ابق على اطلاع مع التحديثات المجانية
ببساطة الاشتراك في الأعمال الصينية والتمويل Myft Digest – يتم تسليمها مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
قامت الصين بالسيطرة على المعادن الحرجة في جميع أنحاء العالم النامي على مدار عقدين من خلال شبكة من 26 مؤسسة مالية تدعمها الدولة على الأقل ، وفقًا لتقرير جديد يتتبع استراتيجية تمويل البلاد.
وجدت الأبحاث المنشورة يوم الأربعاء أن السياسة الصينية والبنوك التجارية-التي تعمل جنبًا إلى جنب مع الكيانات الصينية الخاصة وبعض المجموعات غير الصينية-أصدرت قروضًا بقيمة 57 مليار دولار من 2000 إلى 2021 في 19 دولة منخفضة ومتوسطة الدخل من أجل التعدين ومعالجة النحاس ، الكوبالت ، ، النيكل ، الليثيوم والأرض النادرة ، المكونات المهمة لتقنيات الطاقة النظيفة مثل بطاريات المركبات الكهربائية والألواح الشمسية.
تحاول دراسة AIDDATA في كلية ويليام وماري في الولايات المتحدة ، والتي تمت مراجعتها من قبل Financial Times ، الحصول على مدى تمويل الصين للمشاريع الاستخراجية في العالم النامي. يسلط البحث الضوء على نطاق التحدي الذي يواجهه الغرب في مواجهة السيطرة الصينية على سلسلة التوريد العالمية للصناعات الخضراء للتكنولوجيا الخضراء.
وقال بروك إسكوبار ، الذي يقود AIDDATA التنمية الصينية في مجال التنمية الصينية ، “بالنظر إلى أن نموذج التمويل في الصين يمكّن شركاتها من التفوق على المنافسين في قطاعات المعادن المكثفة في رأس المال ، فإن منافسيها يحتاجون إلى تطوير ترتيبات تمويل أكثر إلحاحًا وتنافسي برنامج التمويل.
يظهر البحث أن أكثر من ثلاثة أرباع التمويل المعدني المدعوم من الدولة المدعومة من الدولة-من خلال كل من الديون والإنصاف-في العالم النامي تم توجيهه إلى المشاريع التي عقدت فيها الكيانات الصينية حصص الملكية في المشاريع المشتركة والمركبات الخاصة بالأغراض الخاصة.
تتمتع هذه الكيانات بالسيطرة على المدى الطويل على استخراج ومعالجة الرواسب المعدنية الاستراتيجية ، بما في ذلك النحاس من جمهورية الكونغو الديمقراطية وبيرو وكذلك احتياطيات الليثيوم في إندونيسيا.
تم تجميع البيانات من متلقي القرض ونادراً ما يتم الكشف عنها من قبل المؤسسات المالية الصينية.
جادل باحثو AIDDATA أن التمويل الانتقالي الصيني يختلف عن ممارسات الإقراض التقليدية في بكين في مبادرة الحزام والطرق التي تركز على البنية التحتية ، حسبما قال باحثون AIDDATA.
على عكس معظم القروض المقدمة لمشاريع BRI ، والتي تهيمن عليها حفنة من بنوك التنمية الصينية ، كانت شبكة المقرضين إلى قطاع المعادن أوسع بكثير.
تلعب البنوك التجارية المملوكة للدولة في بكين ، بما في ذلك البنك الصناعي والتجاري الصيني وبنك الصين و Citic ، أكبر دور.
ومع ذلك ، فإن شبكة أكبر بكثير من 86 كيانًا ، بما في ذلك 26 كيانًا رسميًا للقطاع الصيني بالإضافة إلى عشرات الشركات الصينية الخاصة وبعض الممولين غير الصينيين ، قدمت أيضًا تمويلًا إلى جانب المشاركين الصينيين المدعومين من الدولة في القروض المشتركة. وهذا يمثل قاعدة دئنة أكثر تنوعًا من إقراض BRI التقليدي.
لم تستجب ICBC و BOC و CITIC لطلبات التعليق على البيانات ، ولم تتصل بسبعة بنوك صينية كبيرة أخرى من قبل FT.
تضمنت الإقراض المعادن أيضًا في الغالب الإقراض التسلسلي ، بدلاً من القروض لمرة واحدة ، على عكس BRI. قدم المقرضون الحكوميون في البداية قرضًا للاستحواذ لمساعدة شركة صينية على الحصول على حصة ملكية في منجم ، قبل تمديد مزيد من التسهيلات الائتمانية للتطوير ولتوفير رأس المال العامل.
كما شوبت BRI مسألة البلدان ذات الدخل المنخفض تكافح من أجل سداد مئات المليارات من الدولارات وادعاءات “دبلوماسية فخ الديون” بعد سلسلة من التخلف عن سداد الديون السيادية.
لكن Aiddata أظهرت أن حوالي ربع الإقراض المعدني في الصين كان مدعومًا من قبل ضامن صيني ، مقارنة مع ما يقدر بنحو 4 في المائة في محفظة الإقراض الخارجية الأوسع في بكين ، مما يعكس زيادة التركيز على التخفيف من المخاطر وحماية عائدات الاستثمار.
وقال Aiddata إن الإقراض كان يستهدف في الغالب استخراج الموارد في المنبع. وقد ساعد ذلك في تأمين وصول الصين إلى المواد الخام ، مما خلق سلسلة التوريد المتكاملة التي تسيطر عليها الصينية ، مع تجنب التنافس مع صناعة معالجة المعادن المحلية الخاصة بها.
أظهرت البيانات أن ثلثي التمويل ذهبوا إلى JVS أو SPVs حيث لا تحمل الحكومة المضيفة أي مستوى مهم من الملكية. وأشار الباحثون إلى أن تجاوز الحكومات المحلية خفض الالتزامات المالية لتلك البلدان ولكن من المحتمل أيضًا أن يقتصر على وصولها إلى العوائد المالية المستقبلية.
من المتوقع أن تتوسع هيمنة الصين في العديد من قطاعات التكنولوجيا النظيفة على مدار السنوات العشر المقبلة ، على الرغم من أن الولايات المتحدة وأوروبا تتولى مئات المليارات من الدعم الصناعي وكذلك ارتفاع الحمائية عبر التعريفات وحظر المنتجات الصينية الصينية.