وول ستريت تحقق مكاسب أسبوعية متتالية وسوقًا مشبعة بالشراء في أسبوع مهم يضم أرباح إنفيديا وأحدث قراءة لمقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي. ألقى رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الجمعة الخطاب من جاكسون هول الذي أراد المستثمرون سماعه. تعافى مؤشر ستاندرد آند بورز 500 وناسداك من خسائر يوم الخميس، وأنهى كل منهما الأسبوع مرتفعًا بنحو 1.5٪. أشار باول إلى أن تخفيضات أسعار الفائدة في الطريق، قائلاً إن “الوقت قد حان لتعديل السياسة”. تتوقع السوق الآن 100 نقطة أساس، أو نقطة مئوية واحدة، من التخفيضات بحلول نهاية العام. الاحتمالات الحالية، وفقًا لأداة CME FedWatch، هي خفض بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر، وخفض محتمل بمقدار 50 نقطة أساس في نوفمبر، وخفض بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر. كانت شركة TJX Companies هي أفضل أسهمنا أداءً خلال الأسبوع، حيث أضافت أكثر من 6.5% بعد الأداء القوي الذي حققته الشركة في الربع الأخير من العام الماضي ورفعت توقعاتها. لقد رفعنا هدف السعر إلى 130 دولارًا للسهم من 115 دولارًا، لكننا حافظنا على تصنيفنا 2، مما يعني أننا نريد أن نرى تراجعًا في الأسهم قبل التفكير في المزيد من عمليات الشراء. كانت أسهم Palo Alto Networks قوية أيضًا خلال الأسبوع، حيث ارتفعت بنسبة 4%. حققت الشركة الرائدة في مجال الأمن السيبراني أرباحًا قوية وتوقعات واعدة بعد إغلاق يوم الاثنين. لقد حافظنا على تصنيفنا 2 لكننا رفعنا السعر المستهدف إلى 380 دولارًا من 360 دولارًا. كما أعلنت شركة Estee Lauder عن أرباحها الأسبوع الماضي. ومع ذلك، اخترنا تشغيل السهم عند رؤية الإصدار لأننا لم نر التقدم الذي كنا بحاجة إلى رؤيته في سوق مستحضرات التجميل الفاخرة. لقد سبق خروج يوم الاثنين مؤشر S & P Short Range Oscillator الذي انقلب رسميًا إلى ذروة الشراء. جاء ذلك بعد إغلاق يوم الاثنين وظل ذروة الشراء طوال الأسبوع. نظرًا لأن الانضباط يدعونا إلى القيام ببعض البيع في سوق ذروة الشراء، فقد قلصنا أيضًا أسهم مورجان ستانلي وأبوت لابوراتوريز يوم الثلاثاء. أرباح النادي بالنظر إلى المستقبل، يستمر موسم الأرباح مع ما قد يكون الإصدار الأكثر توقعًا للموسم والذي يأتي بعد إغلاق يوم الأربعاء عندما تقدم إنفيديا تقاريرها. NVDA YTD mountain Nvidia YTD من المقرر أن تقدم إنفيديا الربع الثاني من السنة المالية 2025. في الأسبوع الماضي، قدمنا بعض الأفكار حول سعر سهم إنفيديا والإعداد العام للسوق عند تقديم التقرير. نشعر بالرضا عما ستقوله إنفيديا عن الربع الثاني من السنة المالية نظرًا لأن أكبر عملائها في تقارير أرباحهم الخاصة لم يشيروا إلى أي تراجع في الإنفاق الرأسمالي. سيركز المستثمرون بشكل مفرط على إرشادات إنفيديا للربع الحالي (الربع الثالث من السنة المالية). في مكالمة المؤتمر بعد الأرباح، سيكون التعليق على ديناميكيات العرض والطلب أمرًا بالغ الأهمية أيضًا، خاصة مع وجود مؤشرات على تأخير قصير في بنية شريحة الذكاء الاصطناعي بلاكويل من الجيل التالي من إنفيديا. نعتقد أن مخاوف بلاكويل ستثبت أنها غير ذات أهمية إلى حد كبير. كما سيكون النمو في الخدمات عنصر مراقبة رئيسيًا كمحرك طويل الأجل لمزيد من خلق القيمة. CRM YTD mountain YTD Salesforce YTD أعلنت Salesforce مساء الأربعاء أيضًا عن الربع الثاني من السنة المالية 2025. كان أداءً وحشيًا في المرة الأخيرة حيث كانت المبيعات وهامش التشغيل أقل من المتوقع. ومع ذلك، كانت معظم مجموعة برامج المؤسسات تحت الضغط. نأمل أن يثبت الربع القوي لـ Workday في أواخر يوم الخميس أنه علامة على انتعاش الصناعة. سيكون مفتاح مكالمة مؤتمر Salesforce هو تعليق الإدارة حول وتيرة نشاط الصفقات. في مكالمة الربع السابق، قال الرئيس التنفيذي للعمليات في Salesforce براين ميلهام إن بيئة الشراء في ذلك الوقت ظلت “محسوبة” وأسفرت عن “دورات صفقات مطولة وضغط الصفقات ومستويات عالية من التدقيق في الميزانية”. نحن نبحث عن علامات على أن الاقتصاد المرن يزيد من ثقة الأعمال – وبالتالي وتيرة نشاط الصفقات. BBY YTD mountain Best Buy YTD تصدر Best Buy أرباح الربع الثاني من السنة المالية 2025 قبل جرس الافتتاح يوم الخميس. في المرة الأخيرة، أعلنت Best Buy عن نتائج قوية. في حين كانت المبيعات أقل من المتوقع، كافأ المستثمرون الربحية القوية للشركة واشتروا وجهة النظر