ارتفع مؤشر S&P 500 (SPX) (SPY) اليوم بنسبة 1.18٪، وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي ($DOWI) (DIA) بنسبة 0.97٪، وارتفع مؤشر Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) بنسبة 1.52٪. ارتفعت العقود الآجلة لـ E-mini S&P (ESZ25) لشهر ديسمبر بنسبة 1.12%، وارتفعت العقود الآجلة لـ E-mini Nasdaq لشهر ديسمبر (NQZ25) بنسبة 1.48%.
ارتفعت مؤشرات الأسهم بشكل حاد اليوم حيث استعادت بعض الخسائر من انخفاض يوم الجمعة الماضي. تنتعش أسواق الأصول اليوم بعد أن خففت إدارة ترامب لهجتها تجاه الصين. كما ارتفعت أسهم شركات صناعة الرقائق والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي اليوم أيضًا، بقيادة قفزة +10٪ في Broadcom بعد أن وقعت OpenAI اتفاقية متعددة السنوات مع الشركة للتعاون في مجال الرقائق المخصصة ومعدات الشبكات، والتي يمكن أن تضيف 10 جيجاوات من سعة مركز بيانات الذكاء الاصطناعي.
لا يوجد تداول نقدي على سندات الخزانة اليوم بسبب عطلة يوم كولومبوس. ارتفع سعر الذهب بأكثر من +2% اليوم وسجل أعلى مستوى جديد على الإطلاق بسبب مشتريات البنك المركزي، والتوقعات بتخفيضات إضافية في أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي، والطلب على الملاذ الآمن من إغلاق الحكومة الأمريكية، والتهديدات التي تهدد استقلال بنك الاحتياطي الفيدرالي، والتوترات التجارية العالمية، والمخاطر الجيوسياسية.
أشارت إدارة ترامب يوم الأحد إلى انفتاحها على اتفاق تجاري مع الصين في محاولة لتخفيف التوترات التجارية. انخفضت الأسهم يوم الجمعة الماضي بعد أن هدد الرئيس ترامب بفرض تعريفات بنسبة 100٪ على البضائع الصينية وقيود على صادرات البرمجيات الأمريكية، اعتبارًا من 1 نوفمبر، ردًا على القيود الجديدة الشاملة التي فرضتها الصين على صادرات المواد الأرضية النادرة والتكنولوجيا ذات الصلة.
وكانت الأخبار التجارية الواردة من الصين أفضل من المتوقع، وهي إشارة إيجابية للنمو الاقتصادي العالمي وعامل صعودي لسوق الأسهم. ارتفعت صادرات الصين لشهر سبتمبر/أيلول بنسبة 8.3% على أساس سنوي، وهي أقوى من التوقعات البالغة +6.6% على أساس سنوي وأكبر زيادة في ستة أشهر. أيضًا، ارتفعت واردات سبتمبر بنسبة +6.4% على أساس سنوي، وهي أقوى من التوقعات البالغة +1.8% على أساس سنوي وأكبر زيادة في 17 شهرًا.
ارتفعت معظم مؤشرات الأسهم إلى مستويات قياسية الأسبوع الماضي وسط تفاؤل بأن النمو في قطاع الذكاء الاصطناعي والإنفاق على الذكاء الاصطناعي سيترجمان إلى أرباح للشركات. وتدعم الأسهم أيضًا الآمال بأن الاقتصاد الأمريكي المرن والتيسير الإضافي من بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يستمر في دعم الاقتصاد.
يستمر إغلاق الحكومة الأمريكية، مما يؤثر على معنويات السوق ويؤخر التقارير الاقتصادية الرئيسية. ويعني إغلاق الحكومة تأخيرًا في إصدار التقارير الحكومية، بما في ذلك الأسبوعين الأخيرين من مطالبات البطالة الأسبوعية الأولية، وتقرير التجارة الأمريكي لشهر أغسطس، وتقرير الوظائف غير الزراعية لشهر سبتمبر. قال مكتب إحصاءات العمل (BLS) يوم الجمعة الماضي إنه سيصدر تقرير أسعار المستهلك لشهر سبتمبر في 24 أكتوبر إذا استمر إغلاق الحكومة حتى يوم الأربعاء، وهو الموعد المقرر لإصدار تقرير مؤشر أسعار المستهلكين لشهر سبتمبر. حذر البيت الأبيض من أنه إذا استمر الإغلاق الحكومي، فسيؤدي ذلك إلى فصل واسع النطاق للموظفين في البرامج الحكومية التي لا تتوافق مع أولويات الرئيس ترامب. تقدر بلومبرج إيكونوميكس أنه سيتم منح 640 ألف عامل فيدرالي إجازات أثناء الإغلاق، الأمر الذي من شأنه أن يزيد من مطالبات البطالة ويدفع معدل البطالة إلى 4.7٪.
