مغرفة واحدة للبدء: منحت لجنة العمل السياسي التابعة لإيلون ماسك جائزتها النهائية البالغة مليون دولار للحملة الانتخابية لعام 2024 إلى أحد موظفي حملة دونالد ترامب، وفقًا لملفات الانتخابات.
والخلاف القانوني: رفع ناثانيال روتشيلد دعوى قضائية ضد الممول لارس ويندهورست بعد أقل من ستة أشهر من موافقة سليل السلالة المصرفية على أن يصبح رئيسًا لشركة استثمار رجل الأعمال الألماني.
في نشرة اليوم :
-
بلاك روك تخسر 600 مليون دولار
-
عضو مجلس إدارة شركة Meta الجديد
-
إصدار سندات قياسي
تحصل شركة بلاك روك على ضربة بقيمة 600 مليون دولار من صفقة الائتمان الخاصة
بلاك روك في العام الماضي، راهنت على مطالبتها في أعمال الأصول البديلة، حيث أنفقت ما يقرب من 30 مليار دولار لشراء متجرين استثماريين خاصين كبيرين، فضلا عن أحد مزودي البيانات الرئيسيين للصناعة بأكملها.
بعد أقل من أسبوعين من العام الجديد، تعرضت لخسارة فادحة في أحد مشاريعها السابقة في مجال الاستثمار الخاص.
وقال أشخاص مطلعون على الأمر إن صندوق الأسهم الخاصة التابع للشركة خسر أكثر من 600 مليون دولار بسبب استثمار في شركة تأمين خارجية بعد أن تراجعت الأعمال بسرعة وعانت في نهاية المطاف من عبء الديون.
الأعمال, النشاط، تم الاستحواذ عليها من قبل مجموعة من صناديق الائتمان الخاصة بقيادة أنتاريس كابيتال, عاصمة البومة الزرقاء, كيه كيه آر و جولدمان ساكس لإدارة الأصول.
دخلت بلاك روك الصورة في فبراير 2023 عندما اشترت حصة مسيطرة – استثمار في الأسهم بقيمة 600 مليون دولار – من شركة بلاك روك. كولبيرج وشركاه.
سيتم محو حصة بلاك روك بالكامل كجزء من إعادة الهيكلة، مما سيشوه سجل الاستثمار الخاص بالمجموعة، حسبما ذكر إريك بلات من دي دي وتقرير بروك ماسترز من فايننشال تايمز.
تعد Alacrity أحدث عملية إعادة هيكلة كبيرة تضرب صناعة الائتمان الخاصة الساخنة.
الشركات المدعومة بالأسهم الخاصة – وهي من كبار المقترضين من الائتمان الخاص – تأثرت بارتفاع أسعار الفائدة وأعباء الديون الكبيرة التي تحملتها مباشرة بعد الوباء.
في العام الماضي، قامت مجموعة من مقرضي الائتمان من القطاع الخاص بقيادة Blue Owl و إدارة آريس تكبدت خسائر من القروض لشركة البرمجيات رؤية متعددة. كما تسببت عملية إعادة الهيكلة في خسارة 4 مليارات دولار شركاء فيستا للأسهم وغيرهم من المستثمرين.
تحركت شركة بلاك روك بسرعة لبناء أعمالها الاستثمارية البديلة، للتنافس بشكل أفضل مع أمثالها بلاكستون، كيه كيه آر و أبولو.
لقد حقق الصندوق الذي قام باستثمار Alacrity أداءً جيدًا بشكل عام.
أبلغ عن معدل عائد داخلي بنسبة 33 في المائة حتى أوائل عام 2024، على الرغم من أن نسبة رأس المال الموزع إلى رأس المال المدفوع كانت 0.6 في المائة – وهي نسبة تتم متابعتها عن كثب توضح مقدار الأموال التي أعادها الصندوق إلى المستثمرين.
يشير الرقم الأعلى من 1 إلى أنه تم إرسال أموال إلى المستثمرين أكثر مما استثمروه في الصندوق.
كانت شركة بلاك روك تقوم بتسويق نوع جديد من الصندوق في العام الماضي، على أمل جمع خمسة مليارات دولار، لكنها قامت بتصفية الصندوق بدلا من ذلك. الرشاقة هي الأحدث من رأس المال الخاص طويل الأجل الاستثمارات السبعة المعلنة للاستراتيجية.
زوكربيرج همس ترامب الجديد
ما الذي يمكن أن يقدمه رئيس يقاتل في قفص إلى عملاق وادي السيليكون؟ لقد كان هذا موضوع نقاش كبير هذا الأسبوع بطولة القتال النهائي رئيس دانا وايت وافقت على الانضمام ميتا سبورة.
