أغلق مؤشر S&P 500 ($ spx) (SPY) يوم الجمعة بنسبة -1.60 ٪ ، وأغلق مؤشر DOW Jones Industrials ($ DOWI) (DIA) بنسبة -1.23 ٪ ، وأغلق مؤشر NASDAQ 100 ($ IUXX) (QQQ) -1.96 ٪. انخفضت العقود الآجلة في سبتمبر / أيلول (ESU25) بنسبة -1.67 ٪ ، وتراجعت ناسداك المستقبلية في سبتمبر (NQU25) بنسبة -2.03 ٪.
انخفضت مؤشرات الأسهم يوم الجمعة ، مع انزلاق S&P 500 و NASDAQ 100 إلى أدنى مستويات لمدة أسبوعين ودافوس جونز الصناعية إلى أدنى مستوى في 5 أسابيع. تراجعت الأسهم يوم الجمعة بسبب المخاوف من أن التعريفة الجمركية ستقوم بالحد من النمو الاقتصادي ، وتسارع الانخفاض بعد تقارير الولايات المتحدة الأضعف أكثر من المتوقع حول الرواتب الشهرية ونشاط التصنيع المتزايد من المخاوف الاقتصادية وأثارت معنويات المخاطر في أسواق الأصول.
في وقت متأخر من يوم الخميس ، أعلن السيد ترامب عن عدد كبير من التعريفات الجديدة ، بما في ذلك الحد الأدنى العالمي بنسبة 10 ٪ و 15 ٪ أو أعلى من التعريفة الجمركية للبلدان التي لديها فوائض تجارية مع الولايات المتحدة. أيضا ، انخفض Amazon.com أكثر من -8 ٪ لتشويه الأسهم التكنولوجية بعد أن كانت إيرادات تشغيل Q3 أضعف من المتوقع.
كما أظهرت علامات الضعف في الاقتصاد الأمريكي أيضًا الأسهم بعد أن أظهر تقرير الرواتب الشهري في يوليو ، أن نمو الوظائف تباطأ أكثر من المتوقع ، وأظهر مؤشر تصنيع يوليو ISM نشاط التصنيع بشكل غير متوقع في 9 أشهر.
انخفضت الأسهم إلى أدنى مستوياتها يوم الجمعة على التوتر الجيوسياسي المتزايد بين الولايات المتحدة وروسيا بعد أن قال الرئيس ترامب إن الولايات المتحدة تنقل غواصتين نوويتين إلى “المناطق المناسبة” رداً على ما أسماه “بيانات استفزازية للغاية” من الرئيس الروسي السابق ميدفيديف.
ومع ذلك ، على الجانب الإيجابي ، غرقت غلة بوند على التقارير الاقتصادية الأمريكية الأضعف من المتوقع. انخفض عائد الترجمة التائية لمدة 10 سنوات إلى أدنى مستوى في شهر واحد بنسبة 4.20 ٪ حيث عزز التقارير الاقتصادية الأضعف من المتوقع فرص خفض معدل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع FOMC في سبتمبر إلى 93 ٪ من 40 ٪ قبل إصدار التقارير.
ارتفعت رواتب الرواتب غير المزروعة يوليو بنسبة +73،000 ، وأضعف من توقعات +104،000 ، وتم تنقيح كشوف المرتبات غير المزروعة في Jun بشكل حاد إلى +14000 من +147،000 سابقًا. ارتفع معدل البطالة في يوليو يوليو +0.1 إلى 4.2 ٪ ، مباشرة على التوقعات.
ارتفع متوسط أرباح يوليو بالساعة +3.9 ٪ على أساس سنوي ، أقوى من توقعات +3.8 ٪ على أساس سنوي.
انخفض مؤشر تصنيع يوليو ISM الأمريكي بشكل غير متوقع -1.0 إلى 48.0 ، وأضعف من توقعات الزيادة إلى 49.5 وسرعة الانكماش في 9 أشهر.
انخفض الإنفاق في الولايات المتحدة في Jun بشكل غير متوقع -0.4 ٪ م/م ، أضعف من توقعات عدم التغيير.
