أصبحت سلوفينيا أول عضو في الاتحاد الأوروبي يصدر سندات سيادية رقمية.
يتضمن الإصدار سندًا بقيمة 30 مليون يورو، بقيمة حوالي 32.5 مليون دولار، والذي يقدم قسيمة بنسبة 3.65٪، وفقًا لإعلان رسمي من الحكومة السلوفينية.
تم تسوية السند، الذي كان من المقرر استحقاقه في 25 نوفمبر 2024، على السلسلة من خلال نظام النقد الرمزي لبنك فرنسا.
السندات الرقمية تشهد زيادة في الاستخدام
على عكس السندات التقليدية، تستفيد السندات الرقمية من تقنية blockchain لتعزيز الشفافية والكفاءة والأمان في عملية الإصدار والتداول.
تمثل هذه السندات تحولاً نحو تحديث الأسواق المالية من خلال الاستفادة من تقنية دفتر الأستاذ الموزع (DLT).
على مدى السنوات القليلة الماضية، شهد اعتماد السندات الرقمية نمواً، مع إصدارات ملحوظة في بلدان مختلفة.
في عام 2019، البنك الفرنسي Société Générale أصدرت سندات بقيمة 100 مليون يورو كرمز أمان على blockchain Ethereum.
وبالمثل، في عام 2021، أعلنت شركة Vonovia، إحدى شركات الإسكان الرائدة في ألمانيا، تم إصدار 20 مليون يورو (24.3 مليون دولار) قيمة السندات الرقمية على Stellar Blockchain.
كما أصدر بنك الشعب الصيني أيضًا سندات رقمية على تقنية البلوكشين في عام 2021، وكانت من بين الإصدارات الأولى من نوعها التي يقوم بها بنك مركزي.
وفي الآونة الأخيرة، قامت Cassa Depositi e Prestiti SpA (CDP)، وهو بنك إيطالي مملوك للدولة، وIntesa Sanpaolo، أكبر مجموعة مصرفية في إيطاليا، تم الانتهاء من أول إصدار للسندات الرقمية على blockchain.
ومن الجدير بالذكر أن البنك المركزي الأوروبي كان في طليعة استكشاف الابتكارات المالية الرقمية.
كجزء من برنامجه التجريبي لتسوية الأموال، قام البنك المركزي الأوروبي باختبار العديد من حلول العملة الرقمية للبنوك المركزية بالجملة (CBDC).
في شهر مايو/أيار، أكمل البنك المركزي الأوروبي أول اختبار له يتعلق بالبنك المركزي النمساوي، والذي فحص عملية الرمزنة ومحاكاة تسوية التسليم مقابل الدفع للسندات الحكومية.
وتعتبر هذه التجارب حاسمة في فهم إمكانات عملات البنوك المركزية الرقمية بالجملة في إحداث ثورة في الأسواق المالية.
عملية تسوية السندات الرقمية في سلوفينيا
تم تنفيذ تسوية السندات الرقمية لسلوفينيا من خلال نظام النقد الرمزي لبنك فرنسا.
عملت شركة الخدمات المالية BNP Paribas كمنسق عالمي ومدير اكتتاب وحيد لهذا الإصدار.
✔️ BNP Paribas يطلق سندات Blockchain في سلوفينيا
حققت سلوفينيا تاريخًا بإصدار أول سندات سيادية رقمية في منطقة اليورو باستخدام منصة كانتون بلوكتشين لتسوية بلوكتشين.
💸 أصدرت سلوفينيا أول سندات سيادية رقمية في منطقة اليورو كجزء من… pic.twitter.com/p2AzgdyJTH
— غولاي يلماز (@glayylmaz2) 29 يوليو 2024
تدير BNP Paribas منصتين للترميز، Global Markets Neobonds التي تم إنشاؤها باستخدام Daml من Digital Asset والاستفادة من blockchain Canton، و AssetFoundry من BNP Paribas CIB، وهي منصة تعتمد على Ethereum.
قال روبنسون روتشي، كبير مسؤولي الاستثمار في الاستثمارات المنهجية والكمية في بي إن بي باريبا: “إن إصدار وطرح أول سند رقمي سيادي لمنطقة اليورو يمثل علامة فارقة مهمة في الصناعة المالية”. وقال في بيان.
“تؤكد مشاركتنا على التزامنا باحتضان التقنيات الجديدة والريادة في التغيير داخل قطاع إدارة الأصول.”
المواصفات الفنية
وتم تسهيل الإصدار من خلال منصة Neobonds، وهي منصة رمزية خاصة طورتها BNP Paribas.
تم بناء هذه المنصة باستخدام Daml من Digital Asset وتستفيد من blockchain Canton.
وتتيح التكنولوجيا إدارة فعالة للسندات الرقمية، بما في ذلك تسجيل الملكية القانونية، وتوليد القسائم، ودعم جميع أحداث دورة الحياة، بما في ذلك التداول الثانوي.
تتمتع السندات الرقمية بالقدرة على تعزيز الشفافية والكفاءة في الأسواق المالية بشكل كبير.
من خلال الاستفادة من تقنية blockchain، يمكن أن تصبح عملية إصدار وتسوية السندات أسرع وأكثر أمانًا وأقل تكلفة.
ويمكن أن تؤدي هذه التحسينات إلى زيادة السيولة في السوق وتقليص أوقات المعاملات، مما يعود بالنفع على كل من المصدرين والمستثمرين.