صباح الخير ومرحبًا بكم مجددًا في Energy Source، القادم إليكم من نيويورك، حيث دفعت المخاوف من الركود في الولايات المتحدة إلى عمليات بيع حادة في الأسهم وغيرها من الأصول الخطرة.
ولم تنج أسواق السلع الأساسية من الاضطرابات، حيث يخشى المستثمرون من انخفاض الطلب على النفط والغاز والمعادن المهمة للتحول في مجال الطاقة إذا تعثر الاقتصاد الأميركي.
تحوم أسعار النفط حول أدنى مستوياتها في ستة أشهر ويقول التجار إن الأسعار كانت لتهبط أكثر لولا المخاوف من أن التوترات المتزايدة في الشرق الأوسط قد تؤدي إلى انقطاع الإمدادات. يمكنك قراءة المزيد هنا وهنا.
وفي مكان آخر، قمت أنا وزميلي مالكولم مور من مؤسسة مصدر الطاقة بنشر مقال متعمق حول النزاع المرير بين صناعة النفط والغاز ووكالة الطاقة الدولية حول مستقبل الوقود الأحفوري.
طلب فاتح بيرول، رئيس وكالة الطاقة الدولية البالغ من العمر 66 عامًا، من شركات النفط الكبرى “النظر في خطط أعمالها” نظرًا للحاجة الملحة إلى خفض انبعاثات الكربون ومعالجة ظاهرة الاحتباس الحراري العالمي. وردت الصناعة باتهام الوكالة باللعب بسياسة المناخ ونشر أبحاث متحيزة.
وقد استحوذ هذا الخلاف على اهتمام كبار السياسيين الجمهوريين في الولايات المتحدة والمسؤولين السابقين في إدارة دونالد ترامب، الذين هددوا بإقالة بيرول ووقف تمويل وكالة الطاقة الدولية.
يأخذنا موضوعنا الرئيسي اليوم إلى أستراليا، حيث تواجه شركة ماكواري لإدارة الأصول، ومقرها سيدني، أسئلة من المستثمرين حول أوراق اعتمادها الخضراء، مع استمرارها في الاستفادة من النفط والغاز.
شكرًا لك على القراءة، وأرسل لي رسالة على jamie.smyth@ft.com.
أهداف الطاقة في شركة ماكواري تتعارض في اجتماع الجمعية العامة السنوي
كانت شركة ماكواري لإدارة الأصول والبنك ومقرها سيدني واحدة من أكبر المستفيدين من التقلبات في أسواق الطاقة العالمية. فقد أدت تقلبات الأسعار وعدم اليقين الناجم عن الغزو الروسي الكامل لأوكرانيا والظروف الجوية القاسية إلى تحقيق أرباح هائلة لأعمالها في تجارة السلع الأساسية ومكافآت ضخمة مماثلة لمديريها التنفيذيين.
ظلت الطاقة موضوعًا مركزيًا في أذرع إدارة الأصول والخدمات المصرفية الاستثمارية التقليدية للشركة نظرًا لمراهناتها على الاتجاهات الدورية طويلة الأجل حول التحول في مجال الطاقة. استثمرت شركة ماكواري، التي اشترت بنك الاستثمار الأخضر في المملكة المتحدة في عام 2017، في مشاريع متجددة بما في ذلك وقود الطيران المستدام وتوليد الهيدروجين الأخضر.
في تحديث السوق الذي أصدرته الشركة الشهر الماضي، والذي تزامن مع اجتماع المساهمين السنوي، أرجأت شركة ماكواري البيع المحتمل لأصول مختلفة في مجال الطاقة المتجددة إلى النصف الثاني من العام. لكنها تمسكت بموقفها بشأن الفرصة التي يقدمها التحول في مجال الطاقة للمستثمرين وغيرهم ممن يتطلعون إلى تمويل مشاريع كبرى.