تمت مراجعة مؤشر مشاعر المستهلك في جامعة ميشيغان يوليو إلى 61.7 من 61.8 ، أي أضعف من توقعات المراجعة التصاعدية إلى 62.0.
وقال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك إن التضخم لا يزال أبعد عن الهدف من التوظيف ، وهو غير مستعد لزيادة التوقعات لخفض معدل الفائدة 2025.
وقال رئيس فريق كليفلاند ، بيث هاماك ، إن سوق العمل في الولايات المتحدة لا يزال يبدو بصحة جيدة ، على الرغم من أن أرقام الوظائف الجديدة اليوم تشكل “تقريرًا مخيبًا للآمال للتأكد”.
في آخر أخبار التعريفة الجمركية ، رفع الرئيس ترامب في وقت متأخر من يوم الخميس تعريفة تعريفة على بعض السلع الكندية إلى 35 ٪ من 25 ٪ وأعلن عن 10 ٪ من الحد الأدنى العالمي و 15 ٪ أو أعلى من التعريفة الجمركية للبلدان التي لديها فوائض تجارية مع الولايات المتحدة ، فعالة بعد منتصف الليل في 7 أغسطس. تم الإعلان عن التعريفات.
تقوم الأسعار الآجلة في الأموال الفيدرالية بخصم فرص خفض سعر الفائدة -25 نقطة أساس عند 93 ٪ في اجتماع FOMC في الفترة من 16 إلى 17 سبتمبر و 73 ٪ في الاجتماع التالي في 28-29 أكتوبر.
كان هذا الأسبوع هو أكثر أسبوعين ازدحامًا في موسم الأرباح ، حيث قام 38 ٪ من الأسهم في S&P 500 بإبلاغ الأرباح الفصلية ، وهو ضعف المبلغ الذي تم الإبلاغ عنه الأسبوع الماضي. أظهرت النتائج المبكرة أن أرباح S&P 500 تسير على الطريق الصحيح لارتفاع +4.5 ٪ للربع الثاني ، أفضل من توقعات ما قبل الموسم بنسبة +2.8 ٪ على أساس سنوي ، وفقًا لما ذكره بلومبرج. مع أن أكثر من 55 ٪ من شركات S&P 500 التي أبلغت عنها ، تجاوز حوالي 82 ٪ تقديرات الأرباح.
استقرت أسواق الأسهم الخارجية يوم الجمعة. انخفض Euro Stoxx 50 إلى أدنى مستوى في 3 أشهر وأغلقت بشكل حاد بنسبة -2.90 ٪. انزلق شنغهاي المركب الصيني إلى أدنى مستوى في الأسبوع 1.50 أسبوع وأغلقت -0.37 ٪. أغلقت سهم Nikkei في اليابان 225 بنسبة -0.66 ٪.
أسعار الفائدة
أغلقت T-Notes 10 سبتمبر (ZnU25) يوم الجمعة بشكل حاد بفارق 1-4/32 نقطة. انخفض عائد T-note لمدة 10 سنوات -15.8 نقطة أساس إلى 4.216 ٪. تعثرت Sep t-notes من الخسائر بين عشية وضحاها وتجمعت إلى يوم الجمعة لمدة شهر واحد ، وانخفض العائد من طراز T-note لمدة 10 سنوات إلى أدنى مستوى في شهر واحد عند 4.200 ٪. ارتفعت T-Notes بشكل حاد يوم الجمعة على علامات الضعف في سوق العمل الأمريكي بعد أن ارتفعت رواتب الرواتب غير المزروعة في يوليو أقل مما كان متوقعًا وتم تنقيح Jun بشكل حاد. أيضا ، كان ضعف نشاط التصنيع في الولايات المتحدة صعوداً بالنسبة إلى T-notes بعد أن تم التعاقد بشكل غير متوقع في مؤشر Jul ISM بشكل غير متوقع في 9 أشهر. كما أعطى انخفاض توقعات التضخم أسعارًا T-note بعد انخفاض معدل التضخم لمدة 10 سنوات إلى أدنى مستوى في 4 أسابيع يوم الجمعة بنسبة 2.316 ٪. عززت نقاط الرواتب الضعيفة وتقارير التصنيع ISM فرصة خفض معدل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع FOMC الشهر المقبل إلى 93 ٪ من 40 ٪ قبل التقارير.