ستركز الأسواق هذا الأسبوع على أخبار التجارة أو التعريفات الجمركية وأي محاولات لإعادة فتح الحكومة. يوم الثلاثاء، يلقي رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول الكلمة الرئيسية في الاجتماع السنوي لـ NABE. وفي يوم الثلاثاء أيضًا، ستبدأ البنوك الكبرى، بما في ذلك JPMorgan Chase وGoldman Sachs وCitigroup وWells Fargo & Co، في نشر نتائج أرباحها مع بدء موسم أرباح الربع الثالث.
يعد ارتفاع توقعات أرباح الشركات بمثابة خلفية صعودية للأسهم. وفقًا لـ Bloomberg Intelligence، قدمت أكثر من 22% من الشركات المدرجة في مؤشر S&P 500 إرشادات بشأن نتائج أرباح الربع الثالث التي من المتوقع أن تتجاوز توقعات المحللين، وهي الأعلى خلال عام. ومع ذلك، من المتوقع أن ترتفع أرباح الربع الثالث بنسبة +7.2%، وهي أقل زيادة خلال عامين. ومن المتوقع أيضًا أن يتباطأ نمو المبيعات في الربع الثالث إلى +5.9% من 6.4% في الربع الثاني.
وتتوقع الأسواق فرصة بنسبة 99% لخفض سعر الفائدة بمقدار -25 نقطة أساس في الاجتماع القادم للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يومي 28 و29 أكتوبر.
أسواق الأسهم الخارجية اليوم مختلطة. ارتفع مؤشر Euro Stoxx 50 بنسبة +0.33%. وانخفض مؤشر شنغهاي الصيني المركب إلى أدنى مستوى خلال 2.5 أسبوع وأغلق منخفضًا بنسبة -0.19%. لم يتم تداول مؤشر Nikkei Stock 225 الياباني نظرًا لإغلاق الأسواق في اليابان بمناسبة عطلة يوم الصحة والرياضة.
أسعار الفائدة
انخفضت سندات الخزانة لأجل 10 سنوات (ZNZ5) اليوم بمقدار -5 نقاط. لا يتم تداول سندات الخزانة النقدية لأجل 10 سنوات اليوم، مع إغلاق سوق الخزانة بمناسبة عطلة يوم كولومبوس. تتعرض سندات ديسمبر -T لضغوط اليوم نتيجة للانتعاش الحاد في الأسهم، مما يحد من الطلب على سندات الدين الحكومية كملاذ آمن. تعتبر الخسائر في سندات T لشهر ديسمبر محدودة وسط مخاوف بشأن إغلاق الحكومة الأمريكية المستمر، مما قد يؤدي إلى فقدان وظائف إضافية، وانخفاض الإنفاق الاستهلاكي، وضعف الاقتصاد الأمريكي، مما قد يسمح لبنك الاحتياطي الفيدرالي بمواصلة خفض أسعار الفائدة.
تتحرك عائدات السندات الحكومية الأوروبية نحو الانخفاض اليوم. وانخفض العائد على السندات الألمانية لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوى له خلال شهرين عند 2.622% وانخفض بمقدار -1.0 نقطة أساس إلى 2.634%. وانخفض العائد على سندات الخزانة البريطانية لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوى له خلال 3 أسابيع عند 4.644% وانخفض بمقدار -0.2 نقطة أساس إلى 4.672%.
ارتفع مؤشر أسعار الجملة الألماني لشهر سبتمبر/أيلول بنسبة 1.2% على أساس سنوي، وهي أسرع وتيرة خلال ستة أشهر.
تستبعد عقود المقايضات فرصة بنسبة 2% لخفض البنك المركزي الأوروبي لسعر الفائدة بمقدار -25 نقطة أساس في اجتماع السياسة المقبل في 30 أكتوبر.
محركي الأسهم الأمريكية
ارتفعت أسهم شركات صناعة الرقائق بشكل حاد اليوم، مما عزز السوق بشكل عام. ارتفعت أسهم Broadcom (AVGO) بأكثر من 10% لتتصدر الرابحين في مؤشري S&P 500 وNasdaq 100 بعد أن وقعت OpenAI اتفاقية متعددة السنوات مع الشركة للتعاون في مجال الرقائق المخصصة ومعدات الشبكات. أيضًا، ارتفع سهم ON Semiconductor (ON) بأكثر من +6%، وارتفع سهم Microchip Technology (MCHP) وARM Holdings Plc (ARM) بأكثر من +5%. بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت أسهم Micron Technology (MU)، وLam Research (LRCX)، وKLA Corp (KLAC) بأكثر من 4%، كما ارتفعت أسعار المواد التطبيقية (AMAT)، وASML Holding NV (ASML)، وQualcomm (QCOM)، وNXP Semiconductors NV (NXPI) بأكثر من 3%. وأخيرًا، ارتفعت أسعار الأجهزة التناظرية (ADI) وتقنية Marvell (MRVL) بأكثر من 2%.
