عندما تزيد الذكاء الاصطناعي (AI) من كل صناعة معروفة للعالم ، هل يمكن أن يكون الإعلان بعيدًا عن الركب؟ بعد أن حصلت شركة Crypto Mining Company Cipher (CIFR) على دعم Google (GOOG) (GOOGL) لمحورها تجاه أعمال مركز البيانات الصناعية ، تم تعيين شركة Applovin (APP) لتكنولوجيا المعلومات في 1 أكتوبر.
سيتخلص من Appovin ADS Ads Manager ، مدير Adxon Ads ، مع عملية التجارة الإلكترونية للشركة للتجارة الإلكترونية للشركة وغيرهم من العملاء ، تاركين المحللين في Morgan Stanley و Phillip Securities يعتقدون أن هذا قد يكون مغيرًا للألعاب للشركة. بينما قامت Phillip Securities بتعيين تصنيف “تراكم” للسهم بهدف سعر 725 دولارًا ، قام Morgan Stanley برفع سعره المستهدف إلى 750 دولارًا من 480 دولارًا مع تكرار تصنيف “زيادة الوزن”.
تأسست في عام 2012 ومقرها مركز بدء التشغيل في Palo Alto ، CA ، يقدم Applovin أدوات ومنصات لمطوري التطبيقات والمعلنين للتسويق ، وتحليل ، ونشر تطبيقات الأجهزة المحمولة. منذ إدراجه في أبريل 2021 ، ارتفع App Stock بنسبة 1067.8 ٪.
بقيمة سهم في السوق بقيمة 226.6 مليار دولار ، كان لدى سهم التطبيق 2025 حتى الآن ، مع ارتفاع السهم بنسبة 120 ٪ على أساس عام إلى تاريخ (YTD).
ومع ذلك ، هل هذا كافٍ لـ Applovin للعثور على الحب في محفظة المستثمر؟ دعونا نحاول الإجابة على ذلك.
تعد البيانات المالية لـ Applovin قوية قدر الإمكان ، حيث أبلغت الشركة عن فوز في الأرباح في تسعة أرباع متتالية. بقيت القصة كما هي في الربع الأخير أيضًا ، حيث تجاوزت إيرادات Applovin وأرباحها توقعات الشوارع.
في الربع الثاني من عام 2025 ، بلغت الإيرادات 1.26 مليار دولار ، بزيادة 77 ٪ عن العام السابق. شهدت الأرباح قفزة أكثر وضوحًا تقريبًا 3 مرات إلى 2.39 دولار للسهم الواحد من 0.89 دولار للسهم الواحد في نفس الفترة من العام الماضي. علاوة على ذلك ، كان أيضًا قبل تقدير الإجماع لـ EPS قدره 1.96 دولار.
وفي الوقت نفسه ، تضاعف صافي النقد من الأنشطة التشغيلية إلى 1.6 مليار دولار للأشهر الستة الأولى من 2025 من 847.3 مليون دولار في العام السابق. ليس ذلك فحسب ، فقد عززت Applovin رصيدها النقدي لإغلاق ربع 25 يونيو مع النقد والمكافئات النقدية البالغة 1.2 مليار دولار مقارنة بـ 697 مليون دولار في بداية العام وعدم وجود ديون قصيرة الأجل على كتبها.
أيضًا ، ابتكرت الشركة أعمال ألعاب الأجهزة المحمولة ، Apps ، إلى Tripledot Studios مقابل 400 مليون دولار نقدًا حيث تتطلع الشركة إلى أن تصبح شركة إعلانات تركز بالكامل على الذكاء الاصطناعي.
أخيرًا ، بالنسبة لـ Q3 2025 ، تتوقع Applovin أن تكون الإيرادات في حدود 1.32 مليار دولار إلى 1.34 مليار دولار ، والتي تشير إلى النمو السنوي بنحو 11 ٪.
يبدو مستقبل Applovin قويًا ، مدفوعًا بالعديد من العوامل الرئيسية مثل دمج عمليات الشراء داخل التطبيق (IAP) ، والاستفادة من الذكاء الاصطناعي التوليدي ، وتوسيع نطاق منصة الخدمة الذاتية بنجاح. تتحد هذه العناصر لإنشاء أساس متين للنمو الممتد.
على وجه التحديد ، تقوم Applovin بتوسيع شبكتها الإعلانية بقوة لتشمل الألعاب القائمة على IAP والتي تعتمد تقليديًا على الإنفاق داخل اللعبة. أبرزت الإدارة مؤخرًا نجاحًا كبيرًا ، والذي كان يقدم إعلانات Applovin في لعبة Candy Crush. عزز هذا إيرادات ناشر اللعبة بنسبة 15 ٪. هذا الإنجاز واعد لأنه يفتح على الفور مجموعة جديدة ضخمة من مخزون الإعلانات مع الحد الأدنى من الجهد الإضافي المطلوب للعثور على المعلنين.
