أغلق مؤشر S&P 500 ($ spx) (SPY) يوم الجمعة +0.59 ٪ ، وأغلق مؤشر Dow Jones Industrials ($ DOWI) (DIA) +0.65 ٪ ، وأغلق مؤشر NASDAQ 100 ($ iuxx) (QQQ) +0.44 ٪. ارتفعت العقود الآجلة في ديسمبر / كانون الأول (ESZ25) +0.60 ٪ ، وارتفعت ديسمبر / ديسمبر / كانون الأول في ناسداك المستقبلية (NQZ25) +0.44 ٪.
استقرت مؤشرات الأسهم أعلى يوم الجمعة. حصل السوق الأوسع على دعم من تقارير يوم الجمعة عن الإنفاق الاستهلاكي وتضخم PCE الأساسي. ارتفع تقرير يوم الجمعة عن الإنفاق الشخصي لـ Aug أكثر من المتوقع بأقوى وتيرة في خمسة أشهر. وأيضًا ، جاء تقرير يوم الجمعة عن مؤشر أسعار Aug Aug Core PCE ، المقياس المفضل للتضخم في مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، في التوقعات ، مما قد يسمح بنك الاحتياطي الفيدرالي بمواصلة خفض أسعار الفائدة. ومع ذلك ، كانت المكاسب في الأسهم محدودة بعد انخفاض مشاعر المستهلكين في الولايات المتحدة بشكل غير متوقع إلى أدنى مستوى في 4 أشهر.
عثر صانعو أشباه الموصلات في الولايات المتحدة على دعم يوم الجمعة بعد أن ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن إدارة ترامب تفكر في خطة جديدة لتقليل اعتماد الولايات المتحدة على الرقائق المصنوعة في الخارج ، بهدف تحفيز سلاسل التوريد العالمية وإعادة تشكيلها.
ارتفعت الأسهم الصيدلانية يوم الجمعة على الرغم من خطة الرئيس ترامب لفرض تعريفة 100 ٪ على واردات المخدرات. وفقًا لجيفريز ، يبدو أن الخطة “فوز” لصناعة الأدوية ، حيث أن العديد من صانعي الأدوية الرئيسيين لديهم وجود إنتاج في الولايات المتحدة وأعلنوا زيادة الاستثمار المرتبط مباشرة بالتصنيع المحلي.
ارتفع الإنفاق الشخصي في الولايات المتحدة Aug بنسبة +0.6 ٪/م ، أقوى من توقعات +0.5 ٪ م/م وأكبر زيادة في 5 أشهر. ارتفع الدخل الشخصي AUG +0.4 ٪ م/م ، أقوى من توقعات +0.3 ٪ م/م.
ارتفع مؤشر أسعار PCE Core في الولايات المتحدة ، المقياس المفضل للتضخم في مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، +0.2 ٪ م/م و +2.9 ٪ y/y ، مباشرة على التوقعات.
تمت مراجعة مؤشر مشاعر المستهلك في جامعة ميشيغان في الولايات المتحدة بشكل غير متوقع إلى أدنى مستوى في 45.1 شهرًا ، أي أضعف من توقعات عدم التغيير عند 55.4.
تمت مراجعة توقعات التضخم في جامعة ميشيغان في الولايات المتحدة لمدة عام واحد إلى 4.7 ٪ عن 4.8 ٪ المبلغ عنها سابقًا. أيضا ، تمت مراجعة توقعات التضخم من 5 إلى 10 سبتمبر إلى الأسفل إلى 3.7 ٪ من 3.9 ٪ المبلغ عنها سابقًا.
كانت التعليقات الصادرة عن رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توم باركين يوم الجمعة صقيلًا بعض الشيء ، حيث أشار إلى أن عدم اليقين الذي اندلع في التوقعات الاقتصادية في وقت سابق من العام قد بدأ في رفع الشركات الأمريكية ، ويرى مخاطر محدودة من التدهور في العمالة والتضخم.
يتمثل أحد العوامل السلبية المحتملة في معنويات السوق في احتمال إغلاق حكومة الولايات المتحدة في الأول من أكتوبر إذا فشل المشرعون في تمرير فاتورة إنفاق بحلول ذلك الوقت. أصدر البيت الأبيض مذكرة في وقت متأخر من يوم الأربعاء ذكرت أن الإغلاق سيؤدي إلى تفويض واسع النطاق للموظفين في البرامج الحكومية التي لا تتماشى مع أولويات الرئيس ترامب.