تتحرك أسهم التكنولوجيا السبعة الرائعة اليوم نحو الأعلى حيث تتعافى من بعض الانخفاض الذي شهدته يوم الجمعة الماضي. ارتفعت أسهم Nvidia (NVDA) وTesla (TSLA) بأكثر من 2%. أيضًا، ارتفع سهم Amazon.com (AMZN) وAlphabet (GOOGL) بأكثر من +1%. بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت أسهم Apple (AAPL) بنسبة +0.76%، وارتفعت Meta Platforms (META) بنسبة +0.68%، وارتفعت Microsoft (MSFT) بنسبة +0.36%.
وتشهد مخزونات المعادن النادرة ارتفاعاً اليوم، حيث أدت التوترات الجديدة بين الصين والولايات المتحدة بشأن صادرات الصين من المعادن إلى تعزيز الموردين البديلين. ونتيجة لذلك، ارتفعت أسعار المعادن الحرجة (CRML) بأكثر من +39%، وارتفعت أسعار المواد MP (MP) بأكثر من +25%، وارتفعت أسهم Ramaco Resources (METC) بأكثر من +11%.
ترتفع أسهم التعدين اليوم، مع ارتفاع سعر الذهب بأكثر من +2% إلى أعلى مستوى له على الإطلاق، وارتفاع أسعار الفضة بأكثر من +5%. ونتيجة لذلك، ارتفع سهم Coeur Mining (CDE) بأكثر من +8%. كما ارتفعت أسهم Newmont (NEM)، وFreeport-McMoRan (FCX)، وAnglogold Ashanti Plc (AU) بأكثر من 3%.
ارتفع سعر Estee Lauder (EL) بأكثر من 4% بعد أن قام Goldman Sachs بترقية السهم للشراء من منطقة محايدة بسعر مستهدف يبلغ 115 دولارًا.
ارتفع سهم Warner Bros Discovery (WBD) بأكثر من 4% بعد رفض عرض الاستحواذ الأولي لشركة Paramount Skydance Corp باعتباره منخفضًا للغاية.
ارتفع سهم Ciena Corp (CIEN) بأكثر من 4% بعد أن قام BNP Paribas Exane بترقية السهم ليتفوق في الأداء من الحيادي مع سعر مستهدف يبلغ 185 دولارًا.
ارتفع سعر Stubhub Holdings (STUB) بأكثر من 4% بعد أن بدأت Wedbush في تغطية السهم بتوصية بأداء متفوق وسعر مستهدف قدره 25 دولارًا.
انخفض سهم Tvardi Therapeutics (TVRD) بشكل حاد بأكثر من -84٪ بعد فشل تجربة المرحلة الثانية لـ TI-101 لعلاج التليف الرئوي مجهول السبب في تحقيق أهدافه.
انخفض سهم Fastenal (FAST) بأكثر من -6% ليقود الخاسرين في مؤشري S&P 500 وNasdaq 100 بعد الإعلان عن ربحية السهم للربع الثالث البالغة 29 سنتًا، أي أقل من الإجماع البالغ 30 سنتًا.
انخفضت اليوم أسهم الكازينوهات الأمريكية المنكشفة على ماكاو بعد أن أظهرت بيانات الصناعة في ماكاو أن إيرادات الألعاب خلال عطلة الأسبوع الذهبي انخفضت بنسبة -5% على أساس سنوي. ونتيجة لذلك، انخفض سهم Las Vegas Sands (LVS) بأكثر من -5% وانخفضت أسهم Wynn Resorts Ltd (WYNN) بأكثر من -4%.
يتراجع منتجو الأغذية الدفاعية وصانعو المشروبات اليوم مع انتعاش السوق الأوسع. وانخفضت أسهم Hershey (HSY)، وConagra Brands (CAG)، وJM Smucker (SJM)، وMonster Beverage (MNST) بأكثر من -2٪.
انخفض سهم PayPal Holdings (PYPL) بأكثر من -2% بعد أن قام Goldman Sachs بتخفيض تصنيف السهم للبيع بشكل محايد مع سعر مستهدف قدره 70 دولارًا.
انخفضت مجموعة Baldwin Insurance Group (BWIN) بأكثر من -1٪ بعد أن خفضت BMO Capital Markets تصنيف السهم إلى أداء السوق من الأداء المتفوق.
تقارير الأرباح(13/10/2025)
شركة Fastenal (FAST)، شركة Lionsgate Studios Corp (LION).
في تاريخ النشر، لم يكن لدى Rich Asplund مناصب (سواء بشكل مباشر أو غير مباشر) في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة. جميع المعلومات والبيانات الواردة في هذه المقالة هي لأغراض إعلامية فقط. تم نشر هذه المقالة في الأصل على موقع Barchart.com