انتقلت T-Notes في البداية إلى حد ما في وقت مبكر من يوم الجمعة بسبب مخاطر التضخم بعد إعلان الرئيس ترامب عن التعريفات الجديدة على جميع البلدان التي لديها فوائض تجارية ضد الولايات المتحدة. أيضا ، تقرير كشوف المرتبات يوم الجمعة ، الذي أظهر لنا أن متوسط أرباح يوليو كل شهر يوليو أكثر من المتوقع ، هو صدق لسياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي.
انخفضت عائدات الحكومة الأوروبية يوم الجمعة. انخفض العائد الألماني لمدة 10 سنوات إلى أدنى مستوى في الأسابيع عند 2.639 ٪ وانتهت بنسبة -1.6 نقطة أساس إلى 2.679 ٪. انخفض عائد مذهب المملكة المتحدة لمدة 10 سنوات إلى أدنى مستوى في 4 أسابيع بنسبة 4.509 ٪ وانتهت بنسبة -4.1 نقطة أساس إلى 4.528 ٪.
ارتفعت منطقة الياء يوليو CPI +2.0 ٪ على أساس سنوي ، أقوى من توقعات +1.9 ٪ على أساس سنوي. ارتفع COR CORE CPI +2.3 ٪ Y/Y ، مباشرة على التوقعات.
تم تنقيح مديري الإشجار في مجال تصنيع Jul S&P الألماني إلى أسفل بمقدار 0.1 إلى 49.1 من 49.2 المبلغ عنه سابقًا.
تم تنقيح مديري الإدارة المصنّع من Jul S&P في المملكة المتحدة بمقدار -0.2 إلى 48.0 من 48.2 المبلغ عنه سابقًا.
تقلب المقايضات الفرص بنسبة 14 ٪ لخفض سعر الفائدة -25 نقطة أساس بواسطة البنك المركزي الأوروبي في اجتماع سياسة 11 سبتمبر.
المحركون الأمريكيون
أغلقت Amazon.com (AMZN) أكثر من -8 ٪ لقيادة الخاسرين في Dow Jones Industrials و NASDAQ 100 بعد توقع دخل التشغيل Q3 البالغ 15.5 مليار دولار -20.5 مليار دولار ، وهي نقطة الوسط دون إجماع 19.42 مليار دولار.
تخضع أسهم الرقائق لضغوط اليوم ، وتزن السوق الإجمالية. أغلقت Marvell Technology (MRVL) أكثر من -6 ٪ وأغلقت تقنية Micron (MU) أكثر من 4 ٪. وأيضًا ، أغلقت NVIDIA (NVDA) ، والأجهزة الدقيقة المتقدمة (AMD) ، و GlobalFoundries (GFS) ، و Intel (INTC) ، و ARM Holdings PLC (ARM) أكثر من -2 ٪. بالإضافة إلى ذلك ، أغلقت Broadcom (AVGO) ، وتكنولوجيا الرقائق الدقيقة (MCHP) ، و NXP Semiconductors NV (NXPI) أكثر من -1 ٪.
أغلقت Fluor (FLR) أكثر من -27 ٪ بعد الإبلاغ عن ربحية السهم المعدلة في Q2 البالغ 43 سنتًا ، وأضعف من إجماع 56 سنتًا ، وخفض توقعات ربحية السهم المعدلة على مدار العام إلى 1.95-2.15 دولار من تقدير سابق من 2.25 دولار-2.75 دولار ، أقل بكثير من إجمالي 2.53 دولار.
أغلقت Eastman Chemical (EMN) أكثر من -19 ٪ لقيادة الخاسرين في S&P 500 بعد الإبلاغ عن ربحية الربح الرمفي المعدل Q2 البالغ 1.60 دولار ، أي أضعف من إجماع 1.74 دولار.