وقال جلين ستيفنز، رئيس مجلس إدارة ماكواري ومحافظ بنك الاحتياطي الأسترالي السابق، للمساهمين إن المستثمر لديه 110 جيجاواط من البنية التحتية للطاقة النظيفة في مراحل مختلفة من التطوير، وهو أكثر من ضعف السوق الأسترالية الإجمالية.
وقال “إن التحول الجاري حاليا من الوقود الهيدروكربوني إلى الوقود غير الكربوني هو بكل تأكيد أكبر عملية إعادة هندسة للاقتصاد الحديث الذي نعيش فيه منذ الثورة الصناعية. وهو مشروع ضخم. وسوف يستغرق سنوات عديدة. وسوف يتطلب قدرا هائلا من الاستثمار وسوف يتطلب الأمر تخصيص قدر كبير من رأس المال”.
ولكن شركة ماكواري، مثل العديد من الشركات التي تقدم التمويل في قطاع الطاقة، عالقة بين المطرقة والسندان. فهي تدافع عن ثورة الطاقة المتجددة، على الرغم من التساؤلات المتزايدة حول ما إذا كان من الممكن تحقيق أهدافها المناخية الطموحة. ولكنها لم تتخلى بعد عن دعمها الكامل لقطاع النفط والغاز، الذي اجتذب انتقادات جماعات المناخ.
ولم يتورع أحد المساهمين في الاجتماع السنوي عن طرح السؤال حول سبب استمرار شركة ماكواري في الاستثمار في مشاريع الوقود الأحفوري الجديدة. وكان الأصل المعني هو شركة إمباير إنرجي، التي قطعت شوطاً طويلاً في تنفيذ خطة لبدء التكسير الهيدروليكي في حوض بيتالو النائي في الإقليم الشمالي الشاسع في أستراليا. وتمتلك ماكواري حصة 2.6% في الشركة، التي كان رئيسها التنفيذي أليكس أندروود مديراً سابقاً لقسم أسواق الطاقة في ماكواري.
ربما كان الإغراء هو تجاهل السؤال، لكن ستيفنز رد قائلاً إنه من المهم أن تستمر مؤسسات مثل ماكواري في دعم شركات النفط والغاز لمساعدتها على إزالة الكربون في رحلتها نحو الصفر الصافي. وقال بشكل واضح: “ستكون هناك العديد من التقلبات والمنعطفات في هذه الرحلة. كما نرى أن بعض الوقود القائم على الكربون، وخاصة الغاز، سيظل جزءًا من مزيج الطاقة لبعض الوقت كوقود انتقالي. من غير الواقعي في الواقع التفكير بخلاف ذلك”.
صرح أندروود لـ Energy Source أن دعم شركة Macquarie كان “رائعًا” حيث تعمل شركته على إنتاج الغاز في حوض Beetaloo خلال الأشهر الاثني عشر المقبلة. واستشهد ببيان استراتيجي حديث من الحكومة الأسترالية مفاده أن الغاز سيستمر في لعب دور في نظام الطاقة في البلاد، وفي نظام الطاقة في الدول الآسيوية المجاورة، كدعم لموقف شركة Macquarie.
في الاجتماع العام السنوي، استقبل مستثمر آخر من ماكواري، كان يجلس خلف مصدر الطاقة، سؤالاً ثانياً عن إمباير بتنهيدة واستدار إلى الشخص الذي يجلس بجانبه وقال بصوت خافت: “حفر يا عزيزي، حفر”. (نيك فيلدز)
نقاط القوة
تم كتابة وتحرير Energy Source بواسطة جيمي سميث، ومايلز ماكورميك، وأماندا تشو، وتوم ويلسون، ومالكولم مور، بدعم من فريق المراسلين العالميين في FT. تواصل معنا على الطاقة.المصدر@ft.com وتابعونا على X على @FTEnergy.اطلع على الإصدارات السابقة من النشرة الإخبارية هنا.