افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
تجاوزت الأصول الخاضعة للإدارة لدى شركة بلاك روك 11 تريليون دولار للمرة الأولى – مما أرسل أسهمها إلى ذروة جديدة – حيث استفادت أكبر شركة لإدارة الأموال في العالم من الارتفاع في الأسواق واجتذبت أموالا قياسية جديدة من المستثمرين.
وساعدت التدفقات على رفع الإيرادات بنسبة 15 في المائة إلى 5.2 مليار دولار، متجاوزة توقعات المحللين. ورفع الهوامش المحسنة صافي دخل المجموعة إلى 1.63 مليار دولار.
ارتفعت الأصول بنسبة 8 في المائة خلال الربع إلى 11.5 تريليون دولار من 10.6 تريليون دولار قبل ثلاثة أشهر، مدعومة بتدفقات طويلة الأجل بقيمة 160 مليار دولار وضخ المستثمرون 61 مليار دولار إضافية في منتجات إدارة النقد الخاصة بها.
احتمال قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بتخفيض أسعار الفائدة جذب الأموال إلى صناديق السندات، في حين ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 5.5 في المائة خلال الربع.
وتوقع لاري فينك، الرئيس التنفيذي لشركة بلاك روك، أن يستمر نمو شركته. وقال للمحللين في مكالمة هاتفية بشأن الأرباح: “نتوقع زيادة الزخم حتى نهاية العام وحتى عام 2025”. “سيتعين على المستثمرين إعادة المخاطرة لتلبية احتياجاتهم من العائدات على المدى الطويل.”
“استراتيجيتنا طموحة واستراتيجيتنا ناجحة. . . وقال: “لم أشعر قط بالمزيد من التفاؤل”. “أسواق رأس المال أصبحت جزءا أكبر وأكبر من الاقتصاد العالمي.”
وكان المحللون الذين استطلعت بلومبرج آراءهم توقعوا إيرادات تبلغ 5 مليارات دولار. وارتفع الدخل التشغيلي المعدل بنسبة 26 في المائة ليصل إلى 2.1 مليار دولار، متجاوزا التوقعات التي كانت تقل قليلا عن 2 مليار دولار.
وصلت أسهم بلاك روك إلى مستوى مرتفع جديد خلال اليوم بسبب الأخبار، حيث ارتفعت بما يصل إلى 4. في المائة إلى 995.38 دولارًا بعد وقت قصير من جرس افتتاح وول ستريت يوم الجمعة لتتجاوز ذروتها السابقة المحددة في نوفمبر 2021.
ذهب الجزء الأكبر من أموال المستثمرين الجدد إلى الصناديق المتداولة في البورصة منخفضة التكلفة ومنتجات المؤشرات التي تمثل الخبز والزبدة لشركة BlackRock. لكن شركة بلاك روك، ومقرها نيويورك، تبذل جهودا منسقة نحو الأصول البديلة، التي تتطلب رسوما أعلى بكثير.
“ما نراه هو مزيج من الأسواق العامة والخاصة. . . قال فينك: “سيتحول العملاء بين القطاعين العام والخاص”. “إنها ليست بدائل، فهي مجرد جزء من السوق.”
تم إغلاق صفقة شراء شركة BlackRock لشركة Global Infrastructure Partners بقيمة 12.5 مليار دولار بعد انتهاء الربع. وقال مارتن سمول، المدير المالي، إن ذلك أضاف الآن 116 مليار دولار أخرى من الأصول إلى كومة مدير الأموال البالغة 11.5 تريليون دولار وضاعف رسوم بلاك روك من إدارة أصول السوق الخاصة. تتوقع شركة بلاك روك أن يتم إغلاق صفقة شراء شركة Preqin، وهي شركة توفير بيانات الأسواق الخاصة، بقيمة 2.55 مليار جنيه إسترليني، بحلول نهاية عام 2024 تقريبًا.
ذكرت صحيفة فايننشال تايمز هذا الأسبوع أن شركة بلاك روك كانت واحدة من عدة مجموعات تبحث في احتمال شراء شركة HPS، وهي شركة إدارة ائتمان خاصة انفصلت عن بنك جيه بي مورجان.
وقال سمول للمحللين إن الشركة ستفكر في عقد المزيد من الصفقات، لكنها ستكون “حكيمة مع رأسمالنا…”. . . لا نحتاج إلى عمليات الاندماج والاستحواذ لتحقيق أهداف النمو لدينا» المتمثلة في نمو الرسوم السنوية بنسبة 5 في المائة.
ووصف دانييل فانون، محلل جيفريز، النتائج بأنها “قوية”، وكتب كايل ساندرز من إدوارد جونز أن الأرقام كانت “مثيرة للإعجاب”. . . نحن نؤمن بتدوير الأموال من النقد إلى منتجات الدخل الثابت والأسهم. . . يوفر حافزاً إيجابياً على المدى القريب”.