افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
أعلن البنكان اللذان يشكلان مركز أكبر صفقة مصرفية محتملة في أوروبا منذ أكثر من عشر سنوات عن أرباح متباينة يوم الأربعاء، حيث رفع بنك أوني كريديت الإيطالي توجيهاته للعام بأكمله بشأن ارتفاع الأرباح بينما استعد بنك كومرتس الذي يستهدفه لزيادة القروض المعدومة.
قال بنك يونيكريديت يوم الأربعاء إن صافي أرباحه للأشهر الثلاثة حتى نهاية سبتمبر كان أعلى بنسبة 8 في المائة عن العام الماضي ليصل إلى 2.51 مليار يورو – أعلى بكثير من التوقعات البالغة 2.27 مليار يورو – ويتوقع الآن أن تتجاوز أرباح العام بأكمله اليورو. 9 مليار بدلاً من 8.5 مليار يورو المتوقعة في مايو. وقال البنك الإيطالي أيضًا إنه يعتزم دفع المزيد للمساهمين العام المقبل.
في الوقت نفسه، قال كومرتس بنك إن صافي الربح الفصلي كان أقل بنسبة 6.2 في المائة عن العام الماضي ليصل إلى 642 مليون يورو، مع انخفاض دخل الفائدة وتضاعف مخصصات القروض المعدومة ثلاث مرات تقريبا. ومع ذلك، توقع المحللون انخفاضًا أكبر، وأكد البنك الألماني توقعاته لأرباح العام بأكمله البالغة 2.4 مليار يورو.
أطلق بنك يونيكريديت أكبر صفقة اندماج واستحواذ محتملة في المنطقة منذ الأزمة المالية في أيلول (سبتمبر) الماضي، عندما كشف لأول مرة عن حصة قدرها 9 في المائة في كومرتس بنك، وأتبعها بتجارة مشتقات يمكن أن ترفع حصته إلى 21 في المائة.
وقال الرئيس التنفيذي أندريا أورسيل للمستثمرين في مؤتمر عبر الهاتف يوم الأربعاء إن بنك يونيكريديت سيقرر الاستحواذ الكامل على كومرتس بنك “في غضون عام”، مما يشير إلى جدول زمني أطول من المتوقع للصفقة المحتملة.
وفي حديثه إلى تلفزيون Class CNBC الإيطالي، قال إن الشراكة المحتملة تواجه “طريقًا طويلًا للأمام”.
وقد رفضت إدارة كومرتس بنك حتى الآن نهج يونيكريديت، زاعمة أن قضيته المستقلة كانت متفوقة على المستثمرين والعملاء والموظفين. وقالت بيتينا أورلوب، الرئيسة التنفيذية للشركة، يوم الأربعاء: “إن مبادرات النمو لدينا تؤتي ثمارها بشكل متزايد، وذلك بفضل التنفيذ المتسق للغاية لاستراتيجيتنا”.
لقد كان UniCredit يتودد إلى Commerzbank منذ فترة طويلة، لكن الارتباط المحتمل واجه العديد من العقبات، بما في ذلك العقبات السياسية، على مدى السنوات القليلة الماضية، بما في ذلك في عهد سلف Orcel، جان بيير موستييه.
منذ أن أصبح أورسيل، وهو مصرفي بارز في عمليات الاندماج والاستحواذ، رئيسًا لبنك ميلانو في أوائل عام 2021، كان السوق يتوقع صفقة كبيرة. مع ذلك، كان الرئيس التنفيذي واضحا في أنه لن يسعى للحصول على واحدة إلا إذا استوفت شروطا معينة، بما في ذلك عائد على الاستثمار بنسبة 15 في المائة.
وقد استمتع مستثمرو UniCredit بزيادة في أسعار الأسهم بنسبة 230 في المائة منذ وصول Orcel. والتزم البنك بإعادة 8.6 مليار يورو، إجمالي أرباحه لعام 2023، إلى المستثمرين في شكل عمليات إعادة شراء وأرباح.