دانييل بينتو، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي للعمليات في جي بي مورجان تشيس، يتحدث خلال قمة سيمافور للاقتصاد العالمي 2024 في واشنطن العاصمة، في 18 أبريل 2024.
شاول لوب | وكالة الصحافة الفرنسية | صور جيتي
جي بي مورجان تشيس انخفضت أسهم بنك أوف أميركا بنسبة 5% يوم الثلاثاء بعد أن صرح رئيس البنك للمحللين بأن التوقعات بشأن صافي دخل الفائدة والنفقات في عام 2025 كانت متفائلة للغاية.
وقال رئيس جي بي مورجان تشيس دانييل بينتو في مؤتمر مالي إن البنك يتوقع أن يكون في نطاق هدف عام 2024 لصافى دخل الفائدة عند نحو 91.5 مليار دولار، لكن التقدير الحالي للعام المقبل عند نحو 90 مليار دولار “ليس معقولا للغاية” لأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة.
وقال بينتو “أعتقد أن هذا العدد سيكون أقل”، لكنه رفض إعطاء رقم محدد.
وانخفضت أسهم البنك الذي يقع مقره في نيويورك بأكثر من 7% في وقت سابق من الجلسة، وهو أسوأ انخفاض منذ يونيو/حزيران 2020، وفقًا لـ FactSet.
كان جي بي مورجان، أكبر بنك أميركي من حيث الأصول، من بين البنوك الرابحة في السنوات الأخيرة، مستفيداً من نمو أفضل من المتوقع في صافي دخل الفائدة، حيث جمع البنك المزيد من الودائع وقدم المزيد من القروض أكثر من المتوقع. لكن المستثمرين المترددين قلقون الآن بشأن آفاق سهم بنكي رائد، إلى جانب مخاوف أوسع نطاقاً بشأن تباطؤ النمو الاقتصادي الأميركي.
إن صافي الدخل من الفوائد، وهو أحد الوسائل الرئيسية التي تجني بها البنوك الأموال، هو الفرق بين تكلفة الودائع لدى البنك وما يكسبه من إقراض الأموال أو استثمارها في الأوراق المالية. وعندما تنخفض أسعار الفائدة، فإن القروض الجديدة التي يقدمها البنك والسندات الجديدة التي يشتريها سوف تدر عائدات أقل.
إن انخفاض أسعار الفائدة قد يساعد البنوك بمعنى أن العملاء سوف يبطئون من عملية تحويلهم من الحسابات الجارية إلى أدوات ذات عائد أعلى مثل شهادات الإيداع أو صناديق سوق المال. ولكن هذا من شأنه أيضاً أن يجعل الأصول الجديدة أقل عائداً، وهو ما يزيد من تعقيد الصورة.
وقال بينتو “من الواضح أنه مع انخفاض أسعار الفائدة، تقل الضغوط على إعادة تسعير الودائع. ولكن كما تعلمون، نحن حساسون للغاية تجاه الأصول”.
وعندما يتعلق الأمر بالنفقات، فإن تقدير المحللين للعام المقبل بنحو 94 مليار دولار “متفائل للغاية” بسبب التضخم المستمر والاستثمارات الجديدة التي تقوم بها الشركة، بحسب بينتو.
وقال بينتو “هناك مجموعة من العناصر التي تخبرنا بأن الرقم المتعلق بالنفقات ربما يكون أعلى قليلا مما هو متوقع في الوقت الحالي”.
وعندما يتعلق الأمر بالتداول، قالت جي بي مورجان إنها تتوقع أن تظل إيرادات الربع الثالث مستقرة أو ترتفع بنحو 2% مقارنة بالعام الماضي، في حين تتجه رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية إلى الارتفاع بنسبة 15%.
يتتبع تباطؤ التداول جولدمان ساكسقالت شركة أبل يوم الاثنين إن إيرادات التداول للربع كانت متجهة إلى انخفاض بنسبة 10% بسبب المقارنة الصعبة على أساس سنوي وظروف التداول الصعبة في أغسطس.