افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
ستحتفظ مجموعة صناديق جوبيتر بمبلغ 616 مليون جنيه إسترليني يديرها منتقي الأسهم النجم المنتهية ولايته بن وايتمور بعد مناقشة ما إذا كان سيسمح له بإدارة الأموال من مشروعه الجديد.
كان مدير الأصول في مؤشر FTSE 250 يدرس ما إذا كان سيمنح وايتمور وحدة القيمة العالمية للأسهم لإدارة شركته الاستثمارية الجديدة، Brickwood Asset Management، مقابل رسوم بمجرد مغادرته جوبيتر في نهاية الشهر.
لكن جوبيتر قرر الاستمرار في إدارة الصندوق داخليًا، وفقًا لأشخاص مطلعين على الوضع.
ستقوم المجموعة بدلاً من ذلك بتسليم الصندوق إلى مدير الاستثمار بريان ماكورميك وأليكس سافيديس، مدير الصندوق الذي سرقه جوبيتر مؤخرًا من منافسه جو هامبرو كابيتال مانجمنت.
ويعني القرار أن صناديق الأسهم “ذات القيمة” الخاصة بشركة جوبيتر – الأسهم التي يُعتقد أنها أرخص من قيمتها الحقيقية – يتبقى لها إجمالي 4.9 مليار جنيه إسترليني.
كان رحيل ويتمور، الذي يعتبر أحد أفضل مديري الأسهم أداءً في المملكة المتحدة، بمثابة ضربة لجوبيتر. تمكنت ويتمور من إدارة ما يصل إلى 10 مليارات جنيه إسترليني لشركة جوبيتر في بداية العام، وهو ما يعادل نحو خمس إجمالي أصولها الخاضعة للإدارة.
ودفع قراره بالمغادرة في يناير/كانون الثاني المستثمرين إلى سحب أموالهم. انخفضت الأصول في قيمة الصناديق بنحو 5 مليارات جنيه إسترليني هذا العام بسبب عمليات السحب والأداء الاستثماري.
جوبيتر هي من بين مجموعة من شركات إدارة الأصول متوسطة الحجم في المملكة المتحدة التي عانت من فترة طويلة من التدفقات الخارجة، حيث يسحب المستثمرون أموالهم من الصناديق التي يديرها منتقيو الأسهم لصالح متتبعي المؤشرات الأرخص.
يقوم مستثمرو التجزئة، الذين يمثلون الجزء الأكبر من أصول جوبيتر، بسحب الأموال من صناديق الأسهم البريطانية والاستثمار في الأسهم العالمية بحثًا عن عوائد أعلى.
حاول ماثيو بيزلي، الرئيس التنفيذي لشركة جوبيتر، توسيع أعمالها من خلال جذب المزيد من العملاء المؤسسيين وتوسيع قدراتها الاستثمارية في الخارج. أبرمت مجموعة الصناديق صفقة في وقت سابق من هذا الأسبوع للدخول في شراكة مع شركة توزيع أسترالية لبيع أموالها لأنظمة التقاعد والمؤسسات الأخرى في البلاد.
قام جوبيتر أيضًا بتعيين أدريان جوسدن وكريس موريسون من مدير الصندوق السويسري GAM في وقت سابق من العام لإدارة صندوق الدخل البريطاني بقيمة 1.4 مليار جنيه إسترليني والذي أشرف عليه وايتمور سابقًا.
أكد جوبيتر أن ويتمور سيترك المجموعة بحلول بداية نوفمبر. وقالت إن مجلس الإدارة “أخذ في الاعتبار تعليقات العملاء” و”أجرى تقييماً شاملاً للبوتيك” قبل أن يقرر أنه “من مصلحة العملاء” إدارة الصندوق داخلياً.
ورفض وايتمور التعليق.
وفقا لـ”سيتي واير”، حقق ويتمور عائدات بنسبة 26 في المائة خلال السنوات القليلة الماضية، مما يجعله واحدا من أفضل 10 مديرين للأسهم في المملكة المتحدة.
قال بن ييرسلي، مدير الاستثمار في شركة الاستشارات Fairview Investing، إن وايتمور “قام بعمل جيد في مكان صعب”، مشيرا إلى أن الأسهم القيمة كانت منذ فترة طويلة “غير مفضلة”.
وأضاف: “في منطقة غير محبوبة، فهو أحد المديرين المفضلين”.