افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
انضم العشرات من المستثمرين الجدد إلى دعوى قضائية ضد سويسرا بشأن شطب 17 مليار يورو من ديون بنك كريدي سويس، زاعمين أن الحكومة “التزمت فعلياً بجميع مطالب بنك يو بي إس” عندما نظمت عملية الإنقاذ للاستيلاء على البنك.
وفي شكوى معدلة تم تقديمها في نيويورك يوم الأربعاء، تمت إضافة 39 مدعيًا إلى الدعوى، مما رفع القيمة الإجمالية للمطالبة إلى أكثر من 370 مليون دولار، ارتفاعًا من 82 مليون دولار عندما تم رفع القضية في الأصل في يونيو مع ثمانية مطالبين.
غالبية المدعين الجدد هم صناديق فردية تديرها شركة إدارة الأصول الأمريكية AllianceBernstein، في حين تم ذكر شركة تابعة للمقرض الياباني نومورا أيضًا في الدعوى، وفقًا لوثائق المحكمة.
وذكرت صحيفة فايننشال تايمز الشهر الماضي أن شركة AllianceBernstein، التي تدير أصولاً تبلغ قيمتها نحو 800 مليار دولار، تستعد للانضمام إلى الدعوى التي رفعتها شركة المحاماة Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan.
أدى قرار الحكومة بإلغاء سندات AT1 إلى تقسيم السوق، حيث زعم البعض أن المالكين كانوا مستثمرين متمرسين وكان ينبغي عليهم أن يكونوا على علم بإمكانية شطب السندات. ومع ذلك، قال المحامون الذين يمثلون المدعين إن المستثمرين الأفراد والأشخاص الذين يدخرون للتقاعد تضرروا أيضًا.
قال دينيس هرانيتسكي، الشريك ورئيس ممارسة التقاضي السيادي في كوين إيمانويل، إن شطب AT1 أثر على “طائفة متنوعة من المستثمرين، بما في ذلك مستثمرو التجزئة والأفراد الذين يدخرون من أجل تقاعدهم من خلال خطط 401 ألف ومعاشات التقاعد المدارة مؤسسياً”.
ويأتي التقديم المعدل بعد أن ألقى تحقيق سياسي في سويسرا الشهر الماضي ضوءًا جديدًا على كيفية قيام الحكومة والجهات التنظيمية بترتيب عملية الاستحواذ الطارئة.
وانتقدت لجنة برلمانية هيئة الرقابة المالية في البلاد، لكنها خلصت إلى أن فشل البنك كان بسبب “سنوات من سوء الإدارة” في بنك كريدي سويس.
ويحاول المحامون الذين يمثلون حملة سندات بنك كريدي سويس الآن استخدام التفاصيل الواردة في التقرير المؤلف من 569 صفحة لدعم قضيتهم ضد سويسرا.
وفي الشكوى المعدلة، زعم كوين إيمانويل أن سويسرا “التزمت فعلياً بجميع مطالب بنك يو بي إس”، بما في ذلك شطب سندات بنك كريدي سويس AT1.
وجاء في الشكوى: “تجنبت سويسرا دورها التنظيمي وبدلاً من الاضطلاع بدور بنك استثماري يتوسط في بيع بنك متعثر، اختارت سويسرا البنك السويسري الرئيسي الوحيد المتبقي، يو بي إس، لشراء بنك كريدي سويس دون النظر في أي مشترين محتملين آخرين”. .
وأضافت: “بعد ذلك سمحت سويسرا لـ UBS بإملاء شروطها الخاصة للاستحواذ، والتي تضمنت قيام سويسرا بإلغاء AT1s – دون داع وفي انتهاك واضح لحقوق المستثمرين”.
سندات AT1، أو سندات المستوى الأول الإضافية، هي شكل من أشكال رأس مال البنك الذي يتحول إلى أسهم أو يتم تخفيضه عندما يواجه البنك مشكلة. وفي أعقاب استحواذ بنك يو بي إس، تم القضاء على حاملي سندات بنك كريدي سويس AT1، في حين استعاد مستثمرو الأسهم 3.3 مليار دولار.
قدمت الحكومة السويسرية، التي تمثلها شركة المحاماة Wachtell، Lipton، Rosen & Katz، الشهر الماضي طلبًا لرفض الشكوى الأولية لشركة Quinn Emanuel. وقالت إنها، باعتبارها دولة أجنبية، يحق لها التمتع بالحصانة السيادية من الدعوى القضائية، ويجب الفصل في النزاع في محكمة سويسرية.
ومن المتوقع تقديم طلب جديد لرفض المطالبة المعدلة في الأسابيع المقبلة، وفقًا لشخص مطلع على الأمر.
ولم يستجب المحامون الذين يمثلون الاتحاد السويسري لطلب التعليق. ورفض يو بي إس التعليق.