الجواب البسيط هو أنه يوفر صلة مباشرة بالرئيس الأمريكي المقبل.
المكالمات البيضاء دونالد ترامب “صديق جيد جدًا جدًا” – كان الاثنان قريبين لأكثر من عقدين من الزمن والرئيس المنتخب هو متفرج منتظم في ليالي القتال UFC.
ولكن هل هناك قضية تجارية تتجاوز دبلوماسية الشركات؟ ففي نهاية المطاف، ساعد وايت في تحويل مروج قتال صغير وفاشل إلى مؤسسة عالمية تبلغ قيمتها أكثر من 12 مليار دولار.
ولم يفعل ذلك وحده. في السنوات الأولى كان قائدًا فعالاً للغاية، بينما كان فرتيتا الإخوة – مشغلو الكازينو وأصدقاء وايت الذين اشتروا UFC مقابل مليوني دولار في عام 2001 – جلبوا فطنتهم التجارية.
وجاءت قفزة التقييم من 4 مليارات دولار في عام 2016 إلى 12 مليار دولار في عام 2023 تحت ملكية شركة آري إيمانويل's سعي ومجموعة من صناديق الأسهم الخاصة.
تساعد عدة عوامل في تفسير نجاح UFC. رياح ثقافية قوية، وهيكل تنفيذي قوي، وميزة المحرك المبكر في العالم الرقمي، وصيغة سحرية لفهم ما يثير اهتمام الناس.
لكن هل تفتقر ميتا إلى أي من هذه الأشياء؟ أليست خوارزميات وادي السليكون أقوى المقاييس لما يعيشه مواطنو العالم؟
تفسير آخر لاختيار White هو أن Meta ترى حاجة إلى إعادة ضبط هوائيها السياسي والثقافي بعد فوز ترامب – كما يتضح أيضًا من التغييرات في سياستها هذا الأسبوع.
ولكن قد يكون الأمر أبسط.
أصبح زوكربيرج معجبًا مهووسًا بفنون القتال المختلطة (MMA). حتى أنه قام ببناء معسكر تدريب داخل مجمعه في هاواي.
يشترك وايت وزوكربيرج أيضًا في الاهتمام بالقرصنة الحيوية والأنظمة الصحية غير العادية. ربما فيسبوك الرئيس يرى وايت كروح عشيرة.
انطلاق طفرة سندات الشركات
العام الجديد صغير بما فيه الكفاية بحيث لا يزال لدى البعض منا بقايا بهرج على رف الموقد. لكن المقترضين من الشركات دخلوا عام 2025 بمعدل قياسي – وأصدروا ما قيمته 83 مليار دولار من السندات الجديدة حتى الآن، وهو أعلى رقم منذ أكثر من ثلاثة عقود.
بلغ الاقتراض عبر أسواق السندات الدولارية عالية الجودة وغير المرغوب فيها 83 مليار دولار بحلول 8 يناير، وفقًا لبيانات من مجموعة بورصة لندن – أكبر مبلغ في ذلك الأسبوع الأول من العام منذ عام 1990.
وقد نشأت حصة الأسد من الإصدارات من المقترضين من الدرجة الاستثمارية بما في ذلك البنوك الدولية وشركات صناعة السيارات العملاقة وصانعي الآلات الثقيلة. كاتربيلر. (من المتوقع أن تنضم البنوك الأمريكية إلى الحفل في وقت لاحق من هذا الشهر، بعد انتهاء موسم الأرباح).
وأضاف: «السوق قوي، لذا ليست هناك حاجة للتأخير. وقال: “إنهم يحاولون القدوم في أقرب وقت ممكن”. مارك بينيريس، الرئيس العالمي المشارك للتمويل من الدرجة الاستثمارية في جي بي مورجان تشيس.
عادة ما يكون شهر يناير مزدحمًا بإصدارات الديون، لكن أحدث الصفقات تأتي في ظل بقاء طلب المستثمرين قويًا للغاية – مما يساعد في السيطرة على فروق الأسعار، أو الأقساط التي يدفعها المقترضون لإصدار الديون على مدى فترة زمنية محددة. الخزانة الأمريكية.
وبلغ متوسط فارق الدرجة الاستثمارية 0.83 نقطة مئوية فقط يوم الأربعاء، وهو ما لا يزيد كثيراً عن أدنى نقطة له منذ أواخر التسعينيات.
