افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
قامت شركة إليوت مانجمنت ببناء حصة بقيمة 5 مليارات دولار في شركة هانيويل إنترناشيونال، مما يضع أكبر رهان لها على الإطلاق في الوقت الذي تتطلع فيه إلى تفكيك التكتل الصناعي الذي تبلغ قيمته 164 مليار دولار.
يريد المستثمر الناشط الأمريكي، الذي كشف عن موقفه يوم الثلاثاء، أن تنقسم شركة هانيويل، ومقرها ولاية كارولينا الشمالية، إلى شركتين: قسم الطيران التابع لها، الذي يوفر معدات الطائرات، والأتمتة، التي تبيع الأدوات للمستودعات والمصانع الأخرى.
يؤكد الاستثمار على العدد المتزايد من الرهانات المركزة لدى إليوت. لقد اعتمدت على أصولها البالغة 69 مليار دولار للاستحواذ على حصص بمليارات الدولارات هذا العام، تتراوح بين 2.5 مليار دولار في شركة تكساس إنسترومنتس لصناعة الرقائق وحصة بقيمة 2 مليار دولار في شركة ساوثويست إيرلاينز.
وقال متحدث باسم شركة هانيويل إن مجلس الإدارة والإدارة “يعترفان ويقدران وجهات نظر جميع المساهمين لدينا”، على الرغم من أن إليوت لم تبلغنا بآرائهم قبل اليوم، إلا أننا نتطلع إلى التعامل مع الشركة للحصول على مدخلاتهم.
ووقع الرئيس التنفيذي لشركة هانيويل، فيمال كابور، على عمليات استحواذ بقيمة 9 مليارات دولار منذ تعيينه في العام الماضي. وفي الوقت نفسه، تحرك لتصفية واحدة من أكبر وحدات شركة هانيويل، وهي شركة تصنيع المواد الكيميائية والمواد المتقدمة، قائلاً إن المجموعة ستواصل تبسيط محفظتها للتركيز على “ثلاثة اتجاهات كبرى مقنعة”: الأتمتة، ومستقبل الطيران، والتكنولوجيا. انتقال الطاقة.
ويسعى إليوت إلى تسريع هذا التحول. وقال جيسي كوهن ومارك ستاينبرج من إليوت في رسالة يوم الأربعاء: “إن هيكل التكتل الذي كان يناسب هانيويل في السابق لم يعد كذلك، وحان الوقت لتبني التبسيط”.
وقال محللو الصناعة إن هانيويل كانت آخر صامد بين مجموعة من التكتلات الصناعية التي انقسمت بالفعل، مما عزز تقييماتها. وسيتبع التفكيك خطوات لتقسيم المجموعات الصناعية الرائدة الأخرى، بما في ذلك فصل جنرال إلكتريك لأعمالها في مجال الطاقة والطاقة المتجددة وفصل 3M لأعمال الرعاية الصحية.
قال جوليان ميتشل، محلل الأسهم في بنك باركليز: “الشركات المستقلة تأتي مع فرق إدارة ومجالس إدارة مركزة”. “من الأسهل على المستثمرين تتبع الاتجاهات في تلك الشركات والاستثمار في تلك الأسهم.”
وارتفعت أسهم هانيويل بنحو 4 في المائة بعد أنباء عن استثمار إليوت. لقد تخلف السهم عن السوق الأوسع هذا العام، حيث ارتفع بنسبة 12 في المائة منذ بداية هذا العام، بينما ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 26 في المائة.