاقب جيه بي مورجان لدوره في Zelle، شبكة المدفوعات الرقمية العملاقة من نظير إلى نظير. البنك متهم بالفشل في طرد الحسابات الإجرامية من منصته والفشل في تعويض بعض ضحايا الاحتيال، وفقًا لأشخاص رفضوا الكشف عن هويتهم يتحدثون عن تحقيق مستمر.
رداً على ذلك، أصدر بنك جيه بي مورجان تهديداً مستتراً: “تقوم الشركة بتقييم الخطوات التالية، بما في ذلك التقاضي”.
إن احتمال قيام بنك بمقاضاة الجهة التنظيمية الخاصة به لم يُسمع به من قبل في حقبة سابقة، وفقًا لخبراء السياسة، ويرجع ذلك في الغالب إلى خوف الشركات من استفزاز المشرفين عليها. كان هذا هو الحال بشكل خاص بالنسبة للصناعة المصرفية الأمريكية، التي احتاجت إلى مئات المليارات من الدولارات من عمليات إنقاذ دافعي الضرائب من أجل البقاء بعد أن تسببت أنشطة الإقراض والتداول غير المسؤولة في الأزمة المالية عام 2008، كما يقول هؤلاء الخبراء.
ولكن مجموعة من العوامل في السنوات الفاصلة خلقت بيئة لم تكن فيها البنوك والجهات التنظيمية التي تتعامل معها أكثر تباعدا من أي وقت مضى.
وتقول المجموعات التجارية إنه في أعقاب الأزمة المالية، أصبحت البنوك أهدافا سهلة للهجمات الشعبوية من الهيئات التنظيمية التي يقودها الديمقراطيون. ويشير أولئك الذين يقفون إلى جانب الهيئات التنظيمية إلى أن البنوك وجماعات الضغط التابعة لها تعتمد بشكل متزايد على المحاكم في المناطق التي يهيمن عليها الجمهوريون لدرء الإصلاح وحماية مليارات الدولارات من الرسوم على حساب المستهلكين.
وقال توبين ماركوس، رئيس قسم السياسة الأمريكية في شركة وولف للأبحاث: “إذا رجعت 15 أو 20 عاما إلى الوراء، فإن وجهة النظر كانت أنه ليس من الذكاء بشكل خاص استعداء الجهة التنظيمية الخاصة بك، وأن رفع دعوى قضائية بشأن كل هذه الأشياء هو مجرد ركل عش الدبابير”.
وقال ماركوس: “إن التفاوت بين مدى طموح المنظمين (الرئيس جو) بايدن ومدى محافظة المحاكم، على الأقل مجموعة فرعية من المحاكم، واسع تاريخياً”. “لقد خلق هذا الكثير من الفرص لرفع دعاوى قضائية ناجحة ضد المقترحات التنظيمية.”
الاعتداء على الرسوم
تصادمت هذه القوى هذا العام، الذي بدأ كواحد من أكثر الأعوام أهمية بالنسبة لتنظيم البنوك منذ إصلاحات ما بعد عام 2008 التي قيدت المخاطرة في وول ستريت، وأدخلت اختبارات الإجهاد السنوية وأنشأت الخصم الرئيسي للصناعة، وهو CFPB.
في الأشهر الأخيرة من إدارة بايدن، كانت الجهود التي بذلتها ست وكالات حكومية تهدف إلى خفض الرسوم على المدفوعات المتأخرة لبطاقات الائتمان، ومعاملات الخصم والسحب على المكشوف. كان التهديد الأكبر الذي واجهته الصناعة هو “لعبة بازل النهائية”، وهو اقتراح شامل لإجبار البنوك الكبرى على الاحتفاظ بعشرات المليارات من الدولارات من رأس المال لأنشطة مثل التداول والإقراض.
حذرت ماريان ليك، رئيسة البنك الاستهلاكي في بنك جيه بي مورجان، المستثمرين في شهر مايو من أن “الصناعة تواجه هجمة من التغيير التنظيمي والتشريعي المحتمل”.
