لماذا لا تستفيد جميع شركات أشباه الموصلات من طفرة الذكاء الاصطناعي مثلما فعلت شركة إنفيديا؟

لا تستفيد جميع شركات الرقائق من الطفرة في الذكاء الاصطناعي، كما تظهر الأرباح، مما يسلط الضوء على تعقيدات سلسلة توريد أشباه الموصلات وهيمنة بعض الشركات على غيرها في أجزاء مختلفة من القطاع.

أعلنت مجموعة من شركات أشباه الموصلات عن نتائجها المالية للربع المنتهي في يونيو/حزيران، حيث فاق بعضها التوقعات بينما جاء البعض الآخر مخيبا للآمال، مما يوفر لمحة عن كيفية تأثير الإثارة بشأن الذكاء الاصطناعي على أرباحها.

يدور الاهتمام الحالي بالذكاء الاصطناعي حول مصطلحين رئيسيين – نماذج اللغة الكبيرة (LLMs) والذكاء الاصطناعي التوليدي. تتطلب نماذج اللغة الكبيرة كميات هائلة من موارد الحوسبة والبيانات للتدريب وهي تدعم تطبيقات الذكاء الاصطناعي التوليدي مثل برامج الدردشة من جوجل و OpenAI.

شركات التكنولوجيا العملاقة التي تدرب طلاب الماجستير في القانون لا تخفض الإنفاق. ميتا قالت شركة مايكروسوفت يوم الأربعاء إنها تتوقع نموًا “كبيرًا” في الإنفاق الرأسمالي في عام 2025 “لدعم أبحاثنا في مجال الذكاء الاصطناعي وجهودنا في تطوير المنتجات”. مايكروسوفت قالت شركة جنرال إلكتريك هذا الأسبوع إن إنفاقها الرأسمالي ارتفع بنحو 80% على أساس سنوي إلى 19 مليار دولار في الربع المنتهي في يونيو.

لقد كان هذا الإنفاق من جانب شركات التكنولوجيا العملاقة، مع استمرارها في إضافة موارد الحوسبة، بمثابة دفعة كبيرة لشركة Nvidia لأن وحدات معالجة الرسومات (GPUs) الخاصة بالشركة تُستخدم لتدريب هذه LLMs.

لكن منافس Nvidia أيه إم دي طرحت شركة AMD شريحة خاصة بها في السوق، تسمى شريحة MI300X AI، لأغراض الذكاء الاصطناعي، وبدأت في رؤية المكافآت. وقالت AMD يوم الثلاثاء إنها تتوقع أن تتجاوز إيرادات وحدة معالجة الرسومات في مراكز البيانات 4.5 مليار دولار في عام 2024، ارتفاعًا من 4 مليارات دولار توقعتها الشركة في أبريل. أعلنت شركة الرقائق عن أرباح وإيرادات للربع الثاني تجاوزت توقعات السوق.

ويبدو أن شركات تصنيع الرقائق والأدوات تستفيد أيضًا من الطفرة في الذكاء الاصطناعي. شركة تايوان لصناعة الرقائققالت شركة سامسونج للإلكترونيات، أكبر شركة لتصنيع أشباه الموصلات في العالم، الشهر الماضي إن صافي ربحها في الربع الثاني ارتفع بأكثر من 36% على أساس سنوي حيث تجاوزت نتائجها المالية توقعات السوق.

في أثناء اللغة الإنجليزية:ASMLقالت شركة سامسونج، التي تنتج أدوات متخصصة مطلوبة لتصنيع أكثر الرقائق تقدمًا في العالم، الشهر الماضي إن صافي الحجوزات في الربع الثاني قفز بنسبة 24٪ على أساس سنوي، مما يسلط الضوء على الطلب من شركات مثل TSMC التي تصنع أشباه الموصلات. وقالت سامسونج إن أرباح التشغيل في الربع الثاني ارتفعت بنسبة 1458.2٪ على أساس سنوي.

ولكن لم تستفد جميع شركات أشباه الموصلات من نمو الاستثمار في الذكاء الاصطناعي لأن تعرضها للتكنولوجيا أصبح أقل أهمية بكثير في هذه المرحلة من تطورها.

كوالكوم و ذراع شهدت أسعار أسهمها انخفاضًا يوم الأربعاء بعد إصدار إرشادات خفيفة للربع الحالي.

وفي حين أن كلتا الشركتين تتحدثان عن أهميتهما لتطبيقات الذكاء الاصطناعي، فإن الواقع هو أن تعرضهما للتكنولوجيا لا يزال محدودا للغاية.

تصمم شركة آرم المخططات التي تبني عليها العديد من الشركات رقائقها، وتستخدم أشباه الموصلات التي تنتجها آرم في أغلب الهواتف الذكية في العالم. ورغم أن العديد من الشركات المصنعة للإلكترونيات تتحدث عن الهواتف الذكية، فإن هذا لم يؤد إلى نمو أكبر بشكل أساسي لمصمم الرقائق.

لا تزال الشركة البريطانية تحصل على جزء كبير من إيراداتها من الإلكترونيات الاستهلاكية بدلاً من مراكز البيانات حيث حققت AMD و Nvidia النجاح. قال المحللون سابقًا لشبكة CNBC أن Arm قد تستفيد من الذكاء الاصطناعي عندما تبدأ المزيد من الأجهزة في دمج التكنولوجيا.

وتستخدم شركة كوالكوم شرائحها في الهواتف الذكية مثل تلك التي تنتجها شركة سامسونج، ولا تزال الشركة تحقق قدرًا كبيرًا من إيراداتها من الهواتف المحمولة. وعلى غرار شركة آرم، لا تُستخدم شرائح السيليكون التي تنتجها شركة كوالكوم في مراكز البيانات التي يتم فيها تدريب طلاب الماجستير في مجال إدارة الأعمال.

وستستخدم شركة كوالكوم شرائحها في أجهزة الكمبيوتر الذكية التي تعمل بالذكاء الاصطناعي القادمة من مايكروسوفت، ولكن مرة أخرى، يعد هذا بمثابة لعبة طويلة الأجل بالنسبة لشركة كوالكوم.