يقول المشاركون في السوق أن الشركات غير المالية الأخرى قد تختار الدخول إلى السوق قريبًا وتقوم بإصدار ديونها الخاصة بدلاً من انتظار ارتفاع عوائد السندات.
ويحذر بعض الاقتصاديين من أن السياسات التي يقترحها دونالد ترامب – مثل التعريفات الجمركية الشديدة – يمكن أن تؤدي إلى ارتفاع التضخم. وإذا ارتفعت الأسعار، فإن ذلك من شأنه أن يضغط على الاحتياطي الفيدرالي للحفاظ على أسعار الفائدة مرتفعة.
في حين أن الصفقات سارت بشكل جيد بالنسبة للمقترضين هذا الشهر، إلا أن بعض المستثمرين يقولون إنهم يفضلون الآن الانتظار حتى تبدو السندات أرخص قليلا.
التحركات الوظيفية
-
الحذق، شركة الأمن السيبراني الإسرائيلية الناشئة التي رفضت عرض استحواذ بقيمة 23 مليار دولار من جوجل الوالدين الأبجدية العام الماضي، اسمه فضل التاجر المدير المالي.
-
خطوط ساوثويست الجوية تخسر اثنين من المديرين التنفيذيين منذ فترة طويلة، بعد معركة بالوكالة استمرت لعدة أشهر مع إليوت لإدارة الاستثمار. المدير المالي تامي رومو والمسؤول الإداري الرئيسي ليندا رذرفورد سوف يتنحى في أبريل.
-
وليام بلير اسمه ستيوارت ليكودي رئيس الخدمات المصرفية الاستثمارية الأوروبية، ومقره في لندن. وقد ترأس مؤخرًا مكتب لندن وعمل في البنك الاستثماري لمدة 19 عامًا.
-
بارتنرز كابيتال قامت بترقية سبعة أشخاص إلى فريقها القيادي. لينيا أسينسو و ليزلي فيتزجيرالد تمت ترقيتهم إلى شريك.
-
بنك تجاري يركز على التكنولوجيا والإعلام والاتصالات مجموعة الرين تمت ترقيته جيك فاشال، الذي يركز على الاستشارات في الوسائط الرقمية، والتجارة الإلكترونية، وتكنولوجيا الإعلان والرياضة، للشراكة، حسبما قال مصدر لـ DD. لوغان بريت، كيني لي و جو تيلمان تم تعيينهم مديرين إداريين.
-
توماس هينلي يتم إطلاقه النقطة الأولى، وهي شركة توظيف جديدة لصناديق التحوط، حسبما قال مصدر لـ DD. وكان مؤخرا مديرا في باراجون ألفا.
يقرأ الذكية
موجات الهواء القمرية وجدت أبحاث لصحيفة فايننشال تايمز أن الشركات الخاصة تطالب بالطيف الراديوي على القمر بهدف استغلال الاقتصاد القمري الناشئ.
فضيحة مالية العمولات الخفية لتجار السيارات في المملكة المتحدة أدت إلى تضخم تكاليف السيارات بالنسبة للمشترين، حسبما ذكرت صحيفة فايننشال تايمز. وقد تكلف التداعيات القانونية البنوك المليارات وتقيد الوصول إلى الائتمان.
شبه سائل وبعد أن كانت مقتصرة على المستثمرين المؤسسيين، يتم الآن الترويج للأصول الخاصة من خلال الصناديق شبه السائلة. يتساءل ديفيد ستيفنسون من صحيفة فاينانشيال تايمز: هل يمكن أن يكون عام 2025 هو العام للاستثمار في الأسواق الخاصة؟
جولة الأخبار
بلاك روك تنسحب من مجموعة تغير المناخ في أحدث تسلق أخضر (FT)
مساعد كير ستارمر سيحصل على أرباح من شركة استشارات الشركات Hakluyt (FT)
يدعو Elon Musk ولايتي كاليفورنيا وديلاوير إلى فرض مزاد على حصة OpenAI (FT)
شركات التأمين تستعد لخسائر تصل إلى 20 مليار دولار من حرائق الغابات في كاليفورنيا (FT)
الأسهم الخاصة تتحول إلى الكرة الطائرة مع سعي الممولين إلى حدود رياضية جديدة (FT)
صفقة إضراب الرصيف الأمريكي تمسح 5 مليارات دولار من أكبر ثلاث مجموعات شحن مدرجة (FT)
إيرباص تقترب من هدف التسليم لعام 2024 بعد سباق نهاية العام (FT)
الانخفاض الحاد في أرباح مالك 7-Eleven يزيد من ضغط الاستحواذ (FT)