احصل على ملخص المحرر مجانًا
تختار رولا خلف، رئيسة تحرير صحيفة الفاينانشال تايمز، قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
في عام 2020، كانت آسيا وإدارة الثروات من الكلمات الطنانة التي تتردد في أذهان البنوك العالمية التي تحاول معالجة المخاوف بشأن تباطؤ النمو في أماكن أخرى. وكان بنك ستاندرد تشارترد من بين قائمة طويلة من المقرضين الذين راهنوا بشكل كبير على دخل إدارة الثروات من أسواق مثل البر الرئيسي الصيني لدفع النمو. ويعد بنك ستاندرد تشارترد من بين البنوك القليلة التي تمكنت من الوفاء بوعدها.
أعلن البنك الذي يقع مقره الرئيسي في لندن يوم الثلاثاء عن تحقيق أرباح قبل الضرائب في الربع الثاني بلغت 1.83 مليار دولار ورفع توقعاته لنمو الدخل لهذا العام. وارتفع الدخل التشغيلي من حلول الثروة بمقدار ربع في النصف الأول، وهو أداء قياسي حيث تضاعف صافي المبيعات الجديدة إلى أكثر من 13 مليار دولار. وهذا إنجاز مثير للإعجاب: فقد واجه منافسة قوية من البنوك الصينية المحلية في محاولته الفوز بعملاء صينيين من البر الرئيسي ومن منافسه HSBC في هونج كونج.
تظل أعمال إدارة الثروات في آسيا – وخاصة في هونج كونج وسنغافورة والصين القارية – واحدة من أكثر مجالات النمو الواعدة للمقرضين العالميين. ووفقًا لبحث ماكينزي، فإنها ستوفر فرصًا محلية تقدر بنحو 81 تريليون دولار من حيث الأصول المالية الشخصية بحلول عام 2027. هناك مجال للنمو الدائم حيث لا تزال الصناعة في مراحلها المبكرة، مع حوالي نصف هذه الأصول نقدًا وودائع. في الصين القارية وحدها، من المتوقع أن ينمو عدد السكان الأثرياء للغاية الذين تبلغ ثروتهم الصافية 30 مليون دولار أو أكثر بنحو 50 في المائة بحلول عام 2028، وفقًا لبحث نايت فرانك، على الرغم من التباطؤ الاقتصادي العالمي.
وفي الوقت نفسه، يتمتع الميزانية العمومية لبنك ستان تشارترد بوضع جيد لمواصلة النمو مع نسبة رأس مال من الدرجة الأولى للأسهم العادية تبلغ 14.6%، وهو ما يتجاوز نطاق الهدف المستهدف الذي يتراوح بين 13 و14%. وفي الأرباع المقبلة، سيكون الالتزام بخطط خفض التكاليف أمراً أساسياً للحفاظ على قوة الأرباح: إذ ينفذ بنك ستان تشارترد برنامجاً جديداً لخفض التكاليف ويستهدف توفير نحو 1.5 مليار دولار أميركي على مدى السنوات الثلاث المقبلة. وكانت ضوابط التكاليف الصارمة، بما في ذلك إبطاء وتيرة التوظيف وخفض نفقات السفر والترفيه التي يتحملها المصرفيون، موضوعاً مشتركاً بين المقرضين في آسيا هذا العام.
وارتفعت أسهم البنك بنحو 6% يوم الثلاثاء بعد الأرباح التي جاءت أفضل من المتوقع. ومع ذلك، يتم تداولها عند 0.7 مرة فقط من القيمة الدفترية الملموسة – وهو خصم كبير مقارنة بنظرائها الإقليميين، وأقل بمقدار الثلث مقارنة بـ HSBC. ومن شأن إعادة شراء أسهم بقيمة 1.5 مليار دولار إلى جانب نمو مستدام في أرباح الثروة أن يساعد في تضييق هذه الفجوة.
يونيو.يون@ft.com