عودة رأس المال الاستثماري للعملات المشفرة

مرحبًا بكم في نشرة FT Cryptofinance الإخبارية. هذا الأسبوع، نلقي نظرة على حالة جمع الأموال للعملات المشفرة.

واجهت الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة صعوبة بالغة في جمع الأموال على مدار السنوات القليلة الماضية. فقد اضطرت إلى مواجهة طلب فاتر من المستثمرين الذين يخشون التعرض للخسارة مرة أخرى بعد انهيار شركات العملات المشفرة وتقييمات الأسهم وأسعار الرموز في عام 2022.

الآن، يبدو أن السحب تتفرق ببطء.

ارتفعت استثمارات المستثمرين المغامرين وغيرهم في أعمال التشفير إلى 3.2 مليار دولار في الربع الثاني من هذا العام، وهو أعلى مبلغ لفترة ثلاثة أشهر منذ عام 2022، وفقًا لشركة Galaxy Research، وارتفاعًا من 2.5 مليار دولار في الربع الأول.

وتعد هذه الأرقام بمثابة أخبار سارة لشركات الأصول الرقمية، وتؤكد كيف أدى ارتفاع سعر البيتكوين هذا العام إلى تجديد الحماس لهذه الصناعة، وجعل المستثمرين أكثر استعدادًا لفتح محافظهم.

وعلى الرغم من الانخفاض الأخير إلى حوالي 58 ألف دولار الآن، لا تزال عملة البيتكوين مرتفعة بنسبة 34% هذا العام، وهي مكاسب أكبر من مؤشر ستاندرد آند بورز 500 القياسي، بمساعدة الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة في يناير/كانون الثاني.

كما ارتفع متوسط ​​حجم الصفقات التي تمت هذا العام ببطء، من 3 ملايين دولار في الربع الأول إلى 3.2 مليون دولار في الربع الثاني، وفقًا لشركة Galaxy Research. لكن ما هو مذهل حقًا هو القفزة في تقييمات الشركات. ارتفعت التقييمات المتوسطة قبل التمويل – القيمة قبل أن تتلقى الشركة التمويل من المستثمرين – من 19 مليون دولار إلى 37 مليون دولار، مما يسلط الضوء على كيفية وضع الشركات لنفسها وعودتها إلى الارتفاع.

وفي إشارة محتملة إلى العودة إلى رغوة السوق السابقة، جمعت الشركات في قطاعات web3 وNFT وmetaverse والألعاب أكبر قدر من الأموال من المستثمرين في الربع الثاني من هذا العام، وفقًا لشركة Galaxy، بينما جاءت شركات البنية التحتية في المرتبة الثانية. دعونا لا ننسى أن metaverse وNFTs كانا من أكثر القطاعات التي تم الترويج لها، وكانت حيث تم خفض التقييمات بسرعة خلال فترة الركود في العملات المشفرة.

كما كان تقاطع العملات المشفرة والذكاء الاصطناعي مجالًا نشطًا بشكل ملحوظ، وإن كان مثيرًا للدهشة، حيث تحولت بعض الشركات إلى قطاع الذكاء الاصطناعي الذي يحظى بترويج كبير، مثل قولها إنها ستجمع بطريقة ما بين استخدامات blockchain والذكاء الاصطناعي. يأتي هذا في الوقت الذي يثبت فيه جمع الأموال سهولة كبيرة، حيث يسعى المستثمرون إلى الحصول على حصة من طفرة الذكاء الاصطناعي.

وفي إشارة إلى هذا الاهتمام، جمعت شركة Sentient Labs للذكاء الاصطناعي المستندة إلى تقنية blockchain، والتي تأسست هذا العام، 85 مليون دولار من Pantera Capital وصندوق مؤسسي Peter Thiel ومستثمرين آخرين هذا الشهر.

وفي الوقت نفسه، كان مستثمرو العملات المشفرة أيضًا يجمعون أموالًا جديدة بشكل نشط.

جمعت شركة رأس المال الاستثماري Paradigm، التي يقع مقرها في كاليفورنيا، 850 مليون دولار لصندوقها الثالث للعملات المشفرة مؤخرًا، في حين أنشأت شركة تداول العملات المشفرة Auros ذراعًا استثمارية جديدة وتخطط لاستثمار 50 مليون دولار في الشركات الناشئة في مجال الأصول الرقمية.

لكن قد تكون هناك مشاكل في المستقبل بالنسبة لبعض المستثمرين.

قال آري بول، كبير مسؤولي الاستثمار في BlockTower Capital، إن هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية تراقب المستثمرين في مجال العملات المشفرة باعتبارهم هدفها التالي. وفي حديثه في إحدى حلقات البودكاست، قال إن الهيئة التنظيمية أطلقت “مجموعة من التحقيقات في المستثمرين في مجال العملات المشفرة بسبب عملهم كمتعاملين غير مسجلين في الأوراق المالية”.

ربما لم تمر جميع غيوم الأعوام القليلة الماضية بعد.

ما رأيك في بيئة جمع الأموال بالعملات المشفرة؟ راسلني على البريد الإلكتروني نيكو.اسجاري@ft.com

أبرز أحداث الأسبوع

• من المقرر أن يتم الحكم على المديرين التنفيذيين السابقين لشركة FTX، نيشاد سينغ وجاري وانج، في وقت لاحق من هذا العام. وقد أقر كلاهما بالذنب في الاحتيال.

• تم تعيين توليب صديق وزيرة جديدة لمدينة لندن، مسؤولة عن الإشراف على العملات المشفرة.

• كشفت وكالة بلومبرج للأنباء أن شركة Zodia Markets المدعومة من Standard Chartered تجري محادثات لشراء شركة Elwood Capital من الملياردير آلان هوارد.

• تبيع ولاية ساكسونيا الألمانية عملات البيتكوين التي صادرتها من التحقيقات الجنائية.

بيانات التعدين

كانت PayPal أول مؤسسة مالية كبيرة تقليدية تتجه بقوة نحو مدفوعات العملات المشفرة عندما أطلقت عملة PYUSD المستقرة العام الماضي.

يبدو أن استثمارها في العملات المشفرة في وقت كانت فيه العديد من الشركات التقليدية لا تزال حذرة يؤتي ثماره. ارتفعت القيمة السوقية لعملة PYUSD بنسبة 84 في المائة الشهر الماضي، وفقًا لـ CCData، لتصل إلى 500 مليون دولار، بعد التوسع لاستخدامها في Solana، بالإضافة إلى Ethereum.

تم تحرير Cryptofinance بواسطة Laurence Fletcher. تعليقاتك موضع ترحيب