في مجال الذكاء الاصطناعي التوليدي ، تخطط Applovin لإصدار أدوات جديدة قريبًا ضمن نظامها الإيكولوجي الإعلاني. سيسمح هؤلاء للمعلنين بإنشاء المحتوى الإبداعي واختباره وتحسينه بسرعة. تتوقع الشركة أن ترفع هذه الأدوات معدلات الفوز بشكل كبير وتحسين العائد الإجمالي على الاستثمار (ROI). من الأهمية بمكان أن تزويد المعلنين بحلقات ردود فعل أسرع قد يؤدي إلى مستوى مستمر وأعلى من إجمالي الإنفاق على الإعلانات ، مما يؤدي إلى تسريع مسار نمو الشركة بشكل مباشر.
هذا التقدم التكنولوجي ، إلى جانب خطوات الشركة في توسيع نطاق منصة الخدمات الذاتية ، مما يقلل من تعقيد الشركات الأصغر ، والأداء القوي الذي شوهد في التجارة الإلكترونية بسبب ارتفاع العائد على الاستثمار ، يعني Applovin فتح سوق إجمالي معالجته أكبر بكثير مما يخدم حاليًا.
والجدير بالذكر أن Applovin قامت في البداية ببناء جوهرها حول تكنولوجيا الإعلانات خصيصًا لصناعة الألعاب. يتم الآن تطبيق محرك التسويق الفعال للغاية على مجالات جديدة ، وهي التجارة الإلكترونية والإعلانات على شبكة الإنترنت. مدير إعلانات Axon هو أمر أساسي لهذا التنويع. تتعامل الخوارزميات التنبؤية المتقدمة لـ AXON AI مع الرفع الثقيل للعملاء من خلال تقييم كل انطباع إعلان محتمل تلقائيًا. الهدف الصريح هو دائمًا تحقيق الهدف المعلن للمعلنين. يحدد النظام بدقة ويستهدف المستخدمين على الأرجح تنزيل تطبيق أو إكمال عملية الشراء أو التعامل مع المنتج بطريقة أخرى.
بشكل مشجع ، تستمر الحافة التنافسية للمنصة في شحذ ميزات جديدة مثل سير العمل الآلي ، وفواتير بطاقات الائتمان التلقائية ، وإنشاء البطاقات الديناميكية. في الواقع ، قامت Applovin بدمج محور عصبي استراتيجي مع Shopify (Shop) كجزء من انتقاله المحسوب إلى سوق التجارة الإلكترونية. نظرًا لأن Axon تعتمد على AI Learning لإدارة وأتمتة الحملات التلفزيونية المتنقلة والمتصلة ، فإن الشركة تهدف إلى نشر هذه التكنولوجيا المثبتة إلى ما وراء الألعاب لزيادة TAM بشكل كبير وتسريع نمو إيراداتها.
إن توسيع منصة التجارة الإلكترونية وإعلان الويب لها أيضًا بعدًا دوليًا. على الرغم من أن استخدام Axon لهذه القطاعات الجديدة قد اقتصر حتى الآن على الإعلانات التي تتخذ من الولايات المتحدة مقراً لها ، إلا أن الشركة تعتزم التوسع في الأسواق العالمية عندما تفتح المنصة بشكل كامل رأسياتها الجديدة. يعمل هذا التوسع على الاستفادة من الشبكة العالمية الحالية لـ Applovin ، والتي تضم مكاتب في مدن العالم الكبرى مثل برلين ودبلن وطوكيو وبكين وسيول.
في النهاية ، نظرًا لأن أساس النظام الأساسي يحركه AI ، فإن كل معلن جديد يوفر بيانات تدريجية إلى نماذجه. هذا يحسن باستمرار استهداف الدقة. تخلق حلقة التغذية المرتدة ذاتية التعزيز ميزة تنافسية تعميق مع نمو اعتماد المستخدم ، مما يؤدي في النهاية إلى تعزيز قوة التسعير ودقة الاستهداف الفائقة.
وهكذا ، يظل المحللون متفائلين بشأن مخزون التطبيق ، ويعزو ذلك إلى تصنيف “شراء قوي”. على الرغم من أن السعر المستهدف المتوسط البالغ 567.48 دولار قد تم تجاوزه بالفعل ، إلا أن السعر المستهدف المرتفع البالغ 810 دولار يشير إلى إمكانات صعودية تبلغ حوالي 14.7 ٪ من المستويات الحالية. من بين 23 محللًا يغطيون السهم ، يكون لدى 19 “شراء قوي” ، وثلاثة لديهم تصنيف “تعليق” ، وواحد لديه تصنيف “بيع قوي”.
في تاريخ النشر ، لم يكن لدى Pathikrit Bose مواقف (إما بشكل مباشر أو غير مباشر) في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة. جميع المعلومات والبيانات في هذه المقالة هي فقط لأغراض إعلامية. تم نشر هذه المقالة في الأصل على barchart.com