سجل مؤشر المخزون الصغير مؤخرًا رقمًا قياسيًا جديدًا. ما هو التالي للأغطية الصغيرة؟

• The Russell 2000 ، مؤشر Benchmark of Small-Cap ، أغلق هذا الأسبوع بأعلى مستوى قياسي لأول مرة منذ سنوات مع انتقال الاحتياطي الفيدرالي إلى نظام قطع الأسعار.

• يتوقع بعض المحللين أن تتفوق الفئة على المدى القريب ، مع التقييمات المنخفضة نسبيًا مقارنةً بالمتوسطات التاريخية والأقران الكبار.

• لقد تفوقت شركة Ishares Russell 2000 ETF على Ishares Russell 1000 ETF – وهو مقياس يتتبع الشركات الكبرى – في الأشهر الثلاثة الماضية.

المحركات الصغيرة التي يمكن أن تفعل فقط.

انتهى مؤشر Russell 2000 أمس عند 2467.70 ، حيث وضع ارتفاعًا جديدًا في إغلاق جديد لأول مرة منذ عام 2021. وارتفعت الأسهم الصغيرة في ترقب الأسعار المنخفضة ، وبعد أن عرضت لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية يوم الأربعاء ذلك-بعد أن تم تحديد تخفيض نسبة الربع المئوية وإسقاط اثنين آخرين قبل نهاية العام-حصل المؤشر على حنفة النصر.

ينتظر المستثمرون بعض الوقت لرؤية الأداء المتفوق المستمر من قبل قبعات صغيرة ، واعتبرت بشكل عام الشركات التي تتراوح بين 250 مليون دولار و 2 مليار دولار ، حيث ارتفعت الكفرات الكبيرة. (صعد كل من Russell و S&P 500 بثبات هذا العام بعد يوم ما بعد الولادة ، لكن الأخير تفوق في عام 2025 ..)

تميل الشركات الأصغر إلى التفوق في انخفاض بيئات أسعار الفائدة ، والاستفادة من ارتفاع الأرباح وخفض تكاليف التمويل ، ولكن تقييماتها المنخفضة نسبيًا ، وتوقعات الأرباح الجماعية قد دعمت أيضًا تقدمها.

“هناك بعض الانعكاسية في أن المستثمرين انتظروا وقتًا طويلاً للأداء في أسهم الحد الأقصى الصغيرة ، ويجبون أن يروا بداية الأداء المتفوق على أسهم CAP الصغيرة قبل أن يعتقدوا هذا الاتجاه”. Investopedia الأسبوع الماضي.

The Ishares Russell 2000 ETF (IWM) تفوقت على Ishares Russell 1000 ETF (IWB) – مقياس يتتبع الشركات الكبرى – في الأشهر الثلاثة الماضية ، مع نشر السابق عائدًا بنسبة 15 ٪ مقارنةً بنسبة الأخيرة حوالي 10 ٪ حتى يوم الخميس ، وفقًا لـ Yahoo Finance. ومع ذلك ، يرى Schaechterle مجالًا للاستمرار في الجري.

اعتبارًا من نهاية شهر أغسطس ، أشارت التقييمات إلى عائدات سنوية صغيرة تبلغ 8 ٪ خلال العقد المقبل ، مقارنةً بأقل من 1 ٪ للأسهم الكبيرة التي تبلغ قيمتها ، وفقًا لتقرير أبحاث عالمي BOFA حديثًا فحص نسب السعر إلى الأرباح التاريخية والعائدات لروسل 2000 و Russell 1000.

وقال شايشترل إن هذه المجموعة تتزايد أرباحًا أسرع من أقرانها الكبيرة على مدار الأرباع القليلة المقبلة ، وهو تغيير عن السنوات الأخيرة.