ارتفاع توقعات أرباح الشركات هي خلفية صعودية للأسهم. وفقًا لـ Bloomberg Intelligence ، قدمت أكثر من 22 ٪ من الشركات في S&P 500 إرشادات لنتائج أرباح الربع الثالث التي من المتوقع أن تغلب على توقعات المحللين ، وهي أعلى مستوى في السنة. أيضًا ، من المتوقع أن تنشر شركات S&P نموًا في الأرباح بنسبة 6.9 ٪ في الربع الثالث ، بزيادة من +6.7 ٪ اعتبارًا من نهاية مايو.
تسعير الأسواق بفرصة بنسبة 88 ٪ لتخفيض معدل -25 نقطة أساس في اجتماع FOMC التالي في 28-29 أكتوبر.
أسواق الأسهم الخارجية يوم الجمعة استقرت مختلطة. ارتفع Euro Stoxx 50 إلى ارتفاع 5 أسابيع وأغلقت +1.01 ٪. أغلقت مركب شنغهاي الصيني بنسبة -0.65 ٪. أغلقت سهم Nikkei في اليابان 225 بنسبة -0.87 ٪.
أسعار الفائدة
أغلقت T-Notes 10 ديسمبر (ZNZ5) يوم الجمعة أسفل -2 القراد. ارتفع عائد T-note لمدة 10 سنوات +1.3 نقطة أساس إلى 4.183 ٪. سجلت T-Notes خسائر متواضعة يوم الجمعة بعد أن ارتفع الإنفاق الشخصي على Aug Aug أكثر من المتوقع بأقوى وتيرة في 5 أشهر. أيضا ، كانت التعليقات الصقور من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي ريتشموند توم باركين هبوطيا من أجل T-notes عندما قال إنه يرى مخاطر محدودة لزيادة تدهور التوظيف والتضخم. بالإضافة إلى ذلك ، تم كبح القوة في الأسهم يوم الجمعة على الطلب الآمن على التغلب على T-notes.
كانت الخسائر في T-Notes محدودة يوم الجمعة حيث تخففت مخاوف التضخم بعد مؤشر أسعار PCE الأساسي في أغسطس ، ومقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ، وتوقعت التوقعات ، وتم تنقيح توقعات التضخم في جامعة ميشيغان في سبتمبر. أيضا ، كانت المراجعة الهبوطية يوم الجمعة في مؤشر المعنويات الاستهلاكية لجامعة ميشيغان SEP إلى أدنى مستوى في 4 أشهر صعودية مع T-Notes.
انخفضت عوائد السندات الحكومية الأوروبية يوم الجمعة. انخفض العائد الألماني لمدة 10 سنوات إلى أدنى مستوى في الأسابيع عند 2.728 ٪ وانتهت بنسبة -2.8 نقطة أساس بنسبة 2.746 ٪. انخفض عائد مذهب المملكة المتحدة لمدة 10 سنوات من ارتفاع 3 أسابيع عند 4.768 ٪ وانخفض -1.1 bp إلى 4.746 ٪.
ارتفعت توقعات مؤشر أسعار المستهلكين لمدة عام واحد في أغسطس بشكل غير متوقع إلى 2.8 ٪ من 2.6 ٪ في يوليو ، وأقوى من توقعات انخفاض إلى 2.5 ٪. لم تتغير توقعات مؤشر أسعار المستهلكين البالغة 3 سنوات عن ECB Aug من يوليو بنسبة 2.5 ٪ ، وأقوى من توقعات انخفاض إلى 2.4 ٪.
تعيد المقايضات فرصة 1 ٪ لخفض سعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي في اجتماع السياسة القادم في 30 أكتوبر.
المحركون الأمريكيون
احتشد صانعي الرقائق الأمريكية يوم الجمعة بعد أن ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن إدارة ترامب تزن خطة جديدة لتقليل اعتماد الولايات المتحدة على الرقائق المصنوعة في الخارج. أغلقت GlobalFoundries (GFS) بأكثر من +7 ٪ وأغلق Intel (INTC) أكثر من +4 ٪. أيضًا ، أغلقت المواد التطبيقية (AMAT) أكثر من +2 ٪ وأغلقت Texas Instruments (TXN) أكثر من +1 ٪.