يأتي كشف جي بي مورجان عن تحقيق CFPB في Zelle بعد سنوات من الاستجواب من قبل المشرعين الديمقراطيين بشأن الجرائم المالية على المنصة. تم إطلاق Zelle في عام 2017 من قبل شركة مملوكة للبنك تسمى خدمات الإنذار المبكر ردًا على التهديد من شبكات نظير إلى نظير بما في ذلك باي بال.
الغالبية العظمى من نشاط Zelle هادئ. ومن بين 806 مليارات دولار تدفقت عبر الشبكة العام الماضي، تم الاعتراض على 166 مليون دولار فقط من المعاملات باعتبارها عمليات احتيال من قبل عملاء جيه بي مورجان. بنك أوف أمريكا و ويلز فارجو، أكبر ثلاثة لاعبين على المنصة.
لكن البنوك الثلاثة قامت بشكل جماعي بسداد 38٪ فقط من تلك المطالبات، وفقًا لتقرير صدر عن مجلس الشيوخ في شهر يوليو والذي نظر في المعاملات غير المصرح بها المتنازع عليها.
عادةً ما تكون البنوك في مأزق لتعويض مدفوعات Zelle الاحتيالية التي لم يمنحها العميل إذنًا، ولكنها عادةً لا تقوم برد الخسائر إذا تم خداع العميل للسماح بالدفع من قبل محتال، وفقًا لقانون تحويل الأموال الإلكتروني.
أخبر أحد المسؤولين التنفيذيين للمدفوعات في بنك جيه بي مورجان المشرعين في يوليو أن البنك يعوض فعليًا 100% من المعاملات غير المصرح بها؛ يرجع التناقض في نتائج تقرير مجلس الشيوخ إلى أن موظفي البنك غالبًا ما يحددون أن العملاء قد سمحوا بالمعاملات.
وسط التدقيق، بدأ البنك في تحذير مستخدمي Zelle على تطبيق Chase من أجل “البقاء في مأمن من عمليات الاحتيال” وأضاف إفصاحات تفيد بأنه من غير المرجح أن يتم استرداد أموال العملاء مقابل المعاملات الزائفة.
ورفض جي بي مورجان التعليق على هذا المقال.
ديمون في المقدمة
الشركة، التي نمت لتصبح أكبر بنك أمريكي وأكثرها ربحية في التاريخ تحت قيادة الرئيس التنفيذي جيمي ديمون، هي في طليعة العديد من المناوشات الأخرى مع المنظمين.
بفضل سمعته في توجيه بنك جيه بي مورجان خلال أزمة عام 2008 والاضطرابات المصرفية الإقليمية في العام الماضي، قد يكون ديمون واحدًا من عدد قليل من الرؤساء التنفيذيين الذين يتمتعون بمكانة تسمح لهم بانتقاد المنظمين علنًا. وقد تم تسليط الضوء على ذلك هذا العام عندما قاد ديمون حملة، علنية وخلف الأبواب المغلقة، لإضعاف اقتراح بازل.
في أيار (مايو) الماضي، في يوم المستثمرين الذي نظمه بنك جيه بي مورجان، أوضح نواب ديمون أن بازل وغيرها من الأنظمة ستؤدي في نهاية المطاف إلى إلحاق الضرر بالمستهلكين بدلاً من حمايتهم.
إن التأثير التراكمي للتنظيمات المعلقة من شأنه أن يؤدي إلى زيادة تكاليف الرهن العقاري بما لا يقل عن 500 دولار سنوياً وأسعار الفائدة على بطاقات الائتمان بنسبة 2%؛ كما أنه سيجبر البنوك على فرض رسوم على ثلثي المستهلكين مقابل الحسابات الجارية، وفقًا لبنك جيه بي مورجان.
والرسالة: لن تكتفي البنوك باستهلاك التكاليف الإضافية الناجمة عن التنظيم، بل ستقوم بدلاً من ذلك بنقلها إلى المستهلكين.