أغلقت Coinbase Global (COIN) أكثر من -16 ٪ بعد الإبلاغ عن إجمالي إيرادات Q2 البالغة 1.50 مليار دولار ، أقل من إجماع 1.59 مليار دولار.
أغلقت WW Grainger (GWW) أكثر من -10 ٪ بعد الإبلاغ عن ربحية السهم المعدل Q2 البالغ 9.97 دولار ، أقل من إجماع 10.06 دولارات ، وخفض توقعات ربحية السهم المعدلة على مدار العام إلى 38.50 دولار-40.25 دولار من توقعات سابقة من 39.00 دولارًا-41.50 دولارًا.
أغلقت Moderna (مرنا) أكثر من -6 ٪ بعد تضييق توقعات إيراداتها للعام بأكمله إلى 1.5 مليار دولار إلى 2.2 مليار دولار من توقعات سابقة من 1.5 مليار دولار إلى 2.5 مليار دولار ، أي أضعف من إجماع 2.07 مليار دولار.
أغلقت مجموعة Avis Budget Group (CAR) أكثر من -3 ٪ بعد أن خفضت Goldman Sachs الأسهم لبيعها من محايد مع هدف سعر قدره 105 دولار.
أغلقت Reddit (RDDT) أكثر من +17 ٪ بعد الإبلاغ عن إيرادات الربع الثاني من 499.6 مليون دولار ، وأقوى من إجماع 425.3 مليون دولار ، والتنبؤ بإيرادات الربع الثالث بقيمة 535 مليون دولار-545 مليون دولار ، أعلى بكثير من إجمالي 472.7 مليون دولار.
ارتفعت أسهم بناء المنازل يوم الجمعة بعد انخفاض العائد على مدار 10 سنوات إلى أدنى مستوى له في شهر واحد ، وهو عامل داعم للطلب على الإسكان. أغلق الدكتور هورتون (DHI) أكثر من +5 ٪ ، وأغلق Lennar (LEN) و Pultegroup (PHM) أكثر من +3 ٪ ، وأغلق Toll Brothers (TOL) أكثر من +2 ٪.
أغلقت أنظمة الطاقة المتجانسة (MPWR) أكثر من +10 ٪ لقيادة الرابحين في S&P 500 بعد الإبلاغ عن ربحية الربح الرمفي المعدل Q2 البالغ 4.21 دولار ، أقوى من إجماع 4.12 دولار.
أغلقت Kimberly-Clark (KMB) أكثر من +4 ٪ بعد الإبلاغ عن ربحية سهلة معدلة من Q2 بقيمة 1.92 دولار ، أعلى من إجماع 1.68 دولار.
أغلقت Resmed (RMD) أكثر من 2 ٪ بعد الإبلاغ عن ربحية الربح الرمفي المعدلة من Q4 بقيمة 2.55 دولار ، أفضل من إجماع 2.49 دولار.
أغلقت إيلي ليلي (للي) أكثر من +2 ٪ بعد أن ذكرت صحيفة واشنطن بوست أن حكومة الولايات المتحدة تخطط لتجربة أدوية فقدان الوزن لبرامج الصحة الفيدرالية.
تقارير الأرباح (8/4/2025)
Axon Enterprise Inc (Axon) ، Coterra Energy Inc (CTRA) ، Diamondback Energy Inc (Fang) ، Equity Residential (EQR) ، IDexx Laboratories Inc (IDXX) ، Loews Corp (L) ، on Semiconductor Corp (ON) ، Oneok Inc (OKE) Tyson Foods Inc (TSN) ، Vertex Pharmaceuticals Inc (VRTX) ، Waters Corp (WAT) ، Williams Cos Inc/The (WMB).
في تاريخ النشر ، لم يكن لدى Rich Asplund مواقف (إما بشكل مباشر أو غير مباشر) في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة. جميع المعلومات والبيانات في هذه المقالة هي فقط لأغراض إعلامية. تم نشر هذه المقالة في الأصل على barchart.com