القائلة بأن دورة ترقية كبيرة لأجهزة الكمبيوتر – مدفوعة بآلات مجهزة بالذكاء الاصطناعي قادمة إلى السوق – في الحسبان. ومع ذلك، فقد رأينا علامات على أن الطلب على أجهزة الذكاء الاصطناعي قد يكون في بداية بطيئة. في مكالمة ما بعد الأرباح، سنكون مهتمين بسماع كيف تتعامل الإدارة مع تسويق التكنولوجيا الجديدة لتثقيف المستهلكين حول فوائد الأجهزة المجهزة بالذكاء الاصطناعي. نحن نناقش ما إذا كان ينبغي تقليص بعض Best Buy قبل الطباعة. البيانات الاقتصادية يجلب الأسبوع المقبل أيضًا النظرة الثانية للحكومة على النمو الاقتصادي الأمريكي في الربع الثاني ومقياس التضخم الذي وضع باول وزملاؤه في بنك الاحتياطي الفيدرالي أكبر قدر من الثقل وراءه. لقد اقتربنا من نهاية أغسطس – ومع الأسبوع الأخير من الشهر يأتي تحديث آخر بشأن التضخم. يأتي الحدث الرئيسي على الصعيد الاقتصادي صباح الجمعة، مع إصدار مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE). من المتوقع أن يرتفع مؤشر الإنفاق الشخصي الاستهلاكي الرئيسي بنسبة 2.5% على أساس سنوي، ومن المتوقع أن يرتفع المعدل الأساسي، باستثناء أسعار المواد الغذائية والطاقة، بنسبة 2.7%. وكان بنك الاحتياطي الفيدرالي يهدف إلى إعادة التضخم إلى هدفه البالغ 2%. وقال باول يوم الجمعة إن “ثقته نمت” في أن التضخم يتجه بالفعل نحو الهدف. في اليوم السابق لمؤشر الإنفاق الشخصي الاستهلاكي، نحصل على الناتج المحلي الإجمالي. يتوقع خبراء الاقتصاد أن يظل التقدير الثاني للنمو الاقتصادي في الربع الثاني كما هو في التقدير الأول بمعدل سنوي قدره 3.1%. هناك أيضًا عنصر سعري في تقرير الناتج المحلي الإجمالي – من المتوقع زيادة بنسبة 2.6% على أساس سنوي، وهو نفس التقدم الذي تحقق في القراءة الأخيرة. الأسبوع القادم 26-30 أغسطس الاثنين 26 أغسطس أرباح ما قبل الجرس: PDD (PDD) الثلاثاء 27 أغسطس بعد الجرس: SentinelOne (S)، Box (BOX)، PVH Corp. (PVH)، Nordstrom (JWN) الأربعاء 28 أغسطس قبل الجرس: Abercrombie & Fitch (ANF)، Chewy (CHWY)، Li Auto (LI)، Kohl's (KSS)، Bath & Body Works (BBWI)، Foot Locker (FL)، JM Smucker (SJM) بعد الجرس: Nvidia (NVDA)، Salesforce (CRM)، CrowdStrike (CRWD)، Affirm (AFRM)، Okta (OKTA)، Pure Storage (PSTG)، Five Below (FIVE)، HP (HPQ) الخميس 29 أغسطس 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي: الناتج المحلي الإجمالي (الربع الثاني أوليًا) 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي: مطالبات البطالة الأسبوعية 10 صباحًا بالتوقيت الشرقي: معلق مبيعات المنازل (يوليو) قبل الجرس: Best Buy (BBY)، Dollar General (DG)، American Eagle Outfitters (AEO)، Ollie's Bargain (OLLI)، Campbell Soup (CPB)، Burlington (BURL) بعد الجرس: Dell Technologies (DELL)، lululemon (LULU)، ULTA Beauty (ULTA)، Marvell (MRVL)، Gap (GPS)، Autodesk (ADSK)، MongoDB (MDB) الجمعة، 30 أغسطس 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي: مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (يوليو) 10 صباحًا بالتوقيت الشرقي: ثقة المستهلك بجامعة ميشيغان (أغسطس النهائي) (صندوق Jim Cramer's Charitable Trust طويل الأجل في NVDA وCRM وBBY. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) بصفتك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا بالتداول قبل أن يقوم Jim بإجراء صفقة. ينتظر Jim 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه بالتداول قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم على قناة سي إن بي سي التلفزيونية، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية الخاصة بنا، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أي التزام أو واجب ائتماني، أو يتم إنشاؤه، بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بنادي الاستثمار. لا يتم ضمان أي نتيجة أو ربح محدد.
تبث محطة تلفزيونية كلمة لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باول في جاكسون هول، وايومنغ، على أرضية بورصة نيويورك للأوراق المالية (NYSE) في نيويورك في 23 أغسطس 2024.
أنجيلا فايس | وكالة الصحافة الفرنسية | صور جيتي
وول ستريت تحقق مكاسب أسبوعية متتالية وسوقًا مشبعة بالشراء في أسبوع مهم يضم أرباح إنفيديا والقراءة الأخيرة لمقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي.