ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في تبادل الصناديق المتداولة myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
ستطلق شركة إدارة الأصول الهولندية “روبيكو” اليوم أول صناديقها المتداولة في البورصة، لتنضم إلى مجموعة من المديرين النشطين التقليديين الذين تبنوا شكل الصناديق سريع النمو.
في حين أن معظم صناديق الاستثمار المتداولة كانت تقليديا صناديق سلبية لتتبع المؤشرات، فإن صناديق الاستثمار المتداولة المدارة بنشاط انطلقت في السنوات الأخيرة وتمثل الآن نحو مليار دولار من أصول الصناعة الخاضعة للإدارة البالغة 14 مليار دولار، وفقا لشركة ETFGI الاستشارية.
وقد أثبتت أنها مربحة لمديري الأصول، لا سيما في الولايات المتحدة، حيث استولت على 72 في المائة من صافي إيرادات الرسوم الجديدة الناشئة عن التدفقات إلى صناديق الاستثمار المتداولة حتى الآن هذا العام، وفقا لبيانات مورنينجستار، حتى مع استمرار صناديق الاستثمار المشتركة المدارة بنشاط في الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة. أموال النزيف.
سوق صناديق الاستثمار المتداولة النشطة أقل تطورا في أوروبا، حيث تمثل نحو 2 في المائة من أصول صناديق الاستثمار المتداولة في القارة البالغة 2.2 تريليون دولار. ومع ذلك، فإن النشاط يتزايد مع إطلاق كل من Cathie Wood's Ark Invest وBNP Paribas Asset Management أول صناديق استثمار متداولة نشطة في أوروبا في وقت سابق من هذا العام، في حين أطلقت iShares التابعة لشركة BlackRock أول صناديق استثمار متداولة نشطة للأسهم. ومن بين الشركات التي من المتوقع أن تحذو حذوها شركة Jupiter Asset Management وEurizon Capital.
تعد المجموعة الرباعية من صناديق الاستثمار المتداولة النشطة من شركة Robeco ومقرها روتردام، وهي شركة تابعة لشركة Orix Corporation المالية اليابانية، أول صناديق استثمار متداولة من أي نوع.
يستفيد الأربعة جميعًا من تخصصات Robeco الحالية في أعمال صناديق الاستثمار المشتركة. اكتسبت المجموعة الهولندية سمعة باعتبارها من أوائل الشركات التي تبنّت الاستثمار “المستدام” قبل وقت طويل من أن تصبح عربة عصرية للقفز عليها.
نتيجة لذلك، تمت إدارة جميع أصولها الخاضعة للإدارة البالغة 196 مليار يورو، باستثناء ثلاثة مليارات يورو، وفقا للمبادئ البيئية والاجتماعية والحوكمة في نهاية حزيران (يونيو). كما أنها تتمتع بخبرة عقدين من الزمن في استراتيجيات الفهرسة “المعززة” مع الاستثمار الكمي المنهجي، الذي يمثل 76 مليار يورو من أصولها.
سوف تستفيد صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم العالمية ثلاثية الأبعاد والأسهم الأمريكية والأسهم الأوروبية من كلا هذين الفرعين في محاولة لتحقيق التوازن بين المخاطر والعائد والاستدامة.
الصندوق الرابع، Robeco Dynamic Theme Machine Ucits ETF، “يعرض القدرات الكمية للجيل التالي للشركة، باستخدام تقنيات معالجة اللغة الطبيعية المتقدمة لتحديد مواضيع الاستثمار الناشئة في وقت مبكر”، كما يقول.
سيتم إدراج جميع صناديق الاستثمار المتداولة الأربعة في فرانكفورت، مع إدراجات إضافية، بما في ذلك في بورصة لندن، متوقعة في “الأشهر المقبلة”. وستتراوح رسوم الصناديق ثلاثية الأبعاد بين 0.2 و0.25 في المائة، بينما يبلغ سعر صندوق Dynamic Theme ETF 0.55 في المائة.
وقال نيك كينغ، رئيس صناديق الاستثمار المتداولة: “تتمتع Robeco بتراث طويل من الإدارة النشطة، وهي معترف بها كشركة رائدة في الاستثمار المستدام”.
ومن المقرر إطلاق صندوق استثمار متداول ثلاثي الأبعاد آخر، وهو منتج لأسهم الأسواق الناشئة، في الربع الأول من عام 2025، مع صناديق استثمار متداولة ذات دخل ثابت أيضًا في العام المقبل.
عانى نطاق صناديق الاستثمار المشتركة في روبيكو من التدفقات الخارجة في الآونة الأخيرة، مع خروج صافي 7.7 مليار يورو من الباب في عام 2023 و881 مليون يورو في الأشهر الثمانية الأولى من هذا العام، وفقا لبيانات من Morningstar Direct.
ومع ذلك، نفت شركة Robeco أن توجهها نحو صناديق الاستثمار المتداولة كان رد فعل على ذلك. وقالت: “يعد إطلاق نطاق صناديق الاستثمار المتداولة النشطة جزءًا لا يتجزأ من استراتيجية شركتنا (لـ) 2021-2025”.
“نحن نرى صناديق الاستثمار المتداولة النشطة كوسيلة إضافية لتحقيق الدخل من ملكيتنا الفكرية في الاستثمار المستدام، والاستثمار الكمي، والائتماني، والاستثمار المواضيعي.”
ورحب بيتر سليب، مدير الاستثمار في شركة كالانيش كابيتال لإدارة الثروات، بعمليات الإطلاق.
وقال: “في رأيي، Robeco هي واحدة من أرقى الملابس وأكثرها جودة في أوروبا”. “لقد كانوا قادة فكريين في الشؤون البيئية والاجتماعية والحوكمة قبل أن ينضم الجميع إلى العربة ولديهم فريق من المتخصصين في الأبحاث يمكن مقارنتهم بـ AQR وDimensional”، وهما شركتان أمريكيتان مرموقتان في مجال التحليل الكمي.
من بين الرسوم التي تتراوح بين 20 إلى 25 نقطة أساس لصناديق الاستثمار المتداولة ثلاثية الأبعاد، قال سليب: “يبدو لي أن هذا معقول للغاية، ويتسق مع ما رأيناه من الصناديق النشطة الكبيرة الأخرى ذات الأخطاء المنخفضة في التتبع من جي بي مورجان، وفيديليتي، وفرانكلين تمبلتون”.