وفي حين أن كل هذه المعارك مستمرة، فقد حققت الصناعة المالية العديد من الانتصارات حتى الآن.
يزعم البعض أن التهديد بالتقاضي ساعد في إقناع بنك الاحتياطي الفيدرالي بتقديم اقتراح جديد لاتفاقية بازل لنهاية اللعبة هذا الشهر، والذي يخفض تقريبًا نصف رأس المال الإضافي الذي ستضطر المؤسسات الكبرى إلى الاحتفاظ به، من بين تغييرات أخرى صديقة للصناعة.
وليس من الواضح حتى ما إذا كانت النسخة المخففة من الاقتراح، وهي استجابة طويلة الأمد لأزمة عام 2008، سيتم تنفيذها على الإطلاق، لأنه لن يتم الانتهاء منها إلا بعد فترة طويلة من الانتخابات الأمريكية.
إذا فاز المرشح الجمهوري دونالد ترامب، فقد يتم إضعاف القواعد أو إلغاؤها بشكل مباشر، وحتى في ظل إدارة كامالا هاريس، يمكن للصناعة محاربة اللائحة في المحكمة.
كان هذا هو النهج الذي تتبعه البنوك تجاه قاعدة بطاقة الائتمان CFPB، والتي تهدف إلى تحديد الرسوم المتأخرة بمبلغ 8 دولارات لكل حادثة، وكان من المقرر أن تدخل حيز التنفيذ في مايو.
وقد نجحت جهود اللحظة الأخيرة التي بذلتها غرفة التجارة الأمريكية ومجموعات التجارة المصرفية في تأخير تنفيذ هذه القاعدة عندما انحاز القاضي مارك بيتمان من المنطقة الشمالية في تكساس إلى الصناعة، ووافق على تجميد القاعدة.
“مكان التسوق”
كان أحد قواعد اللعبة الرئيسية بالنسبة للبنوك هو رفع القضايا في الولايات القضائية المحافظة حيث من المرجح أن تسود، وفقا لوري يو، الأستاذ المشارك في كلية إدارة الأعمال بجامعة كولومبيا الذي درس التفاعل بين الشركات والنظام القضائي.
وقال يو إن المنطقة الشمالية من ولاية تكساس تغذي محكمة الاستئناف بالدائرة الخامسة، “المعروفة بمودتها للدعاوى القضائية المرفوعة ضد المنظمين”.
وقال يو: “لقد أصبح التسوق في الأماكن مثل هذا بمثابة استراتيجية مؤسسية راسخة”. “لقد كانت الصناعة المالية نشطة بشكل خاص هذا العام في مقاضاة المنظمين.”
منذ عام 2017، ما يقرب من ثلثي الدعاوى القضائية التي رفعتها غرفة التجارة الأمريكية للطعن في اللوائح الفيدرالية كانت أمام محاكم الدائرة الخامسة، وفقًا لتحليل أجرته شركة Accountable US.
وأضاف يو أن الصناعات التي يهيمن عليها عدد قليل من اللاعبين الكبار – من البنوك إلى شركات الطيران وشركات الأدوية وشركات الطاقة – تميل إلى أن يكون لديها منظمات تجارية جيدة التمويل من المرجح أن تقاوم الجهات التنظيمية.
إن البيئة المستقطبة، حيث يتم تقويض الوكالات الفيدرالية الضعيفة من قبل المحاكم المحافظة، تحافظ في نهاية المطاف على مزايا الشركات الكبرى، وفقا لبريان جراهام، المؤسس المشارك لشركة الاستشارات المصرفية كلاروس.
وقال جراهام: “إنه أمر سيء حقًا على المدى الطويل، لأنه يثبت أيًا كانت اللوائح، في حين أن الواقع هو أن العالم يتغير”. “هذا ما يحدث عندما لا تتمكن من اعتماد لوائح جديدة لأنك تخشى أن تتم مقاضاتك.”
– مع تصورات البيانات بواسطة غابرييل كورتيس من CNBC.