احتشد منتجي الطاقة ومقدمي خدمات الطاقة يوم الجمعة حيث ارتفع سعر زيت خام في ثنائي الفينيل ترويا أكثر من 1 ٪ إلى ارتفاع 1.75 شهر. أغلقت Devon Energy (DVN) أكثر من +3 ٪ وأغلق Schlumberger (SLB) أكثر من +2 ٪. أيضًا ، أغلقت Diamondback Energy (Fang) و Haliburton (HAL) و Conocophillips (COP) و APA Corp (APA) و Exxon Mobil (XOM) و Marathon Petroleum (MPC) و Occidental Petroleum (Oxy) أكثر من +1 ٪.
ارتفعت الأسهم الصيدلانية إلى أعلى بعد أن قالت جيفريز إن خطة الرئيس ترامب لتعزيز التعريفة الجمركية على الشركات تبدو وكأنها “فوز” لصناعة الأدوية ، حيث أن العديد من صانعي الأدوية الرئيسيين لديهم بعض التواجد الإنتاجي في الولايات المتحدة وأعلنوا زيادة الاستثمار المرتبط مباشرة نحو التصنيع المحلي. أغلقت Eli Lilly (Lly) و Merck & Co. (MRK) أكثر من +1 ٪ ، وأغلق Abbvie (ABBV) +0.90 ٪ ، وأغلق Pfizer (PFE) +0.56 ٪ ، وأغلق AMGen (AMGN) 0.37 ٪.
أغلقت Arts Electronic Arts (EA) أكثر من +14 ٪ لقيادة الرابحين في مؤشر S&P 500 و NASDAQ 100 بعد أن ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن الشركة تجري محادثات من قبل اتحاد بقيادة سيلفر ليك مانجمنت وصندوق الاستثمار العام في المملكة العربية السعودية.
أغلقت CRINETICS Pharmaceuticals (CRNX) أكثر من +27 ٪ بعد الحصول على موافقة إدارة الأغذية والعقاقير (FDA) لأدوية بتراتها لعلاج البالغين مع ضخامة.
أغلق Paccar (PCAR) أكثر من +5 ٪ بعد أن حدد الرئيس ترامب معدل تعريفة بنسبة 25 ٪ على شاحنات ثقيلة مصنوعة خارج الولايات المتحدة.
أغلقت Mirion Technologies (MIR) أكثر من +10 ٪ بعد أن بدأت JPMorgan Chase التغطية على السهم مع توصية بزيادة الوزن مع هدف سعر قدره 28 دولار.
أغلقت Boeing (BA) أكثر من +3 ٪ لقيادة الرابحين في Dow Jones Industrials بعد أن ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن القوات المسلحة الأنغولية ستخفف القيود على 737 كحد أقصى.
أغلقت Concentrix (CNXC) لأكثر من -13 ٪ بعد التنبؤ بـ Q4 المعدلة من ربحية السهم من 2.85 دولار إلى 2.96 دولار ، أقل بكثير من إجماع 3.30 دولار.
أغلقت Iren Ltd (IREN) أكثر من -10 ٪ بعد أن خفضت JPMorgan Chase المخزون إلى نقص الوزن من محايد مع هدف سعر 24 دولار.
أغلقت RH (RH) أكثر من 4 ٪ بعد أن أعلن الرئيس ترامب عن تعريفة بنسبة 50 ٪ على جميع خزائن المطبخ المستوردة ، وغرور الحمام ، والمنتجات المرتبطة بها ، ابتداءً من 1 أكتوبر.
أغلقت Costco Wholesale (التكلفة) أكثر من -2 ٪ لقيادة الخاسرين في S&P 500 و NASDAQ 100 بعد الإبلاغ عن Q4 US المبيعات المماثلة ارتفعت +5.1 ٪ ، أضعف من إجماع +5.21 ٪.
أغلقت Carmax (KMX) أكثر من -1 ٪ بعد أن قام Evercore ISI بتخفيض تصنيف الأسهم إلى الخط من Outperform.
أغلق Warner Bros Discovery (WBD) أكثر من -1 ٪ بعد أن خفضت KeyBanc Capital Markets الأسهم إلى وزن القطاع من زيادة الوزن.
تقارير الأرباح (9/29/2025)
Carnival Corp (CCL) ، IDT Corp (IDT) ، Jefferies Financial Group Inc (JEF) ، Lionsgate Studios Corp (Lion) ، Progress Software Corp (PRGS) ، Repositrak Inc (Trak) ، Vail Resorts Inc (MTN).
في تاريخ النشر ، لم يكن لدى Rich Asplund مواقف (إما بشكل مباشر أو غير مباشر) في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة. جميع المعلومات والبيانات في هذه المقالة هي فقط لأغراض إعلامية. تم نشر هذه المقالة في الأصل على barchart.com