لن تتمكن شركة Advanced Micro Devices من إزاحة شركة Nvidia عن عرش صناعة الرقائق الذكية في أي وقت قريب. لكن أحدث استحواذ للشركة على الذكاء الاصطناعي يُظهِر استعدادها للإبداع لتعزيز مكانتها في السوق سريعة النمو. أعلنت شركة AMD يوم الاثنين عن صفقة بقيمة 4.9 مليار دولار لشراء شركة ZT Systems لصناعة الخوادم المملوكة للقطاع الخاص. ومن المتوقع أن يتم إغلاق الصفقة في عام 2025، بنسبة 75% نقدًا والباقي في الأسهم. ووفقًا لجيم كرامر، فإن الصفقة خطوة حكيمة لتقديم خدمة أفضل لشركات التكنولوجيا العملاقة التي تعد من المشترين الرئيسيين لرقائق الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، لا يكفي تجاوز زميلتها في النادي التي تهيمن على Nvidia في السوق. وأضاف: “يزعم الناس أن هذا قاتل لـ Nvidia. انسوا ذلك. إنه شيء يساعد (AMD) على مواكبة Nvidia”. “لم تتمكن (الرئيسة التنفيذية ليزا سو) من منافسة ذلك. حسنًا، يمكنها الآن”. على وجه التحديد، تتعلق الصفقة بمحاولة AMD مواكبة Nvidia في تصميم ما يسمى بأنظمة الذكاء الاصطناعي، وهو جزء متزايد الأهمية من السوق مع تزايد تعقيد وشعبية أحمال عمل الذكاء الاصطناعي. وحدات معالجة الرسومات (GPUs) التي صممتها Nvidia و AMD تؤدي العمليات الحسابية التي تجعل تطبيقات الذكاء الاصطناعي ممكنة – لكنها جزء واحد فقط من شبكة الحوسبة الأكبر للذكاء الاصطناعي، والتي تحتوي عمومًا على آلاف الخوادم المخيطة معًا داخل مراكز البيانات. تتمتع Nvidia بمزايا كبيرة في تصميم حلول على مستوى النظام لشرائح الذكاء الاصطناعي الخاصة بها. على سبيل المثال، يتم الترويج لمنتج رئيسي في مجموعة Blackwell من الجيل التالي، المسمى GB200 NVL72، كنظام بحجم الرف. اشترت AMD شركة ZT Systems لخبرة موظفيها في هذا المجال. في الواقع، تخطط AMD للتخلص من أعمال تصنيع الخوادم الخاصة بشركة ZT System، والتي شكلت غالبية إيراداتها العام الماضي، وفقًا لمحللي بنك أوف أمريكا. بعبارة أخرى، اشترت AMD شركة ZT Systems لمهندسيها وموظفيها الآخرين الذين يعملون في تصميم الخوادم لجعل عروض GPU الخاصة بها أكثر جاذبية لمشغلي مراكز البيانات الذين يشترونها أو قد يرغبون في شرائها. فكر في شركات التكنولوجيا الثقيلة مثل Microsoft وAmazon وMeta Platforms وAlphabet الشركة الأم لـ Google. قال جيم، في إشارة إلى توقعات Su بشأن حجم سوق شرائح الذكاء الاصطناعي في السنوات القادمة: “إنها متمسكة بتوقعاتها البالغة 400 مليار دولار في عام 2027 للذكاء الاصطناعي. وإذا كانت هذه هي الحالة، فستحتاج إلى كل مهندس ممكن … كانت ليزا سو بحاجة إلى القيام بذلك”. أداء AMD YTD Mountain (AMD) حتى الآن هذا العام يبدو مساهمو AMD متفائلين بشأن الاستحواذ أيضًا. أضافت الأسهم ما يقرب من 4٪، إلى حوالي 154 دولارًا لكل منها، متفوقة على السوق الأوسع ومؤشر أسهم أشباه الموصلات الذي يتم متابعته عن كثب. يعد نمو أعمال شرائح الذكاء الاصطناعي لشركة AMD جزءًا رئيسيًا من أطروحتنا الاستثمارية. تجاوزت المبيعات الفصلية لشرائح MI300، التي تم إطلاقها في أواخر عام 2023، مليار دولار لأول مرة في الفترة من أبريل إلى يونيو. كما رفعت الإدارة توقعات مبيعات العام بأكمله للشريحة إلى أكثر من 4.5 مليار دولار، وهي قفزة قدرها 500 مليون دولار عن التوقعات السابقة في أبريل. وأشار سو خلال مكالمة أرباح الربع الثاني لشركة AMD في 30 يوليو إلى أن الشركة ستستثمر المزيد في تكامل شرائحها على مستوى النظام – وهي تعليقات تتخذ ضوءًا مختلفًا بعد إعلان يوم الاثنين. لدى محللي وول ستريت وجهات نظر متباينة بشأن الصفقة. جادل KeyBanc بأن “الاستحواذ من المرجح أن يعزز قدرة نظام الخادم الكامل لشركة AMD، مما يسمح للشركة بالبقاء قادرة على المنافسة مع حلول الرفوف الكاملة للنظام GB200 NVL من NVDA”. وفي الوقت نفسه، قال بنك أوف أمريكا إن الشركة “في أفضل الأحوال لديها وجهة نظر محايدة بشأن الصفقة المقترحة حيث يبدو في الأمد القريب أنها صفقة معقدة فقط للحصول على 1000 مهندس تصميم نظام ثم الأمل في مساعدتهم في دفع مبيعات GPU AMD التدريجية”. ومع ذلك، كرر المحللون تصنيفهم للشراء للأسهم. هذا هو الاستحواذ الثاني لشركة AMD في الصيف بهدف تعزيز موقفها التنافسي ضد Nvidia، التي بنت نظامًا بيئيًا قويًا للبرمجيات على مر السنين يكمل رقائقها. في الأسبوع الماضي، أكملت AMD شراء Silo AI، وهو مختبر أوروبي للذكاء الاصطناعي من شأنه أن يوسع قدراتها البرمجية. (صندوق Jim Cramer's Charitable Trust طويل الأجل في AMD و NVDA و AMZN و MSFT و META و GOOGL. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) بصفتك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا بالتداول قبل أن يقوم Jim بإجراء تداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه بالتداول قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم على CNBC TV، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية الخاصة بنا، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أي التزام أو واجب ائتماني، ولا يتم إنشاؤه، بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بنادي الاستثمار. لا يتم ضمان أي نتيجة أو ربح محدد.
ليزا سو، رئيسة مجلس الإدارة والرئيسة التنفيذية لشركة Advanced Micro Devices (AMD)، تلقي الكلمة الرئيسية في افتتاح معرض Computex 2024، معرض التكنولوجيا الأول في تايوان، في تايبيه في 3 يونيو 2024.
إي هوا تشنغ | فرانس برس | صور جيتي
الأجهزة الدقيقة المتقدمة لن يخلع نفيديا من المتوقع أن تصبح شركة أبل أكبر شركة لتصنيع رقائق الذكاء الاصطناعي في أي وقت قريب. لكن أحدث استحواذ للشركة على الذكاء الاصطناعي يُظهِر استعدادها للإبداع لتعزيز مكانتها في السوق سريعة النمو.